Пояснення постійних контрактів: Торгівля у сучасному Крипто світі

Перпетуальні контракти захопили криптоторгівлю. Ці захоплюючі інструменти дозволяють трейдерам утримувати позиції безкінечно—без термінів закінчення, без проблем. Досить зручно, правда? Давайте заглибимося в те, що робить ці контракти особливими, та розглянемо відмінності між варіантами з маржею в USD та з маржею в монетах.

Що таке безстроковий контракт?

Перпетуальний контракт — це, по суті, безкінечний дериватив. На відміну від традиційних ф'ючерсів, ви можете утримувати їх вічно. Щоправда, за умови дотримання вимог до маржі. Немає необхідності в продовженні контрактів або переживати про дати розрахунків.

Торгові обсяги величезні. Здається, що ринок досягне приблизно $12 трильйона щоквартально на платформах до 2025 року. Величезні цифри.

Основні характеристики:

• Без терміну дії: Утримуйте так довго, як хочете. Просто.
• Кредитне плече: Контролюйте великі позиції з меншим капіталом. Іноді до 125x, що є досить божевільним.
• Фінансова ставка: Це утримує ціни під контролем зі спотових ринків. Кожні 8 годин гроші змінюють власника.

Смаки контрактів

USD-Маржовані Контракти

Ці розраховуються в стейблкоінах, таких як USDT. Ваш маржин, прибутки, збитки — все розраховується в активах, прив'язаних до долара.

Як вони працюють:

• Ціни вказані в стейблкоінах
• Важелі варіюються широко
• Фінансування відбувається тричі на день
• Вам потрібні стейблкойни як забезпечення

Візьміть, наприклад, Bitcoin. З 10x важелем, скромне зростання ціни на 5% з $63,000 до $66,150 принесе вам 50% прибутку. Непогано.

Монета-Граничні Контракти

Ці використовують фактичну криптовалюту для маржі та розрахунків. Зовсім інша істота.

Як вони працюють:

• Контракти ціною в актуальну криптовалюту
• Схожі варіанти кредитного плеча
• Фінансування працює так само
• Вам потрібна фактична криптовалюта як забезпечення

Торговля BTC/USDT з біткоїном як заставою означає, що все відбувається в термінах BTC. Ваші виграші та збитки? Усе в біткоїнах.

Ключові різниці

1. Розрахунок: Контракти в USD використовують стейблкоїни. Контракти на монети використовують криптовалюту.

2. Застава: Один потребує стейблкоїнів, інший потребує фактичної криптовалюти.

3. Профіль ризику: Контракти в USD пропонують більш стабільний ризик. Контракти на монету забезпечують подвійну експозицію до волатильності.

4. Фінансування: Один і той же час, різні валюти.

5. Ліквідність: Контракти в USD, як правило, мають більшу ліквідність. Не зовсім зрозуміло чому, але, напевно, тому що стейблкоїни є скрізь.

Торгівля цими контрактами

Розпочати не є науковою фантастикою:

1. Налаштуйте обліковий запис
2. Утримувати це
3. Виберіть тип вашого контракту
4. Встановіть кредитне плече (обережно тут)
5. Відкрийте вашу позицію
6. Слідкуйте за ситуацією
7. Закрийте, коли будете готові

Розширені речі для 2025

Арбітраж за ставкою фінансування зараз великий. Коли безстрокові контракти торгуються з премією, ви можете їх продати, одночасно купуючи спот. Безкоштовні гроші? Не зовсім, але близько.

Перехресне позиціонування на ринку дозволяє вам грати різними криптовалютами один проти одного. Розумні трейдери балансують позиції між активами.

Управління ризиками еволюціонувало. Часткові фіксації прибутків, рухомі стопи, динамічне кредитне плече — все це необхідно в диких ринках 2025 року.

Підсумок

Перпетуальні контракти надають вам гнучке, важільне експозицію без термінів. USD-маржиновані пропозиції забезпечують стабільність. Монета-маржиновані можуть бути кращими, якщо ви оптимістично налаштовані щодо основної криптовалюти.

Просто пам'ятайте—використання кредитного плеча працює в обидва боки. Воно підсилює все. Ринок 2025 року не прощає недбалого управління ризиками.

Виберіть тип контракту на основі того, що ви вже утримуєте, у що вірите і який рівень ризику ви можете витримати. Решта - лише деталі.