Криптовалютні ф'ючерси: посібник для початківців трейдерів

Що потрібно знати новачкам про ф'ючерси

Багато початківців трейдерів використовують ф'ючерси не за їхнім справжнім призначенням, перетворюючи торгівлю на своєрідну рулетку — намагаючись вгадати напрямок руху ціни та сподіваючись з невеликої суми (10-100$) отримати мільйони. На жаль, такий підхід найчастіше призводить до повної втрати депозиту.

Якщо ви тільки починаєте свій шлях у криптовалютній торгівлі, рекомендується спочатку освоїти спот-торгівлю і поступово накопичувати знання, перш ніж переходити до ф'ючерсних контрактів.

Ф'ючерсні контракти та їх практичне застосування

Ф'ючерси — це похідні фінансові інструменти, які дозволяють укладати угоди на купівлю або продаж базового активу за зарані встановленою ціною в певний момент у майбутньому. У світі криптовалют ф'ючерсні контракти відіграють важливу роль, особливо в стратегії хеджування.

Хеджування криптовалют за допомогою ф'ючерсів

Що таке хеджування?

Хеджування є стратегією зменшення фінансових ризиків шляхом відкриття протилежних позицій на різних ринках. У контексті криптовалют хеджування означає використання ф'ючерсного ринку для захисту інвестицій на спотовому ринку від несприятливих цінових коливань.

Практичний приклад хеджування

Уявімо ситуацію: ви придбали 1 Біткоїн на спотовому ринку за $100,000 і хочете захистити свою інвестицію від можливого зниження ціни. Для цього можна використовувати ф'ючерсний контракт.

Покрокова стратегія хеджування:

1. Покупка Біткоїна на споті:

   • Ви купуєте 1 BTC за $100,000 на спотовому ринку.

2. Відкриття короткої позиції на ф'ючерсному ринку:

   • Перейдіть на ф'ючерсну біржу.
   • Відкриваєте коротку позицію (шорт) на ф'ючерсний контракт BTC в тому ж обсязі — 1 BTC.

Можливі сценарії розвитку подій:

1. Ціна Біткоїна падає до $95,000:

   • Спот-позиція: Вартість вашого BTC знижується до $95,000 (збиток $5,000).
   • Ф'ючерсна позиція: Ціна ф'ючерсного контракту також падає до $95,000.
     • Оскільки ви відкрили коротку позицію, ви заробляєте на зниженні ціни. Ваш прибуток за ф'ючерсною угодою складе $5,000.
   • Кінцевий результат: Збиток на споті ($5,000) повністю компенсується прибутком на ф'ючерсах (+$5,000), що зберігає цінність ваших активів.

2. Ціна Біткоїна зростає до $105,000:

   • Спотова позиція: Вартість вашого BTC зростає до $105,000 (прибуток $5,000).
   • Ф'ючерсна позиція: Ціна ф'ючерсного контракту також підвищується до $105,000.
     • Через коротку позицію ви втрачаєте на зростанні ціни. Ваш збиток за ф'ючерсною угодою складе $5,000.
   • Кінцевий результат: Прибуток на споті ($5,000) нівелюється збитком на ф'ючерсах (-$5,000), що також зберігає стабільність вашого капіталу.

Типи ф'ючерсних контрактів у світі криптовалют

В сучасній криптоіндустрії існує кілька типів ф'ючерсних контрактів:

1. Безстрокові ф'ючерси (Perpetual) — не мають дати експірації та використовують механізм фінансування для приведення ціни контракту до спотової ціни.

2. Термінові ф'ючерси — мають фіксовану дату закінчення, після якої відбувається розрахунок.

3. Лінійні ф'ючерси — маржа та розрахунки проводяться в стабільних монетах (, наприклад, USDT).

4. Інверсні ф'ючерси — маржа та розрахунки здійснюються в базовій криптовалюті.

Управління ризиками при роботі з ф'ючерсами

При використанні ф'ючерсів важливо пам'ятати про кілька ключових факторів ризику:

• Висока волатильність — криптовалютний ринок характеризується суттєвими ціновими коливаннями.
• Кредитне плече — посилює як потенційний прибуток, так і можливі збитки.
• Ризик ліквідації — при несприятливому русі ціни та недостатньому рівні маржі позиція може бути примусово закрита.
• Механізм фінансування — в безстрокових ф'ючерсах може призвести до додаткових витрат або доходів.

Висновок

Хеджування за допомогою ф'ючерсів є ефективним інструментом захисту криптовалютних інвестицій від ринкових ризиків. Однак цей метод вимагає певних знань та досвіду, тому початківцям трейдерам рекомендується починати з невеликих сум і поступово підвищувати свою компетенцію в цій області.

Регулярний моніторинг ринкової ситуації та грамотне управління ризиками допоможуть мінімізувати можливі втрати та забезпечити стабільність ваших інвестицій. Інвестуйте розумно, уникаючи високоризикових спекуляцій та базуючи свої рішення на глибокому розумінні ринку.