Лонг проти Шорт: Основні торгові стратегії пояснені

Торгівля на фінансових ринках обертається навколо двох основних стратегій: купівлі на зростання та продажу на зниження. Як людина, яка вже пройшла через це, я поясню, що ці стратегії насправді означають і як вони працюють у реальних сценаріях.

Купівля на підвищення: Ставки на зростання цін

Іти в довгу означає, що ви очікуєте, що ціни зростуть. На практиці, коли ви купуєте будь-який актив - будь то біткойн, акції чи золото - ви займаєте довгу позицію.

Механіка проста: купити за нижчою ціною, продати за вищою ціною і забрати різницю. Це найінтуїтивніша форма торгівлі, оскільки вона відповідає нашому природному бажанню купувати речі, які зростають у вартості.

Наприклад, якщо ви купите один біткойн за 50 000 доларів і пізніше продасте його за 65 000 доларів, ви заробили 15 000 доларів прибутку з вашої довгої позиції. Досить просто.

Краса довгих позицій полягає в тому, що ваш потенційний збиток обмежений вашими початковими інвестиціями, тоді як ваш потенційний прибуток теоретично необмежений. Ринок може впасти лише до нуля, але може зростати безмежно.

Шорт: отримання прибутку від зниження цін

Шортинг - це те місце, де все стає цікавим. Ця стратегія дозволяє вам отримувати прибуток, коли ціни падають - те, що є неможливим на традиційних спотових ринках без спеціальних інструментів.

Ось як це працює: ви позичаєте актив, в який вірите, що його вартість знизиться, відразу продаєте його за поточною ринковою ціною, чекаєте, поки ціна впаде, купуєте його назад дешевше, повертаєте те, що позичили, і зберігаєте різницю.

Дозвольте мені пояснити: Ви вважаєте, що Bitcoin переоцінений на $60,000. Ви позичаєте один Bitcoin і відразу його продаєте, поклавши $60,000 на свій рахунок. Коли Bitcoin падає до $40,000, ви купуєте один Bitcoin за $40,000 і повертаєте його кредитору. Ви заробили $20,000 прибутку (мінус будь-які витрати на позичання).

Але шортинг — це ризикований бізнес. Якщо ціни зростають замість зниження, ваші збитки можуть вийти з-під контролю. Оскільки теоретично немає обмеження на те, як високо можуть підніматися ціни, ваші потенційні збитки під час шортингу є необмеженими.

Бики проти Ведмедів

Терміни "бики" та "ведмеді" представляють колективний ринковий настрій, а не конкретних осіб. Бики - це оптимістичні трейдери, які вірять, що ціни зростуть, тоді як ведмеді очікують, що ціни впадуть.

Коли ви чуєте про "бичачий ринок", це означає, що ціни, як правило, йдуть вгору, створюючи сприятливе середовище для довгострокових позицій. Навпаки, "ведмежий ринок" вказує на зниження цін, що робить короткі позиції потенційно прибутковими.

Відкриття довгих позицій зазвичай відповідає довгостроковим ринковим трендам, оскільки ринки загалом зростають з часом. Короткі позиції часто вимагають більш точної синхронізації та управління ризиками, оскільки ви боретеся проти природного висхідного ухилу ринку.

Розуміння цих базових концепцій є важливим для кожного, хто прагне орієнтуватися у фінансових ринках. Незалежно від того, йдете ви в довгу або коротку позицію, пам'ятайте, що обидві стратегії мають своє місце - все залежить від використання правильного інструменту у правильний час.