Колишній трейдер отримав тюремний термін у справі на $47 мільйонів, викритій суперечливою системою відстеження SEC

Пенсіонера з Орегону засудили до одного року позбавлення волі. Його злочин? Співпраця з трейдером Nuveen LLC для отримання вигоди від секретної інформації про ринок. Їхня схема принесла $47 мільйон.

Алан Вільямс, 79 років, стояв перед федеральним суддею США Полом Гардепе в Манхеттені. Коли-то він був керівником торгівлі в Sutro & Co. в Сан-Франциско. Минулого року він визнав, що отримував інсайдерські поради від Лоуренса Білімек, який раніше торгував для Nuveen. Ці поради допомогли йому здійснити тисячі ідеально спланованих угод із акціями.

Суддя визнав, що Вільямс допоміг обвинувачам зловити Білімека. Проте, величезний масштаб незаконної торгівлі зробив тюремний термін неминучим.

Біллімек, 54 роки, визнав свою провину у 2023 році. Отримав 70 місяців у травні. Протягом п'яти років він розкривав заплановані дії Nuveen Вільямсу. Досить непогана схема. Вільямс міг торгувати, перш ніж великі дії компанії вплинули на ринкові ціни.

Слідчі виявили, що Вільямс здійснив 1,697 внутрішньоденних угод з акціями. Вони виявили це за допомогою Консолідованої аудиторської траси (CAT), величезної бази даних, що відстежує до 500 мільярдів угод щодня.

SEC зазначила, що у Вільямса вражаючий показник "виграшу" 97 відсотків за п'ять років. Ймовірність того, що це сталося випадково? Менше ніж одна на трильйон. Юристи кажуть, що вам знадобиться щось на зразок CAT, щоб виявити ці патерни.

Уолл-стріт незадоволений інструментом відстеження SEC

Citadel Securities LLC та Американська асоціація цінних паперів подали позов до SEC у 2023 році. Їхні претензії? Регулятор, як стверджується, не мав конгресу зеленого світла для бази даних.

Республіканці хвилюються, що CAT може потенційно розкрити особисту інформацію інвесторів або їх політичні уподобання. Повернення Трампа до влади розігріло це обговорення.

Пол Аткінс, який тільки минулого тижня прийняв присягу на посаді голови SEC, поскаржився під час свого підтвердження, що витрати на CAT "вибухнули" і його обсяг "якось змістився". Він ще раз переглядає всю ситуацію.

Фінансова індустрія почала лобіювати ще до того, як Аткінс зайняв керівну посаду. SEC вже прибрала особисті ідентифікатори з даних CAT. У лютому група цінних паперів виступила за припинення збору зборів за систему, поки її майбутнє залишається під питанням.

CAT захопив інших поганих гравців

Не тільки справа Nuveen. SEC стверджує, що CAT спровокував ще два недавні крахи. Минулого листопада один із перевіряючих Федеральної резервної системи визнав себе винним у торгівлі на основі секретної інформації про компанії, які він контролював.

Через місяць трейдер з Флориди погодився з обвинуваченнями у використанні тисяч фальшивих "спуф" замовлень для маніпуляції акціями з низьким обсягом торгів.

На засіданні в понеділок Вільямс, який бореться з важкою формою хвороби Паркінсона, вибачився "перед судом, моєю сім'єю та працівниками і клієнтами Nuveen." Додав, що відчуває "сором і ганьбу."

Федеральні вказівки пропонували від 57 до 71 місяця ув'язнення. Максимально можливий вирок? Вражаючі 75 років, хоча це рідкість у справах білого комірця. Пара використовувала «безпечні» телефони, щоб залишатися непоміченими. Одного серпневого ранку 2022 року вони заробили понад 55 000 доларів, знижуючи акції Match Group, прямо перед тим, як Nuveen скинула велику позицію.

Вілліамс благав уникнути в'язниці, описуючи себе як "непомірно порядну та щедру людину". Суддя не повірив. Він вказав на "явний характер" правопорушення та всі ті незаконні угоди.

Наказ про конфіскацію, поданий в понеділок, показує, що Вільямс погодився відмовитися від більше ніж $35 мільйона з рахунків Charles Schwab і JPMorgan. Плюс його шість спалень та шість ванних кімнат у Вест-Лінн, штат Орегон.