LTV: Справжній ризикований бізнес за криптопозиками

LTV – це просто вишуканий спосіб сказати, скільки ви позичаєте в порівнянні з тим, скільки коштує ваші забезпечення. У традиційних фінансах вони одержимі кредитними рейтингами, щоб визначити, чи є ви ризиком. Але в криптовалюті? Їм просто потрібно, щоб ваші активи були заблоковані.

Я спостерігав за цією крипто-кредитною грою протягом кількох років, і чесно кажучи, це трохи божевільно. Замість того, щоб перевіряти, чи ви "надійний" за якимось довільним числом, вони просто утримують вашу крипту в заручниках, поки ви не сплатите. Простий, але ефективний підхід, мабуть.

Формула LTV надзвичайно проста: Сума позики поділена на Вартість застави. Наприклад, якщо я позичаю $5,000 під мої $10,000 у біткоїні, моє LTV становить 50%. Звучить розумно, правда?

Але ось де все стає неприємним - коли Біткоїн неминуче переживає один з своїх infamous dives (, а він завжди це робить ), ваша вартість забезпечення різко знижується, і раптом ваш LTV стрімко зростає. Наступне, що ви знаєте, ви отримуєте margin call, щоб додати більше забезпечення або зіткнутися з ліквідацією.

Це не якийсь теоретичний ризик. Я бачив, як друзі втрачали свої криптовалюти під час ринкових крахів, тому що не могли швидко поповнити своє забезпечення. Трейдингові платформи не турбуються про вашу фінансову ситуацію - їм просто потрібно повернути свої гроші.

Формула може виглядати невинно: LTV = Сума позики/Ринкова вартість застави

Але що це насправді означає: "Ми спостерігаємо за вашою заставою, як яструби, і в ту ж секунду, коли ринок піде проти вас, ми прийдемо стукати."

Багато людей входять у крипто-кредити, думаючи, що вони обманюють систему – утримуючи криптовалюту, отримуючи доступ до готівки. Але завжди виграє дім. Чим нижчий ваш LTV на початку, тим більше у вас простору, коли ринок неминуче впаде.

Будьмо чесними - платформи крипто-кредитування не пропонують ці послуги з доброти своїх сердець. Вони заробляють на відсотках, при цьому беручи мінімальні ризики. Чому ви думаєте, що вони вимагають надмірного забезпечення?

Наступного разу, коли вас спокусить крипто-кредит, пам'ятайте, що ваші дорогоцінні монети всього лише за один ринковий крах від того, щоб належати комусь іншому.