Шорт-сквіз на криптовалютному ринку: механізм, приклади та торгові стратегії

Шорт-сквиз (Short Squeeze) — це стрімке зростання ціни активу, викликане масовим закриттям коротких позицій (шортів). Це явище часто призводить до вибухового руху ринку, змушуючи трейдерів у коротких позиціях викуповувати актив за все вищими цінами.

🔍 Механізм формування шорт-сквізу

1. Акумуляція коротких позицій

   Коли трейдери впевнені у зниженні ціни, вони відкривають короткі позиції, позичаючи актив у брокера і продаючи його на ринку в надії на подальше придбання за нижчою ціною.

2. Неочікуване зростання ціни

   Коли ціна всупереч очікуванням починає зростання ( через позитивні новини, великі покупки або ринкові маніпуляції), трейдери з відкритими короткими позиціями починають фіксувати збитки.

3. Ліквідація позицій

   При продовженні зростання ціни брокери вимагають додаткове забезпечення або примусово закривають короткі позиції. Це створює додатковий попит на актив і посилює висхідний рух ціни.

4. Ланцюгова реакція ліквідацій

   Масові ліквідації шортів генерують ще більш сильне зростання ціни. На деривативних ринках цей процес відображається в різкому зміненні ключових індикаторів: відкритого інтересу, ставок фінансування та коефіцієнтів ліквідності.

📊 Ключові індикатори для відстеження

На торгових платформах можна відстежувати кілька важливих показників, які сигналізують про потенційний шорт-сквіз:

• Відкритий інтерес (Open Interest) — різке падіння після періоду зростання може вказувати на масове закриття позицій
• Ставки фінансування (Funding Rates) — сильно негативні ставки вказують на переважання шортів
• Співвідношення лонгів/шортів — значний перевіс на користь шортів створює потенціал для сквізу
• Обсяги ліквідацій — сплеск ліквідованих коротких позицій підтверджує початок шорт-сквізу

🚀 Історичні приклади шорт-сквізів

GameStop (GME) в 2021 році — один з найвідоміших шорт-сквізів в історії традиційних ринків. Роздрібні інвестори, координуючись через Reddit, спровокували зростання акцій з $20 до $483 за кілька днів, що призвело до багатомільярдних збитків хедж-фондів.

В криптовалютному секторі шорт-сквізи відбуваються регулярно через високу волатильність та доступність маржинальної торгівлі. Наприклад, у даних торгових платформ можна спостерігати випадки, коли масові ліквідації коротких позицій призводили до вибухового зростання ціни Біткоїна на 15-20% за кілька годин.

За даними надійних джерел, у 2025 році відбулося кілька великих сквізів, включаючи подію, коли ліквідації на суму $1,1 млрд спричинили каскадний ефект і значні коливання на всьому криптовалютному ринку.

💡 Застосування знань про шорт-сквіз у трейдингу

• Моніторинг індикаторів перевантаженості ринку — відстежуйте екстремальні значення ставок фінансування та співвідношення позицій
• Аналіз рівнів ліквідності — звертайте увагу на кластери стоп-лосів, які можуть стати тригерами для каскадних ліквідацій
• Оцінка ринкового настрою — надмірний песимізм часто передує шорт-сквізам
• Використання інструментів торгової платформи — багато сучасних платформ надають аналітичні інструменти для відстеження потенційних сквізів

⚠️ Ризики та особливості

Шорт-сквизи можуть бути непередбачуваними і викликати екстремальну волатильність. Навіть досвідчені трейдери повинні дотримуватися обережності:

• Висока волатильність може призвести до прослизань та неможливості виконання ордерів
• Після закінчення сквізу часто слідує різка корекція ціни
• Ринок може залишатися ірраціональним довше, ніж трейдер спроможний зберігати платоспроможність

⚠️ Дисклеймер: Дана стаття носить виключно інформаційний характер і не є фінансовою рекомендацією. Торгівля криптовалютами пов'язана з високим ризиком втрати капіталу.