Ф'ючерси на криптовалюти: що це таке і як почати торгувати

Ф'ючерсна торгівля доступна на різних ринках, включаючи акції та товари, але вимагає певного досвіду та знань.

Ключові моменти

• Ф'ючерси — це контракти на купівлю або продаж активу в майбутньому за заздалегідь узгодженою ціною.

• Ф'ючерсні контракти дозволяють трейдерам фіксувати певну ціну та захищатися від волатильності ринку.

• На криптовалютних біржах можна торгувати ф'ючерсами на біткойн, ефір та інші популярні криптоактиви.

• Торгівля з кредитним плечем та вимоги до маржі створюють додаткові ризики, особливо на волатильному криптовалютному ринку.

Що таке ф'ючерси на криптовалюти?

Ф'ючерси — це похідні фінансові інструменти, які представляють собою контракти на купівлю або продаж певного активу в майбутньому за узгодженою ціною. У криптовалютному просторі ф'ючерсні контракти дозволяють трейдерам спекулювати на цінах цифрових активів без необхідності їх фактичного володіння.

Базовими активами для ф'ючерсів можуть виступати різні інструменти — від товарів (соя, кава, нафта) до фінансових інструментів (окремі акції, ETF) і, звичайно, криптовалюти (біткойн, ефір та інші). Ф'ючерсні контракти використовуються різними учасниками ринку: інвесторами, спекулянтами та компаніями, яким необхідна фізична поставка товару.

На відміну від звичайної спотової торгівлі, криптовалютні ф'ючерси дозволяють трейдерам отримати непряму експозицію до коливань цін цифрових активів без необхідності самостійного зберігання криптовалюти.

Що таке ф'ючерсний ринок?

Ф'ючерсний ринок — це біржова площадка, де учасники можуть купувати та продавати ф'ючерсні контракти. У стандартному ф'ючерсному контракті одна сторона погоджується придбати певну кількість цінних паперів або товарів і отримати поставку в узгоджену дату, а інша сторона зобов'язується здійснити цю поставку.

На криптовалютних біржах ф'ючерсні ринки особливо популярні, оскільки вони пропонують високу ліквідність і можливість торгувати з кредитним плече. Більшість великих торгових платформ пропонують два основних типи криптовалютних ф'ючерсів:

1. Поставкові ф'ючерси — контракти, що передбачають фактичну поставку базового активу під час виконання.

2. Розрахункові ф'ючерси — контракти, які розраховуються в грошовому еквіваленті без фактичної поставки криптовалюти.

У криптопросторі також широко поширені бессрочні ф'ючерси ( або перпетуальні контракти ), які не мають дати закінчення і вимагають періодичних виплат фінансування між довгими та короткими позиціями.

Використання ф'ючерсів

Ф'ючерсні контракти дозволяють учасникам ринку фіксувати конкретну ціну та захищатися від потенційних цінових коливань. Для розуміння принципу роботи ф'ючерсів розглянемо приклад з авіаційним паливом:

• Авіакомпанія, яка бажає зафіксувати ціну на паливо та уникнути несподіваного підвищення, може придбати ф'ючерсний контракт, погоджуючись купити встановлену кількість пального в майбутньому за певною ціною.

• Дистриб'ютор пального може продати ф'ючерсний контракт, щоб забезпечити стабільний збут і захиститися від непередбаченого зниження цін.

• Обидві сторони домовились про конкретні умови: купити ( або продати ) 1 мільйон галонів пального з постачанням через 90 днів за ціною 3 долари за галон.

У криптовалютному світі цей принцип застосовується аналогічно. Наприклад, майнінгова компанія може використовувати ф'ючерси для фіксації ціни продажу видобутих біткоїнів, а великий інвестор — для захисту свого криптопортфеля від волатильності.

Однак не всі учасники ф'ючерсного ринку зацікавлені у фізичній поставці активу. Багато трейдерів — це спекулянти, які прагнуть заробити на зміні ціни самого контракту. Якщо ціна базового активу зростає, ф'ючерсний контракт стає більш цінним, і власник може продати його дорожче. Такі трейдери купують і продають ф'ючерсні контракти без наміру отримати або поставити базовий актив.

Ф'ючерси на криптовалютні індекси

У світі криптовалютної торгівлі існують не тільки ф'ючерси на окремі монети, але й на індекси. Подібно до ф'ючерсів на S&P 500 у традиційному фінансовому світі, криптовалютні індексні ф'ючерси дозволяють трейдерам ставити на рух цілого сектора цифрових активів.

Багатьом трейдерам подобається торгувати ф'ючерсами, оскільки вони можуть відкрити значну позицію, вкласти відносно невелику суму грошей. Це дає їм більший потенціал кредитного плеча, ніж при прямому володінні активами.

В той час як більшість інвесторів думають про купівлю активу в очікуванні зростання його ціни, короткі продажі дозволяють ставити на падіння ціни. На криптовалютному ф'ючерсному ринку трейдери можуть з легкістю відкривати як довгі, так і короткі позиції.

Особливості ф'ючерсних контрактів на криптовалюти

Ф'ючерсні контракти, які торгуються на біржах, стандартизовані. Кожен ф'ючерсний контракт зазвичай визначає такі параметри:

• Розмір контракту (наприклад, 1 BTC або 0.1 BTC для мікроконтрактів)
• Спосіб розрахунку — фізична поставка криптовалюти або грошовий розрахунок
• Кількість базового активу в контракті
• Валюта, в якій виражено та котирується контракт
• Для традиційних товарів — оцінка якості (наприклад, октанове число бензину або чистота металу)

У криптовалютному світі також існують унікальні механізми, такі як ставка фінансування в безстрокових ф'ючерсах, яка періодично виплачується між довгими та короткими позиціями для підтримання ціни ф'ючерса близькою до спотової ціни базового активу.

Якщо ви плануєте розпочати торгівлю ф'ючерсами, зверніть особливу увагу на умови контрактів. Більшість роздрібних трейдерів віддають перевагу розрахунковим ф'ючерсам, які не вимагають поставки базового активу під час виконання.

Ризики торгівлі криптовалютними ф'ючерсами

Багато спекулянтів використовують значне кредитне плече під час торгівлі на ф'ючерсному ринку, щоб збільшити потенційний прибуток від відносно невеликих коливань цін.

Однак використання позикових коштів суттєво збільшує ризик: якщо ринок рухається проти вашої позиції, особливо різкіше, ніж ви очікували, ви можете втратити більше грошей, ніж спочатку інвестували. У криптовалютному просторі, де волатильність значно вища в порівнянні з традиційними ринками, ці ризики багаторазово зростають.

Правила маржинальної торгівлі на криптовалютних біржах можуть бути значно більш ліберальними, ніж на традиційних ринках. Деякі платформи пропонують кредитне плече до 100:1 для певних контрактів, що значно вище, ніж доступно на фондовому ринку.

Чим вищий кредитний плеч, тим більший потенційний прибуток, але й більші потенційні збитки: зміна ціни на 5% при використанні кредитного плеча 10:1 може призвести до прибутку або збитку в 50% від суми інвестицій. Ця волатильність вимагає від спекулянтів суворої дисципліни та грамотного управління ризиками при торгівлі криптовалютними ф'ючерсами.

Як почати торгувати ф'ючерсами на криптовалюти

Почати торгувати криптовалютними ф'ючерсами відносно просто. Ось покрокове керівництво:

1. Оберіть надійну криптовалютну біржу, яка підтримує ф'ючерсну торгівлю та доступна у вашому регіоні. Багато провідних торгових платформ пропонують як спотову, так і ф'ючерсну торгівлю.

2. Пройдіть реєстрацію та верифікацію на обраній платформі. Для торгівлі ф'ючерсами часто потрібен вищий рівень верифікації через використання кредитного плеча.

3. Внесіть кошти на ваш торговий рахунок. Для ф'ючерсної торгівлі зазвичай використовуються стейблкоїни (, наприклад, USDT) або фіатні валюти.

4. Вивчіть інтерфейс та типи контрактів, доступних на платформі. Зверніть увагу на розмір контрактів, вимоги до маржі та правила ліквідації.

5. Почніть з демо-рахунку або невеликих позицій. Багато бірж пропонують можливість торгувати на віртуальних (демо) рахунках, що дозволяє практикуватися без ризику втрати реальних коштів.

У ф'ючерсній торгівлі не існує єдиного галузевого стандарту комісій та зборів. Кожна біржа пропонує різні умови та рівні обслуговування. Деякі надають обширні дослідження та аналітику, інші просто забезпечують котирування та графіки.

Якщо ви тільки починаєте, настійно рекомендується витратити час на освоєння торгівлі на демо-рахунку, перш ніж переходити до реальних інвестицій. Навіть досвідчені трейдери часто використовують демо-рахунки для тестування нових стратегій перед їх застосуванням з реальними коштами.

Особливості криптовалютних ф'ючерсів

На відміну від традиційних ф'ючерсів, криптовалютні ф'ючерси мають кілька унікальних характеристик:

• Висока волатильність — ринок криптовалют відомий своїми різкими коливаннями цін, що створює як можливості, так і ризики.

• Круглосуткова торгівля — на відміну від традиційних бірж з фіксованими годинами роботи, криптовалютні ф'ючерси торгуються 24/7.

• Безстрокові контракти — унікальний інструмент криптовалютного ринку, що не має дати закінчення і використовує механізм фінансування для прив'язки до спотової ціни.

• Різноманітність торгових режимів — можливість вибору між ізольованою та кросс-маржею для більш гнучкого управління ризиками.

Розуміння цих особливостей та грамотне управління ризиками — ключові фактори успіху в торгівлі криптовалютними ф'ючерсами на сучасних торгових платформах.