Спот торгівля проти ф'ючерсної торгівлі: Основні відмінності для новачків

У світі фінансових ринків виокремлюються два основні методи торгівлі: спотова торгівля та торгівля ф'ючерсами. Кожен з них має свої унікальні переваги та ризики, що відповідають різним інвестиційним стратегіям та цілям. Ця стаття має на меті пролити світло на ці типи торгівлі, допомагаючи новачкам зрозуміти їхні фундаментальні відмінності.

Спотова торгівля: Негайні транзакції

Спотова торгівля передбачає негайну купівлю або продаж фінансових активів, таких як акції, криптовалюти або товари. Ці транзакції відбуваються на так званому "спотовому ринку", де розрахунки відбуваються "на місці" або протягом короткого проміжку часу, зазвичай два робочі дні. Ціна активу визначається його поточною ринковою вартістю, яка називається "спотовою ціною."

Ключові особливості спотової торгівлі:

Спотова торгівля характеризується кількома відмінними рисами:

• Негайна власність на актив
• Зазвичай без використання кредитного плеча або маржі
• Майже миттєве врегулювання, зазвичай протягом кількох днів
• Прибутки та збитки, безпосередньо пов'язані з коливаннями цін активів

Торгівля ф'ючерсами: Контракти на майбутні угоди

Ф'ючерсна торгівля передбачає купівлю або продаж контрактів на придбання або продаж активу за заздалегідь визначеною ціною на вказану дату в майбутньому. Це відбувається на ринку деривативів. Трейдери не обов'язково володіють основним активом; натомість вони торгують контрактами, які представляють вартість активу.

Основні характеристики ф'ючерсної торгівлі:

Ф'ючерсна торгівля має свої унікальні характеристики:

• Контракти вказують актив, ціну та дату поставки
• Часто включає в себе кредитне плече (позичені кошти) для збільшення потенційних прибутків або збитків
• Розрахунок відбувається в момент закінчення контракту ( або може бути закритий раніше )
• Часто використовується для спекуляцій або хеджування

Основні відмінності між спотовою та ф'ючерсною торгівлею

Основні відмінності між спотовою та ф'ючерсною торгівлею полягають у тому, коли актив торгується і як встановлюється ціна:

Спотова торгівля

Активи обмінюються миттєво або майже миттєво за поточною ринковою ціною. Немає затримок у доставці або угод для майбутніх транзакцій.

Ф'ючерсна торгівля

Активи не обмінюються негайно, а за заздалегідь визначеною ціною на конкретну майбутню дату. Ціна встановлюється під час підписання контракту.

Додаткові відмінності між спотовою та ф'ючерсною торгівлею

Декілька інших факторів відрізняють спотову торгівлю від ф'ючерсної торгівлі:

Мета

Спотова торгівля корисна для негайного виходу на ринок, тоді як ф'ючерсна торгівля корисна для довгострокових тенденцій.

Рівень ризику

Торги ф'ючерсами зазвичай пов'язані з вищим ризиком і більшою волатильністю в порівнянні зі спотовою торгівлею.

Вимоги до капіталу

Спотова торгівля зазвичай вимагає менших капіталовкладень, ніж торгівля ф'ючерсами.

Кредитне плече

Ф'ючерсна торгівля зазвичай дозволяє використовувати більше кредитне плече, що означає, що трейдери можуть контролювати більші позиції з меншим капіталом.

Дата закінчення

Ф'ючерсні контракти мають дату закінчення, тоді як спотова торгівля не має.

Ілюстративний приклад

Спотова торгівля

Якщо ви купите 1 біткоїн за 90 000 доларів, а ціна зросте до 95 000 доларів, ви зможете продати і отримати прибуток у 5 000 доларів.

Ф'ючерсна торгівля

Розгляньте можливість укладення контракту на покупку 1 Ethereum за $3,500 через місяць, використовуючи 10x кредитне плече. Якщо ціна зросте до $4,000, ваш прибуток може потенційно досягти $50,000. Однак, якщо ціна впаде до $3,000, збитки посилюються, що може вивести з гри вашу початкову інвестицію або більше.

Новачкам важливо ретельно зрозуміти ці торгові методи перед тим, як брати участь у будь-яких фінансових операціях. Завжди враховуйте свою толерантність до ризику та інвестиційні цілі, обираючи між спотовою торгівлею та ф'ючерсами.