Торгівля ф'ючерсами Крипто: Посібник для початківців

Ось переписана версія статті англійською мовою, що відповідає наведеним обмеженням:

Ключові міркування

Криптоф'ючерсні контракти надають трейдерам доступ до цифрових активів без необхідності прямої власності. Цей фінансовий інструмент дозволяє учасникам ринку отримувати прибуток від коливань цін як у бичачих, так і в ведмежих сценаріях. Хоча важелі залучають трейдерів до ф'ючерсного ринку, підвищуючи ефективність капіталу, вони також збільшують потенційні збитки.

Деривативні контракти були основою фінансового ландшафту вже майже століття. Однак лише в останні роки торгові платформи почали включати криптовалюти у свої пропозиції. Сьогодні цифрові активи становлять значну частину портфелів багатьох інвесторів, а їх характерна волатильність робить їх привабливим вибором для торгівлі ф'ючерсами.

Ф'ючерси швидко стали одними з найбільш торгованих крипто деривативів. Проте, їх часто плутають з опціонами. Хоча обидва є потужними фінансовими інструментами, ф'ючерси та опціони виконують різні цілі та пропонують унікальні переваги. У цій статті ми детальніше розглянемо світ крипто ф'ючерсів і виявимо, що їх відрізняє.

Розуміння криптоф'ючерсів

Криптовалютні ф'ючерси забезпечують доступ до світу цифрових активів без необхідності володіти будь-якими монетами. Подібно до похідних фінансових інструментів на фондовий індекс або товар, ф'ючерси з маржею USDT дозволяють трейдерам спекулювати на майбутній вартості активу. Це дає можливість ризикувати і отримувати винагороду, базуючись виключно на рухах ринку, а не на володінні.

На відміну від опціонів, які надають власникам право вибирати між грошовим врегулюванням або володінням активом, ф'ючерси розраховуються готівкою на момент закінчення.

Ключовим аспектом торгівлі криптовалютними ф'ючерсами є їхня здатність допомагати інвесторам диверсифікувати ризик у несприятливих ринкових умовах. Трейдери можуть отримувати прибуток від цінових диференціалів, продаючи за високими цінами та купуючи за низькими, що називається коротким продажем. По суті, контракти на криптоф'ючерси надають учасникам ринку можливість отримувати прибуток незалежно від напрямку ціни базового активу.

Крім того, криптоф'ючерсні контракти можна торгувати 24/7 на платформах для торгівлі деривативами, таких як Gate. Через ризики, пов'язані з торгівлею деривативами, трейдери повинні обережно управляти ризиками, і важливо зрозуміти основи криптоф'ючерсів перед інвестуванням.

Механіка торгівлі криптоф'ючерсами

Хоча цифрові активи можуть стикатися з такими викликами, як висока волатильність і періоди зниження цін, деякі трейдери використовують ці ринкові характеристики на свою користь. У торгах на ф'ючерсах криптовалюти найважливішим поняттям, яке потрібно зрозуміти, є те, що ви просто спекулюєте на рухах цін, не володіючи самою криптовалютою.

Розглянемо простий приклад:

Джон відкрив довгу ф'ючерсну позицію, коли BTC торгувався за $40,000, тоді як Сара відкрила коротку позицію в той же час. Після цього ціни зросли, і Джон та Сара вирішили ліквідувати свої позиції за $45,000. У цьому сценарії Сара, яка має збиткову позицію, повинна буде сплатити біржі дефіцитний збиток у $5,000 ($45,000 - $40,000 = $5,000). Джон, з іншого боку, отримає прибуток у $5,000 від біржі.

Основні терміни торгівлі криптоф'ючерсами

Користувачі повинні ознайомитися з ключовими концепціями, пов'язаними з торгівлею крипто деривативами, щоб краще зрозуміти переваги, які ці фінансові продукти пропонують.

Ось деякі терміни, які можуть наблизити вас до успішної торгівлі криптовалютними деривативами:

1. Кредитне плече

Привабливість важелів приваблює трейдерів на ринок ф'ючерсів, роблячи його капітально ефективним.

Наприклад, купівля 1 BTC на спотовому ринку вимагала б тисячі доларів. Однак, з ф'ючерсним контрактом ви можете відкрити довгу позицію BTC за частину вартості, завдяки важелям. Тим не менш, хоча важелі збільшують потенційні прибутки, вони також підвищують ризик значних втрат, особливо якщо ринок рухається проти вашої позиції.

У контексті, важелі недоступні в спотовій торгівлі, тому якщо у вас є лише 100 USDT у вашому спотовому гаманці, ви можете дозволити собі лише BTC на суму 100 USDT.

2. Вимоги до маржі

Початкова маржа необхідна для входу в позицію ф'ючерсів. Це відсоток номінальної вартості позиції ф'ючерсів, який повинен бути покритий заставою (, наприклад, стейблкоіном ) під час використання рахунку для торгівлі ф'ючерсами.

З іншого боку, маржа підтримки відноситься до мінімальної суми, яку інвестори повинні підтримувати, щоб зберегти відкритими торгові позиції. Перевірки маржі підтримки є постійними і допомагають у розрахунку використання маржі.

Коли ліміт підтримуючої маржі трейдера досягнуто, відкрита позиція ліквідується.

3. Рейтинги фінансування

Криптовалютні перпетуальні контракти не розраховуються, як традиційні ф'ючерсні контракти. Тому біржі потребують системи, яка забезпечує регулярну конвергенцію індексних цін та цін ф'ючерсів, яку називають фондовою ставкою.

Фінансові ставки розраховуються на основі різниці в цінах між спотовим і ф'ючерсним ринками. Інвестори будуть платити або отримувати фінансові виплати у зв'язку з відкритими ринковими позиціями, що може мати негативні наслідки.

Наприклад, ставки фінансування можуть зрости в перегрітому бичачому ринку, що робить утримання довгих позицій дорогим для трейдерів.

Переваги та ризики торгівлі криптовалютними ф'ючерсами

Торговля ф'ючерсами має свої переваги та недоліки. Ось переваги та недоліки торгівлі цими криптовалютними деривативами:

Переваги

• Торгівля криптоф'ючерсами дозволяє вам ставити проти ринку. Ви можете купувати або продавати, щоб отримати прибуток з обох напрямків ринку.

• Використовуючи важіль, трейдери можуть отримати значну експозицію до активу лише з частиною його загальної вартості.

• Багато трейдерів використовують ф'ючерсну торгівлю як хеджування проти спотових ринків, що корисно для будь-якого інвестиційного портфеля.

Ризики

• Висока волатильність на ринках криптовалют може бути благословенням або прокляттям для трейдерів, оскільки напрямок активу не гарантований.

• Використання кредитного плеча може призвести до значних втрат, особливо для новачків, які не впроваджують надійну стратегію управління ризиками.

Торгівля ф'ючерсними контрактами на Gate

Торгівля крипто-деривативами на Gate Futures є досить простою, якщо ви провели своє дослідження. Якщо ви вже є користувачем, ви можете розпочати, дотримуючись цих кроків:

1. Відкрийте торговий рахунок ф'ючерсів на Gate Futures. Зверніть увагу, що вам потрібно активувати 2FA-верифікацію, щоб поповнити свій ф'ючерсний рахунок перед початком торгівлі.

2. Внесіть кошти на ваш гаманець Futures, такі як USDT або будь-яка інша криптовалюта, що підтримується Gate Futures.

3. Виберіть між двома деривативними контрактами, доступними на Gate Futures: USDⓈ-M Ф'ючерси та COIN-M Ф'ючерси.

4. Виберіть відповідну суму кредитного плеча для вашої позиції.

5. Розмістіть лімітні ордери на купівлю, ринкові ордери на купівлю або будь-які інші типи ордерів, доступні на Gate Futures.

Остаточні думки

Торгівля крипто деривативами пропонує зручний спосіб спекулювати на майбутній вартості цифрових активів. Для тих, хто має відповідні знання та надійну стратегію управління ризиками, це також може бути вигідною справою. Gate Futures пропонує вузькі спреди між купівлею та продажем, широкий вибір торгових пар і великі обсяги торгів, що робить його популярним вибором для мільйонів активних трейдерів.

Для тих, хто тільки починає, Gate Futures пропонує спеціалізоване середовище симульованої торгівлі, щоб допомогти користувачам розвивати свої навички. З можливістю практикуватися в режимі реального часу без ризику втрати капіталу, це відмінний спосіб дослідити, як працюють крипто деривативи в практичному контексті. Якщо вас цікавить торгівля крипто деривативами, ви можете вважати Gate Futures корисною платформою для навчання у власному темпі.

Додаткове читання

• Універсальний посібник з торгівлі на Gate Futures

• Як управляти ризиками та відповідально торгувати криптоф'ючерсами

• Шість стратегій для мінімізації ризиків ліквідації в крипто-ф'ючерсах