Ф'ючерсні контракти на фінансових ринках... що це таке...? І який його вердикт...?

У світі швидкої торгівлі кордони між інвесторами та спекулянтами стираються, і ф'ючерсні контракти з'являються як засіб отримання надзвичайних прибутків. Цей фінансовий інструмент, ретельно розроблений, надає інвесторам можливість передбачати майбутнє та покращувати свої портфелі дивовижним чином, від хеджування ризиків до технічних спекуляцій. Тож давайте разом зануримось у цей сліпучий світ ф'ючерсних контрактів!

Що таке ф'ючерсні контракти?

Це тип фінансової угоди, укладеної між двома сторонами для купівлі або продажу товару, валюти чи іншого фінансового інструменту за заздалегідь визначеною ціною на певну дату в майбутньому. На відміну від традиційного спот-ринку, де угоди виконуються негайно, на ринку ф'ючерсних контрактів об'єктом угоди є контракт, що визначає майбутнє врегулювання, без необхідності негайного обміну активами.

У цьому контексті трейдери не купують і не продають безпосередньо товари чи цифрові активи, а скоріше торгують контрактним представленням цих активів. Це означає, що реальний обмін активами або грошима відбувається в майбутньому, у момент виконання контракту. Цей тип торгівлі зазвичай використовують для захисту від коливань цін або спекуляцій на майбутні рухи ринку.

Приклад

Візьмемо приклад ф'ючерсних контрактів на фізичний товар, наприклад, пшеницю або золото. Контракти можуть бути орієнтовані на реальну доставку, що означає, що фізичний товар має бути доставлений на момент закінчення контракту, що вимагає зберігання та транспортування, що призводить до додаткових витрат.

Проте, на багатьох ф'ючерсних ринках тепер використовують розрахунок готівкою, де контракт розраховується у вигляді грошового еквівалента, а не через фізичну доставку. Жодного фізичного обміну товарами не відбувається.

Крім того, ціна товару на ф'ючерсному ринку може відрізнятися від його ціни на спотовому ринку, і ця різниця залежить від відстані до дати розрахунку контракту. Чим більша тимчасова різниця, тим більше зростають витрати на зберігання та транспортування, і тим більше зростає невизначеність щодо майбутніх цін, що поглиблює потенційну різницю між спотовими та ф'ючерсними цінами.

Як торгувати ф'ючерсними контрактами?

Торгівля ф'ючерсними контрактами вимагає ряду основних етапів і процедур. Щоб забезпечити безпечний і ефективний торговий досвід, ось основні моменти, які потрібно знати:

Створити обліковий запис на платформі

Перший крок полягає в створенні облікового запису на платформі. Процес реєстрації є простим і вимагає лише електронну адресу та пароль, а потім підтвердження облікового запису.

Процедури перевірки особи (KYC)

Централізовані платформи підлягають фінансовим регуляціям, які вимагають від користувачів пройти перевірку особи (KYC). Зазвичай існує два рівні KYC:

• Перший рівень: Після його проходження ви зможете користуватися платформою без серйозних проблем.

• Другий рівень: Цей рівень дозволяє вам знімати та вносити більші суми.

Завершення процесу KYC вимагає, окрім підтвердження місця проживання, надання особистої інформації, такої як паспорт або посвідчення особи.

Депозит фондів

Після створення вашого облікового запису та проходження процедур KYC, ви можете внести кошти на свій рахунок, використовуючи кілька методів:

• Банківська картка: Ви можете прив'язати свою банківську картку до свого рахунку та внести гроші, знаючи, що ви сплатите близько 2% комісії за покупки.

• Банківський переказ: Цей метод є зручним, особливо якщо ви в Об'єднаних Арабських Еміратах, оскільки ви можете переказати гроші з вашого банківського рахунку на ваш торговий рахунок.

• P2P ринок: Це один з найбільших ринків світу цифрових валют, де ви можете купувати цифрові валюти безпосередньо у інших користувачів.

Перевести цифрові валюти на ваш рахунок

Якщо ви тримаєте криптовалюти на іншій платформі або в гаманці, ви можете легко їх перевести. Вам просто потрібна адреса відповідної мережі. Різні гаманці доступні для кожного типу трейдингу:

• Спотовий гаманець: для миттєвої торгівлі цифровими валютами.

• Гаманці фінансування: для коштів, які ви купуєте через P2P-ринок.

• Гаманець ф'ючерсних контрактів: для торгівлі ф'ючерсними контрактами.

Перевести кошти між різними гаманцями

Після покупки цифрових валют через P2P, кошти надійдуть у ваш портфель фінансування, звідки ви зможете їх перевести у свій портфель термінових контрактів шляхом внутрішнього переказу. Якщо ви купуєте цифрові валюти безпосередньо за фіатні валюти, ви можете перевести їх з портфеля Spot у портфель Futures.

Які збори за транзакції?

Платформи стягують різні збори за транзакції залежно від типу використаного ордеру:

Замовлення Maker

"Мейкер" - це особа, яка додає ліквідність на ринок, розміщуючи попередньо визначені ордери на купівлю або продаж за певними цінами в книзі ордерів. Наприклад, якщо поточна ціна біткоїна становить 60 000 USD, а трейдер розміщує ордер на купівлю за 59 000 доларів, це генератор ліквідності.

Комісії, що стягуються з Maker, зазвичай нижчі, ніж у Taker, оскільки вони допомагають стабілізувати ринок, збільшуючи глибину ліквідності.

Ордери Тейкера

"taker" – це особа, яка забирає ліквідність з ринку, виконуючи ордера на купівлю або продаж за поточними ринковими цінами. Наприклад, якщо інвестор купує Bitcoin безпосередньо за його поточною ціною 60 000 USD, він є пренером.

Комісії Taker зазвичай вищі, ніж у Maker, оскільки вони знімають ліквідність з ринку.

Знижені збори, використовуючи рідні токени

Трейдери можуть зменшити витрати, сплачуючи комісії за допомогою рідних токенів. Використовуючи ці токени для сплати комісій, трейдер отримує спеціальну знижку. Чим більше токенів утримується та чим більший загальний обсяг угод, тим вищий доступний коефіцієнт знижки. Ця опція є необов'язковою, але може бути надзвичайно вигідною для активних трейдерів, які прагнуть зменшити свої торгові витрати.

Конкурентні збори та спеціальні пропозиції

Торгові збори дуже конкурентоспроможні порівняно з іншими платформами. Крім того, іноді доступні спеціальні пропозиції, такі як торгівля без зборів на певних торгових парах, включаючи в деяких випадках Bitcoin.

Ф'ючерсні контракти є халяльними чи харамними?

Торговля ф'ючерсними контрактами є темою, яка викликає великі суперечки в юридичних та економічних колах, оскільки думки щодо її вердикту різні, з кількох причин, пов'язаних з природою цих контрактів та умовами, які їх регулюють. Найважливіші питання, які слід врахувати при оцінці тлумачення щодо торгівлі ф'ючерсними контрактами, можна підсумувати наступним чином:

• Уникнення зносу: Уникнення зносу є однією з основних умов торгівлі ф'ючерсними контрактами, оскільки ці контракти повинні бути вільними від будь-яких незаконних відсотків для забезпечення відповідності ісламському праву.

• Стабільність: Ці контракти повинні бути частиною стабільної економічної системи та не викликати небажаних коливань на ринку.

• Визначення часу: Ф'ючерсні контракти не можуть обмежуватися лише письмовою формою, але повинні чітко вказувати конкретний момент для виконання контракту.

• Соціальні переваги: Торгівля ф'ючерсними контрактами повинна приносити позитивні переваги суспільству, такі як забезпечення стабільності цін.

• Запобігання шахрайству: Дуже важливо, щоб цей процес був позбавлений будь-яких форм шахрайства і ґрунтувався на прозорості та чесності.

Я повинен сказати, що ф'ючерсні контракти представляють собою якісну зміну в світі цифрової торгівлі. Вони пропонують розширені інструменти та велику гнучкість для інвесторів усіх рівнів. Але будьте обережні, це не дитяча гра! Справді потрібно зрозуміти, як це працює, перш ніж в це вплутуватися, або ризикуєте втратити великі гроші.

Чесно кажучи, я протестував, і це не для всіх. Початківцям краще почати з спота, перш ніж стикатися з ефектом важеля. А ця історія про халяль чи харам... у кожного свої переконання, але особисто я вважаю, що правила розмиті, і це справді залежить від того, як ми використовуємо інструмент.