Розуміння різниці між APY та APR у Крипто фінансах

Коли ви досліджуєте продукти децентралізованих фінансів (DeFi), ви часто натраплятимете на APY та APR. Хоча ці терміни звучать схоже, вони представляють собою принципово різні підходи до розрахунку доходів на ваші цифрові активи.

Річна процентна прибутковість (APY) враховує складні відсотки — щоквартально, щомісяця, щотижня або щоденно — в той час як річна процентна ставка (APR) не враховує ефекти складних відсотків. Це, на перший погляд, незначне відмінність може суттєво вплинути на ваші доходи з часом. Розуміння того, як ці показники розраховуються, є важливим для точної оцінки потенційних прибутків від ваших криптоінвестицій.

Основна різниця: APR проти APY

Як APR, так і APY є основоположними концепціями у фінансовому плануванні. Почнемо з більш простого показника: Річна процентна ставка (APR).

APR представляє собою просту процентну ставку, яку кредитори отримують на свої кошти протягом року, або, навпаки, ставку, яку позичальники сплачують за використання цих коштів протягом того ж періоду.

Наприклад, внесення $10,000 на рахунок з 20% APR принесе $2,000 відсотків через рік. Це обчислення просте: основна сума ($10,000) помножена на APR (20%). Через рік ваш баланс досягне $12,000. Через два роки: $14,000. Через три роки: $16,000 і так далі.

Перед тим як досліджувати APY, важливо зрозуміти складні відсотки—процес отримання відсотків на раніше нараховані відсотки. У нашому наведеному вище прикладі, якщо фінансова установа нараховує відсотки на ваш рахунок щомісяця, а не щорічно, ваш баланс буде коливатися протягом року.

Замість того, щоб отримувати $2,000 наприкінці року, ви отримуватимете процентні виплати щомісяця, які будуть додаватися до вашого основного капіталу. В результаті, кожного наступного місяця ви будете отримувати відсотки на поступово більшу суму — це ефект складних відсотків.

Якщо ви внесете $10,000 під 20% APR з щомісячним нарахуванням, ваш баланс через рік фактично досягне $12,429—додатково $429 в порівнянні з простими відсотками. При щоденному нарахуванні під тим же 20% APR, ваш баланс на кінець року складе $12,452.

Сила складних відсотків стає все більш вражаючою протягом тривалих періодів. Ті ж $10,000 при 20% APR з щоденним нарахуванням зросте до $19,309 через три роки — на $3,309 більше, ніж з простими відсотками.

Частота складення також впливає на прибутковість. Вища частота (щоденно проти щомісячно) зазвичай генерує більші доходи. Наприклад, щоденне складення забезпечує кращі повернення, ніж щомісячне складення, навіть при однакових ставках APR.

При оцінці фінансових продуктів, які пропонують складні відсотки, річна процентна дохідність (APY) стає відповідною метрикою. Перетворення з APR на APY вимагає застосування формули, заснованої на частоті складення. Наприклад:

• 20% APR з щомісячним капіталізацією дорівнює 21.94% APY
• 20% APR з щодечним нарахуванням дорівнює 22.13% APY

Ці показники APY представляють фактичну річну дохідність, яку ви отримаєте після врахування ефектів складних відсотків.

У підсумку, APR - це простіший, статичний показник, що представляє фіксовану річну відсоткову ставку, тоді як APY враховує складний ефект заробітку відсотків на відсотки. Корисний спосіб запам'ятати: APY має п’ять літер, тоді як APR має три - подібно до того, що концепція "дохідності" в APY є більш складною ( і зазвичай вищою ), ніж "ставка" в APR.

Ефективне порівняння процентних ставок

Як показано, складні відсотки можуть суттєво підвищити доходи. Різні фінансові продукти можуть представляти свої ставки як APR або APY. Порівнюючи варіанти, переконайтеся, що ви оцінюєте, використовуючи узгоджену термінологію — порівнюючи APR з APR або APY з APY — інакше ваше порівняння не має дійсності.

Вищий APY не означає автоматично кращих доходів, ніж нижчий APR. Якщо ви знаєте частоту нарахування, різні онлайн-калькулятори можуть легко конвертувати між APR та APY для точних порівнянь.

Цей принцип однаково застосовується до DeFi та криптовалютних продуктів. При вивченні можливостей крипто заощаджень або стейкінгу, що рекламуються з використанням метрик APY або APR, конвертуйте їх в одну й ту ж метрику, щоб забезпечити справедливе порівняння.

Навіть порівнюючи два продукти DeFi, які обидва використовують APY, перевірте, чи використовують вони однакову частоту нарахування. Два продукти з ідентичним APR можуть давати різні прибутки, якщо один нараховується щомісяця, а інший щоденно — варіант зі щоденним нарахуванням, ймовірно, принесе вищі відсотки на криптовалюту.

Додатково, зрозумійте, що означає "APY" у рамках конкретних криптовалютних продуктів. Деякі протоколи використовують "APY" для позначення винагород у криптовалюті, отриманих за визначений період, а не фактичних або прогнозованих доходів, виражених у фіатній валюті. Це розрізнення є критично важливим, оскільки ціни на криптовалютні активи коливаються — ваша інвестиційна вартість у фіатних термінах може зменшитися або збільшитися, незалежно від заробленого APY. Якщо ціни на криптовалюти значно знизяться, ви все ще можете отримувати обіцяний APY на основі активів, поки ваша інвестиційна вартість у фіатній валюті залишатиметься нижче вашої початкової інвестиційної суми. Завжди ретельно переглядайте умови та положення продукту та проводьте незалежне дослідження, щоб повністю усвідомити інвестиційні ризики та справжнє значення APY у кожному конкретному контексті.

Основні відмінності на перший погляд

APR та APY спочатку можуть здаватися заплутаними, але пам'ятання про те, що річна відсоткова прибутковість (APY) враховує складні відсотки і є за своєю суттю більш складною, допоможе їх розрізнити. Завдяки ефекту капіталізації, APY завжди перевищуватиме APR, коли капіталізація відбувається частіше, ніж раз на рік. Врешті-решт, при розрахунку зароблених відсотків завжди переконайтеся, що ви використовуєте відповідну метрику ставки для вашої конкретної ситуації.

APR vs APY: Швидка довідка

| Особливість | APR (Річна відсоткова ставка) | APY (Річний відсотковий дохід) | |---------|------------------------------|-------------------------------| | Включає капіталізацію | Ні | Так | | Складність | Спрощений розрахунок | Складніша формула | | Типове використання | Позики, кредитні продукти | Збереження, інвестиції | | Математичне представлення | Простий відсоток | Складний відсоток | | Коли відбувається капіталізація | Завжди нижчий за еквівалентний APY | Завжди вищий за еквівалентний APR |

Розуміння цих відмінностей надає вам можливість приймати більш обґрунтовані рішення під час орієнтування у швидко змінюючійся екосистемі DeFi та традиційних фінансових ринках.