Використання кореляції Крипто для покращення Управління ризиками

Ключові висновки:

• Крипто-кореляція вимірює взаємозв'язок між рухами цін криптовалют та традиційними фінансовими активами.

• Коєфіцієнт, що коливається від +1.0 (позитивна кореляція) до -1.0 (негативна кореляція), надає інформацію для управління ризиками з використанням кореляції криптовалют.

• Інвестори використовують стратегії кореляції на криптовалютному ринку, щоб хеджувати ризики ринкових коливань, створюючи портфель активів з різними ступенями кореляції з рухами цін на криптовалюту.

• Покращення управління ризиками через кореляцію криптовалют може бути досягнуто за допомогою корисних інструментів і платформ, таких як Blockchain Center, DefiLlama та Coin Metrics.

Управління ризиками в інвестиціях у криптовалюту є делікатним процесом. Враховуючи волатильність ринку, важливо створити збалансований інвестиційний портфель, який зменшує вплив агресивних коливань ринку. Це можна досягти, диверсифікуючи з різноманітними цифровими активами поряд із традиційними акціями, облігаціями та товарами.

Використання кореляції криптовалют дозволяє вам отримати чітке уявлення про те, як активи у вашому портфелі реагують один на одного. Ви можете використовувати цю інформацію для покращення вашого підходу до управління ризиками, створюючи збалансований та надійний портфель.

Розуміння кореляції криптовалют

Крипто-кореляція – це математичний розрахунок, що показує відносини між ринковими цінами криптовалют та традиційних фінансових активів. Технічний термін для вимірювання називається коефіцієнтом кореляції, який може коливатися в межах від +1.0 до -1.0. Це означає, що крипто-кореляція може бути або позитивною кореляцією, або негативною кореляцією, або взагалі не мати кореляції.

• Позитивна кореляція: Це відбувається, коли обидва активи рухаються в одному напрямку. Це включає будь-який коефіцієнт вище 0, з ідеальною кореляцією +1.0, коли обидва типи активів рухаються точно в одному і тому ж напрямку.

• Негативна кореляція: Це відбувається, коли активи рухаються в протилежних напрямках. Коли вартість одного активу зростає, вартість іншого зменшується. Негативний коефіцієнт нижче 0, з -1.0, коли значення активів змінюються на однакову величину, але в протилежних напрямках.

• Відсутність кореляції: Це відбувається, коли рухи цін одного активу абсолютно незалежні від іншого. У цьому сценарії немає помітного зв'язку між двома активами, як позитивного, так і негативного. Коэффициент кореляції 0 вказує на те, що зміни цін в одному активі не постійно впливають на або не узгоджуються з змінами цін іншого.

Коефіцієнт кореляції (, позначений як r), зазвичай обчислюється за допомогою методу Пірсона, який вимірює силу та напрямок лінійного зв'язку між двома змінними. Проте, інші методи, такі як кореляція рангової Спірмена та тау Кендалла, використовуються для непараметричних даних та монотонних зв'язків. Ці альтернативні методи можуть надати цінні уявлення в залежності від природи даних, що аналізуються.

Дослідження еволюційних відносин між Біткоїном та Золотом

Як інвестор, ви можете бути зацікавлені в розумінні кореляції між Bitcoin (BTC) та золотом. Золото часто розглядається як засіб збереження вартості, коли його ціна зростає, а ризиковані акції знижуються.

Графік нижче ілюструє 30-денну ковзну кореляцію між BTC та золотом з 2017 року до кінця 2025 року, показуючи, як їхні цінові рухи були пов'язані з часом.

Спостережувані історичні тенденції:

• У жовтні 2018 року кореляція досягла глибоко негативного значення (-0.58), що вказує на те, що коли золото зростало, Bitcoin, як правило, знижувався, і навпаки.

• Кореляція коливалася між позитивною та негативною протягом років, відображаючи змінюючеся ставлення інвесторів та динаміку ринку.

• Станом на 13 листопада 2025 року кореляція становила -0,36, що свідчить про помірну тенденцію до того, що біткойн і золото рухаються в протилежних напрямках, але не ідеально.

Реакція золота та біткоїна на результати виборів у США

Президентські вибори в США 2025 року мали значний вплив на тенденції активів, ціни на золото впали більш ніж на 4% після перемоги чинного президента, зупинившись на рівні $2,618 за унцію. Оптимізм на ринку підняв індекси акцій США, зменшуючи привабливість золота як безпечної гавані.

Зміцнення долара, підкріплене очікуваними торговими політиками та змінами процентних ставок, зробило золото дорожчим для іноземних покупців, що ще більше тисне на ціни. Тим часом, помірна негативна кореляція біткойна із золотом (-0.36) підкреслює їхні різні інвестиційні динаміки, оскільки зміни політики впливають на очікування інфляції та монетарну політику.

Хоча золото зберігає свою репутацію як безпечний актив, його безпосередня привабливість зменшилася в умовах нестабільності після виборів.

Важливість кореляції криптовалют у управлінні ризиками

Кореляція є ключовою метрикою для управління ризиками в криптовалютному портфелі інвестора і допомагає зрозуміти, як зменшити загальне ризикове вплив. Вона може бути використана для надання перспективи щодо природи ринків і того, як вони реагують один на одного при розробці стратегій диверсифікації вашого криптовалютного портфеля.

Криптовалюти є особливо волатильним ринком, що означає, що трейдери та інвестори повинні регулярно оцінювати своє експонування. Простими словами, більшість криптовалют є ризиковими активами. Їхні ціни можуть стрімко зростати та різко падати протягом кількох годин або днів. Коли ціни високі, інвестори можуть прагнути вивести кошти та отримати прибуток. Це зменшує розмір їхньої позиції та експонування до майбутньої волатильності.

Трейдери можуть розглянути можливість повторних інвестицій у менш волатильні активи або ті, що мають негативну кореляцію з криптовалютами. Коли ринкові ціни падають, їхній портфель захищений або навіть отримує вигоду від цієї хеджингової стратегії.

Деякі інвестори також активно шукають активи з позитивною крипто-кореляцією. Це допомагає їм зрозуміти, як ринок реагує на економічні події. Крім того, вони можуть знайти інші активи для інвестування без ризику прямого придбання та утримання криптовалют. Біржові фонди (ETF), зокрема ті, що пов'язані з блокчейном та фондами, орієнтованими на криптовалюти, пропонують непрямий спосіб отримати доступ до криптовалютного ринку.

Диверсифікація вашого крипто портфоліо

Коли йдеться про управління інвестиційним ризиком, диверсифікація є необхідною. Вона дозволяє створити портфель, який розподіляє ризик. Це означає, що ефективність ваших інвестицій не залежить від одного або невеликої групи активів. У такий спосіб ви можете зменшити збитки, коли певний клас активів зазнає зниження, або навіть отримати прибуток.

Розуміння кореляції в торгівлі дозволяє вам створити збалансований портфель. Без цих знань ви ризикуєте отримати погано диверсифіковані інвестиції.

Наприклад, якщо ви тримаєте криптовалюти, але хочете збалансований портфель, вам слід прийняти активи з негативною кореляцією. Таким чином, якщо ринок криптовалют впаде, інші частини ваших інвестицій будуть захищені.

Ви знали? У останні роки кореляція між криптовалютою та S&P 500 зросла з 0.54 до 0.80, що вказує на те, що криптовалюта рухається в унісон з акціями.

Вимірювання кореляції криптовалюти

Вимірювання кореляції криптовалют передбачає складні обчислення. На щастя, існує кілька інструментів та платформ, які допоможуть вам з вашими обчисленнями.

Нижче наведені кроки для використання кореляції в торгівлі криптовалютами:

1. Виберіть джерело даних з надійних постачальників фінансових даних, таких як CoinMarketCap, CoinGecko та Bloomberg.

2. Завантажте або запишіть історичні ціни активів, які ви хочете проаналізувати.

3. Виберіть метод кореляції; найпоширенішими є Пірсон, Спірмен або Кендал.

4. Використовуйте інструменти аналізу даних, такі як Excel, Google Sheets, Python або R, щоб зрозуміти свої кореляційні дані та створити графіки для візуалізації інформації.

Інструменти аналізу кореляції криптовалют

Кілька компаній мають попередньо визначені вказівки та інструменти для кореляції крипто-торгівлі. Це економить ваш час і спрощує аналіз даних, а також надає вам актуальну інформацію про торгівлю.

Blockchain Center пропонує інтерактивний інструмент кореляції криптовалют, який надає вам можливість порівнювати топові монети, а також золото та S&P 500 для покращення диверсифікації за допомогою кореляції криптовалют.

DefiLlama надає доступ до коефіцієнта Пірсона для тенденцій кореляції між Bitcoin та альткоїнами, який також можна налаштувати з вашими власними даними.

Coin Metrics пропонує розвинену платформу з кількома методами кореляції, як показано на зображенні нижче.

Ви знали? Сер Френсіс Гальтон винайшов коефіцієнт кореляції в 1880-х роках, коли вперше ввів термін "кореляція" в наукову літературу. Пізніше він описав свій метод як "індекс кореляції."

Загальні помилки при використанні кореляції в управлінні ризиками

Хоча використання кореляції пропонує корисні інсайти для зменшення ризиків у інвестиціях у криптовалюту, існує кілька поширених помилок, яких слід уникати, щоб не потрапити в дорогі пастки. Крім того, інвесторам також може знадобитися адаптувати свої стратегії та коефіцієнти в залежності від нових ринкових умов.

Ось помилки, яких слід уникати у вашому управлінні ризиками кореляції криптовалют:

• Надмірна залежність від історичних даних: Аналіз кореляції криптовалют для торгових цілей сильно залежить від історичних даних. Історія, однак, не є гарантією майбутнього - у кращому випадку, вона його відображає. Багато факторів впливають на майбутню економіку активів, включаючи регуляторні зміни та макроекономічні тенденції.

• Ігнорування ринкових умов: Волатильність, викликана подіями, може суттєво змінювати кореляції, а їх ігнорування може призвести до несподіваних результатів портфеля. Більше того, періоди ринкового стресу можуть викликати зміни кореляції, що підвищує системний ризик портфеля.

• Неправильне тлумачення даних: Неправильні розрахунки або тлумачення призводять до помилкового оцінювання ризиків портфеля. Прийняття рішень на основі неправильно зрозумілих даних призводить до неефективного розподілу активів.

Усвідомлення цих ризиків допомагає інвесторам приймати обґрунтовані рішення та ефективніше управляти своїми портфелями.

Ця стаття не містить інвестиційних порад чи рекомендацій. Кожна інвестиція та торгівельний крок пов'язані з ризиком, і читачі повинні проводити власне дослідження при прийнятті рішення.