Ринкові цикли та психологія, що стоїть за ними: перспектива інвестора

Рух ринків не є випадковим. Він пов'язаний з нашими емоціями. Колективні почуття підвищують і знижують ціни на фінансових ринках. Акції, товари, криптовалюта – всі вони танцюють під ритм людської психології.

Емоційні стадії, які ми всі проходимо

1. Оптимізм

Ринки прокидаються. Інвестори занурюють свої пальці, сподіваючись, що ціни можуть зростати. Довіра зростає потроху. Ціни повільно підвищуються.

2. Віра

Ситуація виглядає добре. Ціни продовжують зростати. Більше людей думають: "Ця тенденція може залишитися надовго." Ринок розширюється. Гроші тепер рухаються швидше.

3. Хвилювання

Тепер ми рухаємось! Ранні пташки бачать, як їхні рахунки зростають. Це відчувається як ідеальний момент, щоб увійти. FOMO бере верх. Навіть скептики більше не можуть встояти. Ціни зростають швидше.

4. Ейфорія

Настає пік. Всі святкують. Ринок здається незупинним – ніби може зростати вічно. Якась іронія в тому, що саме тоді новачки вкладають свої заощадження. Реверс чекає за рогом.

5. Тривога

Щось відчувається неправильно. Ціни трясуться трохи. Люди нервують, але кажуть собі, що це просто затримка.

6. Заперечення

Ціни падають ще більше. "Все гаразд! Це тимчасово!" Інвестори тримаються своїх позицій. Вони впевнені, що добрі часи повернуться будь-якої миті.

7. Страх

Каплі продовжують падати. Страх поширюється. Люди хвилюються, що зробили жахливі помилки. Починається продаж – потрібно зупинити кровотечу.

8. Відчай

Ми зараз далеко від верху. Панічні продажі прискорюються. Ті, хто купував поблизу піку? Їм дуже боляче. Втрата накопичується.

9. Капітуляція

Білі прапори скрізь. Більшість інвесторів здаються. Ніхто не вірить, що відновлення наближається. Остаточні розпродажі відбуваються за найнижчими цінами.

10. Депресія

Кінець. Настрій лежить розбитим на підлозі. Торгівля сповільнюється до повзання. Травма відчувається занадто свіжою. Більшість інвесторів більше не хочуть мати нічого спільного з ринками.

11. Надія

Розумні гроші відчувають можливість. Полювальники за вартістю починають купувати тихо. Починається повільне відновлення. Оптимізм знову зростає, хоча обережно.

12. Полегшення

Знаки відновлення зміцнюються. Ціни стабільно зростають. Довіра повертається. Цикл готується почати знову.

Чому це важливо

Розуміння цих фаз дає вам перевагу:

• Купуйте, коли інші відчаюються, продавайте, коли вони святкують
• Не дозволяйте FOMO або паніці впливати на ваші рішення
• Коригуйте свій ризик залежно від того, де ми знаходимося в циклі

Реальні приклади

Крипторинки яскраво демонструють ці патерни. Ейфорійний ріст Біткоїна до майже $69,000 у 2021 році обрушився у тривалий ведмежий ринок після цього. Кінець 2023 року приніс ознаки надії та відновлення. Станом на вересень 2025 року ці емоційні хвилі продовжують формувати ціни на криптовалюту.

Розуміння ринкової психології допомагає тримати себе в руках. Як під час божевільних злетів, так і під час страшних падінь. Справа не в тому, щоб точно передбачити, що станеться далі. Скоріше, це про розуміння того, де ми емоційно, щоб ви могли зайняти позицію проти натовпу, а не слідувати за ним сліпо.