Прогноз цін на золото на 2024, 2025, 2026 – 2030: Бичачий сценарій

Я стежу за ринками золота протягом багатьох років, і дозвольте мені сказати вам - те, що ми спостерігаємо зараз, це дійсно вражаюче. Золото може досягти $3,000 у 2025 році і перевищити $5,000 до 2030 року. Це не просто ще одне прогнозування - це підкріплено серйозними ринковими динаміками, які більшість аналітиків абсолютно ігнорує.

Траєкторія золота виглядає безперечно оптимістично. Хоча ми побачимо деякі коливання цін на шляху (ринки ніколи не рухаються по прямій ), мої цільові ціни залишаються: $3,100 у 2025 році, $4,000 до 2026 року та $5,000 до 2030 року.

Чому важливі якісні прогнози

Соціальні мережі сьогодні переповнені аматорськими прогнозами щодо золота. Кожен, хто має телефон, вважає себе аналітиком ринку! Більшість просто ганяються за лайками, а не займаються реальними дослідженнями.

Я не граю в цю гру. Мій аналіз базується на 15-річному методичному вивченні ринку - вивченні міжринкових відносин, грошової динаміки та історичних патернів, які більшість "експертів" повністю ігнорує.

Золоті графіки: Довгостроковий погляд

Починаючи з 50-річного графіка, можна виявити два потужні секулярні бичачі розворотні патерни:

1. Спадна клиноподібна формація 80-х/90-х - створення надзвичайно сильного бичачого ринку
2. Формація чаші та ручки з 2013 по 2023

Пам'ятайте, тривалі консолідації створюють потужні пробої. Цей десятирічний патерн сигналізує про багаторічний бичачий ринок з високою впевненістю.

20-річний графік підкріплює цю думку - бичачі ринки золота зазвичай починаються повільно і прискорюються наприкінці. Виходячи з розвороту 2013-2023 років, ми повинні очікувати багатофазний бичачий ринок попереду.

Історія не повторюється, але вона дійсно римується.

Грошова динаміка: Реальний двигун

Золото є в основному монетарним активом. Грошова маса M2 продовжувала розширюватися у 2021 році, перш ніж застигнути у 2022. Історично золото слідує за зростанням M2, часто тимчасово перевершуючи його.

Я вже багато років кажу, що розбіжність між M2 та цінами на золото не могла тривати - і я був правий. Прорив у 2024 році був неминучим.

Індекс споживчих цін (CPI) демонструє подібну динаміку. Я очікую, що як ІСЦ, так і золото зростатимуть разом у найближчі роки, створюючи стабільний висхідний тренд до 2025-2026.

Очікування інфляції: істинний фундаментальний двигун золота

Багато аналітиків помилково зосереджуються на динаміці попиту та пропозиції чи страхах рецесії. Я повністю не погоджуюсь з таким підходом.

Моє дослідження демонструє, що очікування інфляції є ОСНОВНИМ драйвером золота. ETF TIP (, який відстежує очікування інфляції), слідує довгостроковому висхідному каналу, що сильно підтримує вищі ціни на золото.

Цікаво, що золото сильно корелює як з TIP ETF, так і з S&P 500. Це остаточно спростовує міф про те, що золото процвітає під час рецесій - дані просто не підтверджують цей популярний наратив.

Провідні індикатори: валютні та кредитні ринки

Золото, як правило, зростає, коли євро зміцнюється проти долара. Наразі EURUSD виглядає конструктивно, створюючи сприятливе середовище для золота.

Державні облігації позитивно корелюють із золотом (, тоді як доходності корелюють обернено ). З урахуванням глобальних знижень відсоткових ставок, не очікується значного зростання доходностей - ще один сприятливий фактор для золота.

Золотовалютні ф'ючерси: Індикатор позиціонування

Чисті короткі позиції комерційних трейдерів виступають як "індикатор розтягування" для цін на золото. Наразі ці позиції залишаються на високому рівні, що свідчить про обмежений потенціал для зростання в найближчій перспективі, хоча м'який висхідний тренд залишається можливим.

Золото проти срібла: Який метал обрати?

Я впевнений, що срібло врешті-решт вибухне, тоді як золото залишиться стабільним. Сильні фундаментальні показники срібла зазвичай прискорюються пізніше в золотовалютних биківських ринках. Історичне співвідношення золота до срібла свідчить, що $50 срібло є очевидною ціновою метою.

50-річна діаграма срібла розповідає всю історію - сильно бичачий патерн «чаша з ручкою», який може стати агресивним у 2025 році.

Прогнози інституційного золота

Основні установи стають все більш оптимістичними:

• Goldman Sachs: $2,700 до початку 2025 року
• Bank of America: $2,750 з потенціалом для $3,000
• JP Morgan: $2,775-$2,850
• Citi Research: 2,875 доларів США в середньому, в діапазоні 2,800-3,000 доларів США

Мій прогноз більш оптимістичний на рівні 3,100 доларів у 2025 році, що відображає більшу впевненість у довгострокових графічних патернах золота та динаміці інфляції.

Конвергенція більшості прогнозів навколо $2,700-$2,800 сигналізує про вражаючий консенсус щодо траєкторії золота. Macquarie є винятком з більш обережним прогнозом у $2,463.

Часто задавані питання

Скільки буде коштувати золото через 5 років? Цільова ціна золота на 2030 рік становить $5,000. Цей психологічно важливий рівень є розумною ціллю до кінця цього десятиліття.

Чи може золото коли-небудь досягти $10,000? Хоча це не неможливо, щоб золото досягло 10 000 доларів, це вимагатиме екстремальних умов - або неконтрольованої інфляції, подібної до 1970-х років, або серйозних геополітичних напружень, які викликають панічні покупки.

Скільки буде коштувати золото через 10 років? Я віддаю перевагу дотримуватись прогнозу піку 2030 року на рівні 5,000 доларів за нормальних ринкових умов. Ринкові динаміки суттєво змінюються кожне десятиліття, що робить довгострокові прогнози вкрай ненадійними.