Деривативи vs спот: чотири ключових відмінності, які повинен знати кожен трейдер 📊💡

Торгівля деривативами та спотова торгівля представляють собою фундаментально різні підходи до участі у фінансових ринках, включаючи ринок криптовалют. Розуміння їх відмінностей критично важливо для прийняття обґрунтованих торгових рішень. Розглянемо чотири основні відмінності між цими типами торгівлі.

1️⃣ Природа інструментів

Спотова торгівля:

• Передбачає пряму купівлю або продаж активу за поточною ринковою ціною
• Транзакція відбувається "на місці" з негайним виконанням
• Приклади: покупка біткоїну, ефіру або інших криптовалют безпосередньо

Торгівля деривативами:

• Включає фінансові контракти, ціна яких прив'язана до базового активу
• Включає опціони, ф'ючерси, форварди та свопи
• Дозволяє торгувати, не володіючи базовим активом безпосередньо

2️⃣ Доставка та володіння активами

Спотова торгівля:

• Вимагає фактичної передачі активу
• Право власності переходить до покупця негайно
• При купівлі криптовалюти ви стаєте її реальним власником

Торгівля деривативами:

• Не вимагає фізичної доставки базового активу
• Більшість контрактів розраховуються в грошовому еквіваленті
• Контракти можуть бути закриті до дати закінчення терміну дії

3️⃣ Цілі та управління ризиками

Спотова торгівля:

• Застосовується для довгострокових інвестицій та безпосереднього володіння активом
• Підходить для трейдерів, які вірять у фундаментальну цінність активу
• Обмежений потенціал управління ризиками (тільки продаж активу)

Торгівля дериватами:

• Використовується для спекуляцій, хеджування та управління ризиками
• Дозволяє заробляти як на зростанні, так і на падінні ціни активу
• Надає гнучкі інструменти для розробки складних торгових стратегій

4️⃣ Кредитне плече та потенціал доходності

Спотова торгівля:

• Зазвичай передбачає кредитне плече 1:1 (відсутність плеча)
• Прибуток/збиток пропорційні зміні ціни активу
• Нижчий ризик, але й більш обмежений потенціал доходності

Торгівля деривативами:

• Доступ до значного кредитного плеча (10x, 50x, 100x і більше)
• Потрібно внести лише частину вартості контракту в якості маржі
• Посилює як потенційний прибуток, так і можливі збитки

Кожен тип торгівлі має свої переваги і застосовується в різних ситуаціях. Спотова торгівля може бути більш підходящою для новачків і довгострокових інвесторів, в той час як деривативи пропонують розширені можливості для досвідчених трейдерів, які прагнуть до більш складних стратегій.

Вибір між спотовою торгівлею та деривативами має базуватися на ваших інвестиційних цілях, рівні ризику, яким ви готові управляти, та вашому розумінні ринкових механізмів.