Алтсезон: Розшифровка циклів еволюції ринку Криптовалюти

Розуміння сезону альткоїнів

Сезон альткоїнів, або altseason, представляє собою окрему фазу ринку, коли альткоїни демонструють сильніший ріст у порівнянні з Bitcoin. Цей період характеризується зростанням цін на Bitcoin ($BTC) на фоні зменшення домінування Bitcoin (BTC.D). Для аналітичних цілей, altseason офіційно починається, коли домінування Bitcoin досягає локального максимуму, і завершується, коли індекс TOTAL2 (, що представляє загальну ринкову капіталізацію 125 найкращих криптовалют за винятком Bitcoin), досягає нового історичного максимуму.

Аналіз історичного сезону альткоїнів

Криптовалютний ринок зазнав лише двох повних сезонів альткоїнів до цього часу, незважаючи на три цикли Біткоїна. Це невідповідність існує переважно тому, що перший цикл Біткоїна відбувся до того, як повністю розвинувся ринок альткоїнів. Загальна капіталізація ринку альткоїнів залишалася нижче $1 мільярдів протягом тривалого часу, що є різким контрастом з ринком сьогодні. Перша значна хвиля зростання альткоїнів почалася 1 березня 2017 року, коли домінування Біткоїна знизилося з приблизно 96% до близько 36% до 5 січня 2018 року — всього через 310 днів. Під час цього періоду Біткоїн поступився приблизно 60% своєї ринкової домінантності альткоїнам, що призвело до вражаючої загальної капіталізації ринку альткоїнів (TOTAL2) на рівні $470 мільярдів.

Перша альтсезон (2017-2018):

• Тривалість: 310 днів
• Зростання індексу TOTAL2: +$470 мільярд
• Відсоткове збільшення: 56,425% (564x)

Другий глобальний альтсезон виник під час наступного ринкового циклу. Починаючи з значення TOTAL2 у $225 мільярд, домінування Біткоїна досягло піку приблизно 73% 3 січня 2021 року, перш ніж почати знижуватися. Це домінування продовжувало падати, поки не досягло свого найнижчого рівня 8 вересня 2022 року. Однак лише перша половина цього 614-денного періоду зниження складає фактичний альтсезон, оскільки друга половина збігалася з ведмежою фазою Біткоїна. Індекс TOTAL2 досяг свого піку 10 листопада 2021 року — точно відповідаючи піку ціни Біткоїна.

Друга альтсезон (2021):

• Тривалість: 309 днів
• Зростання індексу TOTAL2: +1,5 трильйона доларів
• Відсоткове збільшення: 650% (6.5x)

Цікава схема виникає при порівнянні цих двох сезонів альткоїнів з різних ринкових циклів: обидва тривали майже однакову тривалість — 310 і 309 днів відповідно. Ця вражаюча послідовність свідчить про наявність підґрунтової циклічної структури в динаміці ринку криптовалют.

Вплив халвінгу на ринкові цикли

Попередній аналіз структури ринку виявив, що в усіх трьох історичних циклах Біткоїна події халвінгу послідовно відбувалися приблизно на 62% шляху через кожен цикл, демонструючи точну математичну залежність між халвінгами та структурою ринку.

Обидва задокументовані сезони альткоїнів почалися майже в ідентичні проміжки після відповідних подій халвінгу:

• Цикл II: Халвінг відбувся 9 липня 2016 року; альтсезон розпочався 1 березня 2017 року (235 днів потому)
• Цикл III: Халвінг відбувся 11 травня 2020 року; альтсезон почався 3 січня 2021 року (237 днів потому)

Цей постійний шаблон вказує на систематичний зв'язок між подіями хардфорка та часом альтсезону. Виходячи з цього встановленого шаблону, якщо ми розрахуємо вперед від дати хардфорка IV циклу 19 квітня 2024 року, додавання 235 днів призводить до 10 грудня 2024 року — прогнозованої дати початку наступного альтсезону.

Ще більш переконливим є те, що додавання типової тривалості альтсезону в 310 днів до цієї прогнозованої дати початку дає 18 жовтня 2025 року — ту ж дату, яка незалежно була отримана з окремих аналітичних підходів як ймовірний пік як для Bitcoin, так і для більшого ринку альткоїнів у цьому циклі.

Прогнозований графік альтсезону для поточного циклу

На основі ретельного аналізу історичних патернів через кілька ринкових циклів:

• Початок Альтсезону: 10 грудня 2024 (приблизно через 235 днів після халвінгу)
• Очікувана тривалість: 310 днів
• Очікуване завершення: 18 жовтня 2025 (монета, що збігається з прогнозованим піком циклу Bitcoin)

Ці прогнози представляють об'єктивний аналіз циклічних ринкових структур, а не передбачення. Хоча історичні шаблони надають цінні рамки для розуміння ринкової динаміки, вони не можуть гарантувати поведінку ринку в майбутньому з абсолютною впевненістю.

Визначення потенційних лідерів альтсезону

Вивчення проектів з найкращими показниками з попереднього ринкового циклу виявляє важливу закономірність: більшість криптовалют, які показали сильні результати в третій рік циклу (2020), зазнали параболічного зростання цін у фінальному році (2021). Хоча існували винятки (, такі як SAND і KDA), загальна тенденція свідчить про те, що встановлені ринкові гравці продовжують свою динаміку під час альтсезону, а не піддаються впливу раніше слабко працюючих активів.

При аналізі поточної ринкової ситуації з використанням стандартних фільтрів ринкових даних ( зміна ціни з початку року для активів з ринковою капіталізацією вище $100 мільйон), 7 з 10 найсильніших виконавців цього року є мем-монетами — це вказує на те, що ця категорія може продовжити свій імпульс у майбутньому альтсезоні.

Для інвесторів, які віддають перевагу більш усталеним технологічним проектам замість мем-монет, зосередження на проектах з великою капіталізацією ( вище $1 мільярда ), які продемонстрували сильні результати цього року, може запропонувати альтернативні можливості. Найкращі категорії, що показали результати, окрім мем-монет, включають блокчейн-інфраструктуру, проекти, пов'язані з штучним інтелектом, та платформи централізованих фінансів.

Ключові індикатори альтсезону

Щоб підсумувати критично важливі аспекти альтсезону на основі аналізу історичних циклів:

• Час: Відповідно до історичних патернів, наступний альтсезон, як очікується, почнеться приблизно через 235 днів після халвінгу ( 10 грудня 2024)
• Тривалість: Відповідно до постійного історичного прецеденту, очікується, що він триватиме приблизно 310 днів (до 18 жовтня 2025)
• Ведучі активи: Проекти, які демонструють сильні результати перед альтсезоном, зазвичай зберігають динаміку протягом циклу, при цьому поточні дані вказують на мем-монети, інфраструктуру блокчейну, AI-проекти та CeFi платформи як потенційних лідерів.

Криптовалютний ринок продовжує демонструвати вражаючі циклічні патерни. Якщо ці встановлені структури збережуться, ринок може зазнати третього глобального альтсезону відповідно до історичного шаблону, що представляє значні можливості для обізнаних інвесторів, які розуміють ці ринкові динаміки.