Цикл Беннера: Чи може цей 150-річний графік передбачити наступний ринковий пік Крипто?

У сьогоднішньому мінливому фінансовому середовищі інвестори все більше звертаються до прогностичних інструментів, щоб спрямувати свої стратегії. Серед цих інструментів циклу Беннера нещодавно привернув значну увагу в інвестиційних колах – модель прогнозування з історією понад 150 років, яка, як вважають деякі, точно передбачила основні фінансові кризи з 1920-х років.

Історичні витоки циклу Беннера

Після того, як він зазнав значних втрат під час фінансової кризи 1873 року, Семюел Беннер почав вивчати економічні патерни і опублікував свої висновки в 1875 році в книзі під назвою "Бізнес-пророцтва майбутніх злетів і падінь цін." Ця праця ввела те, що ми зараз називаємо циклом Беннера.

На відміну від сучасних моделей кількісних фінансів, підхід Беннера ґрунтувався на сільськогосподарських цінових циклах, які він спостерігав через свій особистий досвід як фермер. Особливо варто відзначити, що Беннер завершив своє дослідження сміливим твердженням про "Абсолютну впевненість" – заява, яка продовжує зацікавлювати аналітиків ринку майже через два століття.

Як працює цикл Беннера як інструмент прогнозування ринку

Беннер теоризував, що сонячні цикли суттєво впливають на продуктивність сільського господарства, що, в свою чергу, впливало на ціни на сільськогосподарську продукцію та ширші ринкові умови. На основі цього він розробив свій графік прогнозування ринку з трьома характерними лініями:

• Лінія А: Позначає роки фінансової паніки
• Лінія B: Вказує на роки буму, що свідчить про оптимальні часи для продажу акцій та активів
• Лінія C: Підкреслює роки рецесії, представляючи ідеальні можливості для накопичення

Незважаючи на драматичні зміни в сучасному сільському господарстві з часів Беннера, фінансові аналітики компанії Wealth Management Canada зазначають, що хоча цикл не передбачає точні роки, він дивовижно добре співпадає з major financial events, включаючи Велику депресію 1929 року, з лише незначними варіаціями в кілька років.

Оптимізм ринку на основі прогнозів Беннера

Інвестор Панос підкреслив успішні прогнози циклу Беннера щодо кількох важливих подій, включаючи Велику депресію, Другу світову війну, інтернет-бульбашку та крах COVID-19. Згідно з цим аналізом, 2023 рік став ідеальною можливістю для покупки, тоді як 2026 рік може стати наступним значним піком на ринку.

"2023 був найкращим часом для покупки в останні часи, а 2026 буде найкращим часом для продажу," підкреслив Панос.

Цей оптимістичний погляд здобув популярність серед роздрібних інвесторів на ринках криптовалют, які широко діляться графіком Беннера, щоб підтримати бикові сценарії на 2025-2026 роки. Спостерігач за ринком mikewho.eth припускає, що цикл вказує на пік ринку приблизно в 2025 році, за яким потенційно може слідувати корекція або рецесія – шаблон, який може посилити спекулятивний інтерес до нових технологій, таких як криптовалюти, зосереджені на ШІ, у 2024-2025 роках перед остаточним спадом.

Недавні економічні події ставлять під сумнів прогнози циклів

Незважаючи на зростання популярності, віра в цикл Беннера зазнає дедалі більшого тиску з боку нещодавніх економічних розробок:

2 квітня президент Дональд Трамп оголосив про суперечливий новий тарифний план, який викликав негативну реакцію на глобальних ринках, що призвело до різкого зниження на початку торгового тижня.

Ринкові рухи 7 квітня були особливо різкими, і деякі аналітики проводили паралелі з infamous "Чорним понеділком" на фондовому ринку 1987 року. У цей день загальна ринкова капіталізація криптовалют впала з $2.64 трильйона до $2.32 трильйона. Хоча зусилля з відновлення вже почалися, інвесторський настрій залишається охарактеризованим глибоким страхом і невпевненістю.

Додаючи до побоювань, JPMorgan нещодавно підвищив свій прогноз ймовірності глобальної рецесії у 2025 році до 60%, посилаючись на економічні шоки від нещодавно оголошених тарифних політик. Аналогічно, Goldman Sachs підвищив свій прогноз рецесії до 45% протягом наступних 12 місяців – найвищий рівень з часів постпандемічної інфляції та підвищення ставок.

Експертні погляди на надійність циклу Беннера

Досвідчений трейдер Пітер Брандт висловив скептицизм щодо графіка Беннера в нещодавньому пості в соціальних мережах: "Я не знаю, наскільки я б довіряв цьому. Насправді, мені потрібно мати справу лише з угодами, які я відкриваю та закриваю. Такий графік є більше відволіканням, ніж чимось іншим для мене. Я не можу торгувати на цьому конкретному графіку ні на зростання, ні на падіння, тому для мене це все фантазія."

Попри занепокоєння щодо рецесії та поведінки ринку, яка потенційно суперечить оптимістичному прогнозу циклу Беннера, деякі інвестори зберігають віру в прогнози Беннера.

Інвестор Crynet прокоментував: "Пік ринку у 2026 році. Це дає нам ще один рік, якщо історія вирішить повторитися. Звучить божевільно? Звичайно. Але пам'ятайте: ринки – це більше, ніж просто цифри; це настрій, пам'ять і імпульс. І іноді ці старі графіки працюють – не тому, що вони магічні, а тому, що багато людей в них вірять."

Зростання інтересу серед роздрібних інвесторів

Згідно з даними Google Trends, інтерес до циклу Беннера досяг свого найвищого рівня минулого місяця, що відображає зростання попиту серед роздрібних інвесторів на оптимістичні ринкові наративи – зокрема на фоні зростаючих занепокоєнь щодо економічної та політичної нестабільності.

Цей поновлений інтерес до історичного циклічного аналізу підкреслює, як інвестори постійно шукають інструменти розпізнавання патернів, щоб орієнтуватися в невизначених ринкових умовах, особливо при плануванні середньо- та довгострокових інвестиційних стратегій на ринках криптовалют.

Для трейдерів на основних біржових платформах розуміння цих циклічних теорій надає додатковий контекст для визначення часу входу та виходу з позицій, хоча технічні аналітики зазвичай рекомендують використовувати кілька індикаторів, а не покладатися на жодну єдину прогностичну модель.