Зв'язок між зниженням процентних ставок та ведмежим ринком завжди був популярною темою в фінансових ринках. Аналізуючи історичні дані, ми виявили, що зв'язок між ними не є простим лінійним.

Оглядаючись назад, є три типових періоди, на які варто звернути увагу:

По-перше, це період інтернет-бульбашки 2000-2002 років. Тоді крах технологічних акцій призвів до різкого падіння індексу Nasdaq. Федеральна резервна система одразу ж вжила заходів щодо зниження процентних ставок, знизивши їх з 6,5% до 1,75%. Проте це не змогло ефективно зменшити тиск на фінансові ринки. Цей випадок показує, що коли економічний спад змушує центральний банк знижувати процентні ставки, реакція ринку може бути не такою, як очікувалося.

По-друге, це глобальна фінансова криза 2007-2009 років. Криза субстандартного кредитування спричинила коливання на світових фінансових ринках, індекс S&P 500 впав приблизно на 50%. Федеральна резервна система в цей період значно знизила процентні ставки з 5,25% до майже нульового рівня. Цікаво, що саме в цей буремний час біткойн тихо з'явився.

Останнім ударом став спалах COVID-19 у 2020 році. Глобальні фондові ринки обвалилися через пандемію, індекс S&P 500 впав на 34% за короткий проміжок часу. Федеральна резервна система швидко знизила процентні ставки з 1,5%-1,75% до 0-0,25%. Проте, на здивування, наступного року ринок криптовалют пережив супер ведмежий ринок.

Аналізуючи ці цікавинки, ми можемо зробити висновок: між зниженням процентних ставок і ринковими тенденціями немає необхідного причинно-наслідкового зв'язку. Кожен раз обставини кризи та впливові фактори різні, тому важко знайти універсальний закон.

Для інвесторів важливо всебічно розглянути ринкове середовище, а не просто покладатися на єдиний фактор, такий як зниження процентних ставок, щоб прогнозувати напрямок ринку. У фінансових ринках збереження гнучкості та постійна навчальна позиція є надзвичайно важливими.