Федеральна резервна система США у вересні знизила процентну ставку: посібник для виживання роздрібних інвесторів у криптосвіті​друзі, вагома новина вже стала відомою! Федералка у вересні знизила процентну ставку: посібник для виживання роздрібних інвесторів у криптосвіті​друзі, вагома новина вже стала відомою!

Це не лише перше зниження процентної ставки за багато років, а й знаменує собою офіційний початок циклу пом'якшення для найбільшої економіки світу. Дані ф'ючерсного ринку показують, що ймовірність зниження ставки цього разу сягнула 100%, ринок заздалегідь став на справжні гроші на цю "водяну феєрію".

Чому в цей момент необхідно знизити процентну ставку? Дані про зайнятість дають чітку відповідь.

Рішення Федеральної резервної системи про зниження процентних ставок ніяк не є випадковим, а базується на реальних економічних тисках. Нещодавно кількість нових робочих місць у США виявилася нижчою за очікування ринку, а ще більше варто насторожитися через те, що дані про нові робочі місця за попередні два місяці були суттєво переглянуті донизу. Це явище безперервного зниження вказує на те, що слабкість американського ринку праці не є короткочасною коливанням, а є тенденційним охолодженням.

Головний інвестиційний директор команди глобальних фіксованих доходів Morgan Stanley Investment Management Майкл Кушма прямо заявив: "Дані, які Федеральна резервна система має протягом чотирьох місяців, показують, що ринок праці слабшає, і це зниження не є випадковим." Останній прогноз агентства показує, що в цьому році Федеральна резервна система знизить процентні ставки на значну величину, а наступного року продовжить знижувати ставки, що перевищить початкові очікування ринку.

З точки зору структури, нещодавнє зростання зайнятості в основному залежить від низькооплачуваних секторів, таких як освіта та медичні послуги, готельний бізнес, тоді як у виробничому секторі спостерігаються звільнення. Ця диференціація в структурі зайнятості ще більше підкреслює недостатність внутрішніх економічних стимулів, що змушує Федеральну резервну систему змінити акцент політики з боротьби з інфляцією на підтримку зростання.

Криптовалютний світ зустрічає хвилю ліквідності, але сценарій вже тихо змінився
Зниження процентних ставок означає зменшення вартості фінансування в доларах, що призведе до значного збільшення обсягу спекулятивних грошей, що шукають високо прибуткові активи по всьому світу. Біткойн, як особливий вид активу з властивостями "цифрового золота" для боротьби з інфляцією та характеристиками ризикових активів, безсумнівно стане важливим об'єктом для залучення капіталу.

Історичні дані показують, що після зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, біткоїн, починаючи з низького рівня, демонстрував значне зростання. Після цього зниження ставок біткоїн швидко прорвав ключові рівні, а премія за термінові контракти стала помітною, що свідчить про сильні оптимістичні настрої на ринку.
Але слід зазначити, що поточне ринкове середовище має суттєві відмінності від минулого: з одного боку, це зниження процентних ставок відбувається в режимі "повільного вливання"; з іншого боку, поточна цінова база біткойна значно перевищує попередні стартові точки, і в короткостроковій перспективі важко повторити різке зростання в кілька разів. Технічний аналіз показує, що біткойн останнім часом стикається з ключовими рівнями підтримки та важливими рівнями опору, і для прориву потрібна сильніша фінансова динаміка.

Довгострокова динаміка біткоїна: логіка довгих циклів та короткострокові ризики
Багато інвесторів цікавляться, чи зможе біткойн досягти вищих рівнів. В середньостроковій та довгостроковій перспективі логіка, що підтримує цю мету, посилюється: по-перше, індекс долара США увійшов в новий етап довгострокового спадного тренду, і, ймовірно, це триватиме досить довго; по-друге, як тільки розпочнеться цикл зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, зазвичай формується тенденційне пом'якшення, і установи прогнозують значну кількість знижень ставок у майбутньому; нарешті, обсяги притоку коштів через легальні канали, такі як спотові ETF, постійно зростають, що забезпечує підтримку оцінки біткойна.

Проте короткострокові ризики не можна ігнорувати. Глава Федеральної резервної системи на прес-конференції наголосив, що зниження відсоткових ставок є "профілактичною мірою", а не ознакою рецесії. Така заява може стримати надмірну спекуляцію на ринку. Що ще важливіше, поточна ціна біткоїна вже частково відображає очікування зниження ставок, історичний досвід показує, що після реалізації значних позитивних новин часто спостерігається корекція типу "купити очікування, продати факти", інвестори повинні бути обережними з ризиками пробиття ключових рівнів підтримки.

Диференціація ринку альткоїнів: ці сегменти мають найбільший потенціал для зростання
У періоді ліквідності альткоїни часто демонструють більш агресивні результати порівняно з біткоїном. Після зниження процентної ставки в короткостроковій перспективі деякі альткоїни суттєво зросли, що підтверджує цю закономірність. З точки зору сегментів ринку, нові наративи, такі як AI, DePIN, RWA, заслуговують особливої уваги:
AI сектор: Зі зростанням попиту на обчислювальну потужність, проекти децентралізованої AI інфраструктури отримують можливості для розвитку
DePIN сектор: мережі розподіленої фізичної інфраструктури поєднують активи реального світу з блокчейном, маючи переваги у впровадженні сценаріїв.
RWA сектор: Проекти токенізації фізичних активів користуються популярністю у традиційних інвесторів, стаючи мостом між криптовалютним світом та традиційними фінансами.

Але потрібно бути обережними, оскільки нещодавно індекс розширення зайнятості в приватному секторі США перебуває на низькому рівні, а виробництво показує слабкі результати, що свідчить про те, що реальна економіка все ще перебуває в зоні скорочення. На цьому фоні спекуляції на альткоїнах не мають міцної основи, що призводить до різких коливань цін. Рекомендується спочатку обирати проєкти з високою ринковою капіталізацією, які мають реальний екологічний прогрес, і уникати чисто концептуальних спекуляцій з повітряними монетами.

Посібник для роздрібних інвесторів: трьохетапна стратегія для реагування на цикл зниження процентних ставок
Перед зниженням відсоткових ставок (завершено): очікуваний спекулятивний період
Перед оголошенням про зниження процентних ставок ринок зазвичай реагує заздалегідь. На цьому етапі слід застосувати стратегію "зменшення позицій на підвищеннях", поступово фіксуючи прибуток на монетах, що занадто сильно зросли, особливо варто уникати тих альткоїнів, які не мають підтримки обсягу торгів.

Зниження відсоткової ставки після короткострокового періоду: період перетравлення емоцій
Після реалізації позитивних новин зазвичай спостерігається корекція, тому в цей час слід уважно спостерігати за ефективністю ключових рівнів підтримки біткоїна. Якщо вдасться утриматися, можна поступово збільшувати позиції в BTC, ETH та інших провідних токенах, рекомендоване співвідношення позицій - 30%-50%; якщо рівень буде пробитий, слід чекати появи більш низьких оцінок.

Середньостроковий етап: період встановлення тренду
З огляду на подальше зниження процентних ставок та постійний приплив коштів, ринок має шанс сформувати чітку тенденцію. На цьому етапі можна інвестувати в якісні альткойни, але необхідно встановити строгі стоп-лосси (рекомендується 15%-20%), а також уважно стежити за щомісячними даними про безробіття та CPI, адже це безпосередньо вплине на політику Федрезерву.

Чорний лебідь попередження: ці ризики можуть перекинути ринок
Відновлення інфляції: якщо темп зростання CPI повернеться на високі рівні, Федеральна резервна система може бути змушена призупинити або навіть скасувати процес зниження процентних ставок.
Зайнятість перевищує очікування: відсоток зайнятості в золотому віці досяг високого рівня, якщо він продовжить зростати, це може змінити очікування щодо пом'якшення ФРС.
Посилення регуляторної політики: нинішнє відновлення крипторинку позбавлене чіткої підтримки з боку регуляторних рамок, несподівані ризики політики можуть спричинити паніку
Зворотна ліквідність долара: незважаючи на тривале зниження, короткострокове відновлення індексу долара все ж може призвести до тимчасового тиску на криптоактиви
Висновок: зберігайте ясність у святі ліквідності

Епоха масштабного фінансування дійсно настала, а свято в криптосвіті ніколи не дозволяє всім піти з гідністю. У попередні цикли зниження відсоткових ставок деякі скористалися можливістю досягти стрибка в багатстві, а інші зазнали значних втрат під час наступних корекцій. Пам'ятайте, що м'яка політика Федеральної резервної системи спрямована на порятунок американської економіки, а не на отримання прибутку інвесторами в криптовалюту.

Як попередив Morgan Stanley, поточний шлях зниження відсоткових ставок "залишається агресивним і вимагає уважного моніторингу подальших даних". Для роздрібних інвесторів, замість того, щоб вгадувати, де буде максимум, краще створити наукову систему управління позиціями: використовувати 30% позиції для захоплення тренду, 50% готівки для реагування на коливання, залишити 20% резервних коштів для запобігання екстремальним ризикам.

Двері криптовалютного світу завжди відкриті, але лише ті, хто розуміє макроекономічні тренди і шанує ризики ринку, можуть насправді реалізувати своє життя у цій святковій атмосфері ліквідності. Зберігайте цей посібник і перевіряйте його під час кожного моменту прийняття рішення, можливо, це допоможе вам уникнути більшості пасток і схопити справжні можливості.
#美联储降息预期#