Хижий курс Федеральної резервної системи спричиняє волатильність ринку криптовалют у 2025 році
Криптовалютний ринок зазнав значних коливань у 2025 році після несподіваного жорсткого повороту Федеральної резервної системи. Bitcoin обвалився більш ніж на 10% після засідання FOMC, де голова ФРС Пауелл сигналізував про більш обмежувальний підхід до монетарної політики, ніж очікувалося раніше. Центральний банк переглянув свої прогнози основної інфляції PCE вгору з 2.2% до 2.5% на 2025 рік та зменшив заплановані зниження ставок з чотирьох до лише двох на рік.
Цей зворот політики створив суттєву нестабільність на ринку цифрових активів, як показують дані про ринкову продуктивність:
| Індикатор | До оголошення ФРС | Вплив після ФРС |
|-----------|----------------------|----------------|
| Рух цін на біткойн | Стабільна торгівля | -10% зниження |
| Ліквідації на крипторинку | Нормальні рівні | $941M активовано |
| Рівень підтримки Біткойна | Вище $110,000 | Нижче $110,000 |
| Прогнозовані зниження ставки ФРС 2025 | Очікується 4 зниження | Сигналізовано про 2 зниження |
| Прогноз інфляції основних витрат на споживання | 2.2% | 2.5% |
Розширені наслідки поширилися за межі Bitcoin, при цьому альткоїни зазнали ще більших знижень на фоні зростаючих обсягів торгівлі. Інституційні інвестори переналаштували свої ризикові позиції у відповідь на жорстку позицію, яка суперечила попереднім очікуванням ринку щодо прискореного монетарного пом'якшення. Біржа [Gate] повідомила про драматичне збільшення показників волатильності та торгівлі деривативами, оскільки учасники ринку кинулися хеджувати позиції під час цього періоду макроекономічної невизначеності.
Дані про інфляцію показують збільшення на 3,2% у річному вимірі, що впливає на ціни криптовалюти
Останні економічні дані показують, що інфляція в США зросла до 3,2% в річному вимірі, створюючи значні хвилі на ринках криптовалют. Bitcoin зазнав негайного зниження ціни на 5% у відповідь на занепокоєння інвесторів щодо затримки зниження процентних ставок Федеральним резервом. Це значення інфляції, яке перевищило багато експертних прогнозів, посилило невизначеність на ринку щодо майбутніх рішень монетарної політики.
Вплив інфляції на основні криптовалюти значно варіювався по всьому ринку:
Індекс споживчих цін (CPI) вказує на постійний тиск на ціни, який може вплинути на рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок. Історичні патерни показують, що показники інфляції, вищі за очікувані, зазвичай викликають розпродажі на ринку, тоді як нижча інфляція може підвищити ціни активів.
Трейдери, очевидно, позиціонували себе на показник інфляції 2,8% або нижче, що робить цифру 3,2% особливо значущою. Платформа Gate повідомила про збільшення обсягу торгівлі після оголошення про інфляцію, оскільки інвестори коригують свої стратегії у відповідь на можливі затримки у пом'якшенні монетарної політики. Взаємозв'язок між показниками інфляції та значеннями криптовалюти продовжує демонструвати зростаючу інтеграцію цифрових активів у більш широкий макроекономічний ландшафт.
Коливання цін на S&P 500 та золото створюють хвильові ефекти в оцінках криптовалют
Складні взаємини між традиційними ринками та криптовалютами продовжують еволюціонувати, причому рухи цін S&P 500 та золота створюють значні ефекти на оцінки цифрових активів. Емпіричний аналіз з 2017 року показує, що криптовалюти часто реагують протилежно до динаміки звичайних ринків. Під час значних падінь S&P 500, що перевищують 15%, золото демонструвало середню прибутковість 5.83%, підтверджуючи свій традиційний статус безпечного активу.
Ці взаємини проявляються по-різному в умовах ринку:
| Умови ринку | Вплив S&P 500 | Реакція золота | Реакція криптовалюти |
|------------------|----------------|--------------|--------------------------|
| Економічна невизначеність | Зазвичай негативна | Сильний позитив (47% рухів цін) | Змішано, часто інверсно |
| Зниження процентних ставок | Спочатку позитивно | Бичачий (1.2-1.5% зростання на кожен 10 базисних пунктів зниження прибутковості ) | Загалом позитивно |
| Геополітична напруга | Негативний | Убіжище для капіталу | Секторна реакція |
Статистичні дані свідчать про те, що кореляція між максимумами цін на золото та економічною невизначеністю в останні місяці посилилася до 0,68, що значно вище довгострокового середнього значення 0,42. Це демонструє зростаючу взаємозв'язок між класами активів, які раніше вважалися окремими. Ринки криптовалют, хоча все ще значно менші за акції та золото, демонструють зростаючу чутливість до макроекономічних факторів, а не функціонують ізольовано, особливо під час періодів підвищеного фінансового стресу, коли інвестори шукають альтернативні засоби збереження вартості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Яка кореляція між Криптовалютою та політикою Федеральної резервної системи в 2025 році?
Хижий курс Федеральної резервної системи спричиняє волатильність ринку криптовалют у 2025 році
Криптовалютний ринок зазнав значних коливань у 2025 році після несподіваного жорсткого повороту Федеральної резервної системи. Bitcoin обвалився більш ніж на 10% після засідання FOMC, де голова ФРС Пауелл сигналізував про більш обмежувальний підхід до монетарної політики, ніж очікувалося раніше. Центральний банк переглянув свої прогнози основної інфляції PCE вгору з 2.2% до 2.5% на 2025 рік та зменшив заплановані зниження ставок з чотирьох до лише двох на рік.
Цей зворот політики створив суттєву нестабільність на ринку цифрових активів, як показують дані про ринкову продуктивність:
| Індикатор | До оголошення ФРС | Вплив після ФРС | |-----------|----------------------|----------------| | Рух цін на біткойн | Стабільна торгівля | -10% зниження | | Ліквідації на крипторинку | Нормальні рівні | $941M активовано | | Рівень підтримки Біткойна | Вище $110,000 | Нижче $110,000 | | Прогнозовані зниження ставки ФРС 2025 | Очікується 4 зниження | Сигналізовано про 2 зниження | | Прогноз інфляції основних витрат на споживання | 2.2% | 2.5% |
Розширені наслідки поширилися за межі Bitcoin, при цьому альткоїни зазнали ще більших знижень на фоні зростаючих обсягів торгівлі. Інституційні інвестори переналаштували свої ризикові позиції у відповідь на жорстку позицію, яка суперечила попереднім очікуванням ринку щодо прискореного монетарного пом'якшення. Біржа [Gate] повідомила про драматичне збільшення показників волатильності та торгівлі деривативами, оскільки учасники ринку кинулися хеджувати позиції під час цього періоду макроекономічної невизначеності.
Дані про інфляцію показують збільшення на 3,2% у річному вимірі, що впливає на ціни криптовалюти
Останні економічні дані показують, що інфляція в США зросла до 3,2% в річному вимірі, створюючи значні хвилі на ринках криптовалют. Bitcoin зазнав негайного зниження ціни на 5% у відповідь на занепокоєння інвесторів щодо затримки зниження процентних ставок Федеральним резервом. Це значення інфляції, яке перевищило багато експертних прогнозів, посилило невизначеність на ринку щодо майбутніх рішень монетарної політики.
Вплив інфляції на основні криптовалюти значно варіювався по всьому ринку:
| Криптовалюта | Зміна ціни | Поточна ціна | |----------------|--------------|--------------| | Біткойн | -5.0% | $72,000+ | | Ethereum | +3,2% | $4,300 | | Солана | -1,7% | $ 176 |
Індекс споживчих цін (CPI) вказує на постійний тиск на ціни, який може вплинути на рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок. Історичні патерни показують, що показники інфляції, вищі за очікувані, зазвичай викликають розпродажі на ринку, тоді як нижча інфляція може підвищити ціни активів.
Трейдери, очевидно, позиціонували себе на показник інфляції 2,8% або нижче, що робить цифру 3,2% особливо значущою. Платформа Gate повідомила про збільшення обсягу торгівлі після оголошення про інфляцію, оскільки інвестори коригують свої стратегії у відповідь на можливі затримки у пом'якшенні монетарної політики. Взаємозв'язок між показниками інфляції та значеннями криптовалюти продовжує демонструвати зростаючу інтеграцію цифрових активів у більш широкий макроекономічний ландшафт.
Коливання цін на S&P 500 та золото створюють хвильові ефекти в оцінках криптовалют
Складні взаємини між традиційними ринками та криптовалютами продовжують еволюціонувати, причому рухи цін S&P 500 та золота створюють значні ефекти на оцінки цифрових активів. Емпіричний аналіз з 2017 року показує, що криптовалюти часто реагують протилежно до динаміки звичайних ринків. Під час значних падінь S&P 500, що перевищують 15%, золото демонструвало середню прибутковість 5.83%, підтверджуючи свій традиційний статус безпечного активу.
Ці взаємини проявляються по-різному в умовах ринку:
| Умови ринку | Вплив S&P 500 | Реакція золота | Реакція криптовалюти | |------------------|----------------|--------------|--------------------------| | Економічна невизначеність | Зазвичай негативна | Сильний позитив (47% рухів цін) | Змішано, часто інверсно | | Зниження процентних ставок | Спочатку позитивно | Бичачий (1.2-1.5% зростання на кожен 10 базисних пунктів зниження прибутковості ) | Загалом позитивно | | Геополітична напруга | Негативний | Убіжище для капіталу | Секторна реакція |
Статистичні дані свідчать про те, що кореляція між максимумами цін на золото та економічною невизначеністю в останні місяці посилилася до 0,68, що значно вище довгострокового середнього значення 0,42. Це демонструє зростаючу взаємозв'язок між класами активів, які раніше вважалися окремими. Ринки криптовалют, хоча все ще значно менші за акції та золото, демонструють зростаючу чутливість до макроекономічних факторів, а не функціонують ізольовано, особливо під час періодів підвищеного фінансового стресу, коли інвестори шукають альтернативні засоби збереження вартості.