Ключова інфраструктура екосистеми Solana: Глибокий аналіз протоколу Metaplex
Вступ
У цьому циклі бичачого ринку Solana безумовно є найбільш швидко розвиваючоюся L1 публічною блокчейн-мережею. Від кількості активних адрес до доходів від комісій, частка Solana на ринку L1 демонструє експоненціальний ріст:
Частка активних адрес зросла з 3,48% до 56,83%, що становить річний приріст на 1533%
Доля доходів від комісійних зросла з 0.62% до 28.92%, що на 4564% більше в річному обчисленні.
Хвиля мемів є основним чинником, що сприяє швидкому зростанню основних показників Solana. Крім Solana, такі проекти, як DEX платформа Raydium, також отримують значну вигоду від активності мем-трейдингу.
Ця стаття зосередиться на ще одному проекті, який виграв від різкого зростання обсягу випуску активів Solana: Metaplex.
Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами, яка базується на Solana та підтримує блокчейн з SVM. Вона надає розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для створення децентралізованих додатків, підтримуючи різні типи криптоактивів, такі як NFT, FT, RWA, ігрові активи, активи DePIN тощо.
Metaplex нещодавно також розширила свій бізнес до таких областей, як індексація даних та послуги доступності даних, і має всі шанси стати одним з найважливіших багатопрофільних інфраструктурних проєктів екосистеми Solana.
Основна продуктова матриця
Core: нове покоління стандарту NFT, що використовує "один рахунок", значно знижує витрати на карбування
Bubblegum: використовується для створення та управління стисненими NFT (cNFT), реалізуючи низьковартісне масове карбування NFT
Метадані токенів: Додавання метаданих до однорідних і не однорідних активів на Solana
Candy Machine: Найбільш вживана програма для карбування та випуску NFT на Solana
Інші продукти: MPL-Hybrid, Fusion, Hydra тощо
Aura: надає децентралізовані послуги індексації та доступності даних для Solana та SVM
Бізнес-модель
Metaplex стягує плату за надання послуг, пов'язаних з активами на блокчейні. Хоча основними клієнтами є проекти на Solana, більшість доходів надходить від малих проектів або індивідуальних користувачів, які використовують ці проекти.
В порівнянні з оплатою за великі партнерські проекти, стягнення плати з розподілених користувачів є кращою бізнес-моделлю:
Невеликі користувачі не так чутливі до цін
Великі проекти можуть використовуватися як канали розподілу послуг
Користувацька база розподілена, здатність до торгівлі відносно слабка
Каскад
Основний захист Metaplex походить від:
Високі витрати на перехід: користувачі Глибина сильно залежать від протоколів, що ускладнює перехід на інші.
Встановлення стандартів: Формат активів Metaplex став загальноприйнятим стандартом в екосистемі Solana
Аналіз бізнес-даних
місячні активні користувачі
Станом на листопад 2024 року, кількість активних користувачів Metaplex досягла 844,966, що є історичним рекордом, зростання в порівнянні з минулим роком на 253%.
протокол铸造资产数
У листопаді загальна кількість випущених активів перевищила 1,44 мільйона, що є історичним рекордом. З них 94% становлять однорідні токени, а 6% - NFT.
протокол收入
11 листопада доходи за протокол досягли 3,3 мільйона доларів США, що також стало історичним рекордом.
Доходи Metaplex є органічними та не залежать від субсидій токенів.
Фон команди
Засновник Стівен Хесс є одним із ранніх співробітників Solana, який брав участь у розробці кількох важливих проектів Solana.
Команда має компактний склад ( приблизно 10 осіб ), але здатність до доставки продукту та прагнення до успіху сильні.
У 2022 році отримано інвестиції в 46 мільйонів доларів від таких компаній, як Multicoin, Jump тощо, оцінка становить близько 450 мільйонів доларів.
У вересні 2024 року Pantera Capital та інші організації придбали велику кількість токенів MPLX у FTX.
Аналіз токена MPLX
Основна інформація
Загальна кількість: 10 мільярдів
Рівень обігу:75.6%
Основна утиліта: голосування з управління, викуп протоколу
Аналіз оцінки
У порівнянні з Raydium, оцінка Metaplex дещо вища. Але бізнес-орієнтація обох значно відрізняється, тільки для довідки.
потенційні висхідні фактори
В екосистемі Solana з'явилася нова активна ніша
Запуск на більших торгових платформах для отримання ліквідності премії
Підвищити плату за послуги
Потенційні ризики
Спад популярності мемів Solana призвів до зниження доходів
Модель доходів базується на одноразовій оплаті, бракує сталості
Підсумок
Metaplex як основний протокол для всіх типів активів в екосистемі Solana є безпосереднім вигодонабувачем від буму Meme. Для інвесторів, які позитивно налаштовані щодо екосистеми Solana, Metaplex вартий тривалого спостереження.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
YieldWhisperer
· 08-14 21:27
мех... те ж самі зразки зростання, які ми спостерігали з eos у 2018 році. подивимось, як довго триватиме цей понзі.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotAFinancialAdvice
· 08-14 21:26
Хто ще пам'ятає, коли sol коштував три гривні?
Переглянути оригіналвідповісти на0
BrokenDAO
· 08-14 21:16
Здається, що це процвітаюча епоха, але насправді приховані пастки стимулювання і невідповідності. SOL знову потрапив у пастку надмірного оптимізму в управлінні.
Необхідність для екосистеми Solana: повний аналіз протоколу Metaplex та інтерпретація інвестиційної вартості токена MPLX
Ключова інфраструктура екосистеми Solana: Глибокий аналіз протоколу Metaplex
Вступ
У цьому циклі бичачого ринку Solana безумовно є найбільш швидко розвиваючоюся L1 публічною блокчейн-мережею. Від кількості активних адрес до доходів від комісій, частка Solana на ринку L1 демонструє експоненціальний ріст:
Хвиля мемів є основним чинником, що сприяє швидкому зростанню основних показників Solana. Крім Solana, такі проекти, як DEX платформа Raydium, також отримують значну вигоду від активності мем-трейдингу.
Ця стаття зосередиться на ще одному проекті, який виграв від різкого зростання обсягу випуску активів Solana: Metaplex.
Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами, яка базується на Solana та підтримує блокчейн з SVM. Вона надає розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для створення децентралізованих додатків, підтримуючи різні типи криптоактивів, такі як NFT, FT, RWA, ігрові активи, активи DePIN тощо.
Metaplex нещодавно також розширила свій бізнес до таких областей, як індексація даних та послуги доступності даних, і має всі шанси стати одним з найважливіших багатопрофільних інфраструктурних проєктів екосистеми Solana.
Основна продуктова матриця
Core: нове покоління стандарту NFT, що використовує "один рахунок", значно знижує витрати на карбування
Bubblegum: використовується для створення та управління стисненими NFT (cNFT), реалізуючи низьковартісне масове карбування NFT
Метадані токенів: Додавання метаданих до однорідних і не однорідних активів на Solana
Candy Machine: Найбільш вживана програма для карбування та випуску NFT на Solana
Інші продукти: MPL-Hybrid, Fusion, Hydra тощо
Aura: надає децентралізовані послуги індексації та доступності даних для Solana та SVM
Бізнес-модель
Metaplex стягує плату за надання послуг, пов'язаних з активами на блокчейні. Хоча основними клієнтами є проекти на Solana, більшість доходів надходить від малих проектів або індивідуальних користувачів, які використовують ці проекти.
В порівнянні з оплатою за великі партнерські проекти, стягнення плати з розподілених користувачів є кращою бізнес-моделлю:
Каскад
Основний захист Metaplex походить від:
Високі витрати на перехід: користувачі Глибина сильно залежать від протоколів, що ускладнює перехід на інші.
Встановлення стандартів: Формат активів Metaplex став загальноприйнятим стандартом в екосистемі Solana
Аналіз бізнес-даних
місячні активні користувачі
Станом на листопад 2024 року, кількість активних користувачів Metaplex досягла 844,966, що є історичним рекордом, зростання в порівнянні з минулим роком на 253%.
протокол铸造资产数
У листопаді загальна кількість випущених активів перевищила 1,44 мільйона, що є історичним рекордом. З них 94% становлять однорідні токени, а 6% - NFT.
протокол收入
11 листопада доходи за протокол досягли 3,3 мільйона доларів США, що також стало історичним рекордом.
Доходи Metaplex є органічними та не залежать від субсидій токенів.
Фон команди
Засновник Стівен Хесс є одним із ранніх співробітників Solana, який брав участь у розробці кількох важливих проектів Solana.
Команда має компактний склад ( приблизно 10 осіб ), але здатність до доставки продукту та прагнення до успіху сильні.
У 2022 році отримано інвестиції в 46 мільйонів доларів від таких компаній, як Multicoin, Jump тощо, оцінка становить близько 450 мільйонів доларів.
У вересні 2024 року Pantera Capital та інші організації придбали велику кількість токенів MPLX у FTX.
Аналіз токена MPLX
Основна інформація
Аналіз оцінки
У порівнянні з Raydium, оцінка Metaplex дещо вища. Але бізнес-орієнтація обох значно відрізняється, тільки для довідки.
потенційні висхідні фактори
Потенційні ризики
Підсумок
Metaplex як основний протокол для всіх типів активів в екосистемі Solana є безпосереднім вигодонабувачем від буму Meme. Для інвесторів, які позитивно налаштовані щодо екосистеми Solana, Metaplex вартий тривалого спостереження.