Avalanche C-ланка тихо повертається до життя, розумні капітали формують стабільний дохід

Нещодавно мережа Avalanche C Chain демонструє зворотний тренд. На фоні загального зниження TVL на ринку, популярності AI, Restaking та Meme, C Chain тихо зростає: активні адреси зростають третій тиждень поспіль, TVL основних протоколів знову зростає, навіть деякі забуті ринком старі проекти відновлюються.

Водночас екосистема Avalanche продовжує вдосконалювати інфраструктуру, запроваджуючи віртуальні картки, підтримуючи операції без Gas та інші інноваційні функції. Ці ознаки вказують на один факт: цінність інфраструктури переоцінюється.

А деякі далекоглядні інвестори вже тихо формують свої портфелі. Вони не прагнуть ганятися за гарячими темами або розкручувати концепції, але завжди встигають бути на передовій ринку. Інвестиційні стратегії цих "Сатоші" заслуговують на наше детальне обговорення.

Особливості розумних грошей: стабільність важливіша за агресивність

Так звані "Сатоші" не просто означають інвесторів з найбільшим обсягом капіталу, а тих, хто може підтримувати високий відсоток виграшу на довгостроковому ринку. Їхні інвестиційні принципи можна узагальнити в такі кілька пунктів:

1. Залишайтеся спокійними та раціональними: незалежно від бичачого чи ведмежого ринку, завжди зберігайте стриманість і раціональність. Інвестори, які можуть пережити кілька ринкових циклів, є справжніми переможцями.

2. Пріоритет контролю ризиків: не слід сліпо прагнути до високих доходів, а більше зосереджуватися на безпеці проєкту та стані аудиту коду.

3. Приділяйте увагу прозорості та ліквідності: віддавайте перевагу прозорим проєктам з можливістю перевірки в блокчейні, звертайте увагу на ліквідність активів та механізми виходу.

Ці інвестори часто поєднують традиційну фінансову експертизу та знання технологій блокчейн, що дозволяє їм аналізувати цінність проектів з різних кутів зору. Їхні інвестиційні тенденції часто стають орієнтиром для ринку, наприклад, нещодавнє суттєве зростання ліквідності проекту BENQI стало наслідком дій цих "мовчазних Сатоші".

Стабільний дохід став першим вибором для хеджування ризиків

У другій половині 2024 року, на фоні ринкових коливань та низького емоційного фону, розумні гроші почали переходити до проектів зі стабільним доходом. Наприклад, у екосистемі Avalanche, TVL BENQI вже зросла до 520 мільйонів доларів, а обсяг заморожених активів Liquid Staking продукту sAVAX наближається до 10 мільйонів монет AVAX, майже щодня встановлюючи нові рекорди.

Ці проекти, які подобаються цим інвесторам, зазвичай мають такі характеристики:

• Стабільна річна дохідність (приблизно 5.2%)
• Активи можуть бути використані гнучко (наприклад, sAVAX може брати участь у позиках та ставках)
• Прозорість механізму, простота управління
• Дружній до користувача дизайн інтерфейсу

Онлайн-дані свідчать про те, що адреса протягом кількох днів безперервно перетворює AVAX на sAVAX і використовує їх для циклічних операцій з позиками, при цьому сума окремої транзакції перевищує мільйон доларів. Ця комбінаційна стратегія "дохід-майно-складний відсоток" є типовим надійним планом зростання розумних коштів.

C-ланцюг: не край, а ядро

Незважаючи на те, що Avalanche активно просуває багатоланкову архітектуру Subnet, C-ланка не була маргіналізована, а навпаки, стала重点ом інфраструктурного будівництва. Нещодавній ряд важливих оновлень повністю це підтверджує:

• Запуск послуги віртуальних карток, що підтримують різні криптовалюти
• Гаманець підтримує операції без Gas, що значно знижує поріг входження для нових користувачів.
• Оновлення послуг даних на блокчейні для зручності аналізу розробниками та інвесторами

Ці заходи вказують на те, що C-ланцюг готується до реальних користувачів і притоку активів. Для розумних грошей це саме те, чому вони вважають Avalanche перспективним: під час численних концептуальних спекуляцій тільки надійна інфраструктура здатна справді пережити цикли. І як частина ранньої інфраструктури, такі проекти, як BENQI, переоцінюються ринком.

Стабільний дохід: не просто перехідна стратегія

З більш宏观ного кута зору, розумні кошти не просто інвестують у конкретний проект, а закладають довгострокову логіку: стабільний дохід є найкращою обороною під час ринкових коливань. Незалежно від того, чи це sAVAX від BENQI, stETH від Lido, чи sfrxETH від Frax, все це відкриває нові шляхи для зростання вартості нефінансових активів.

Їхня схема все ще триває:

• Frax зосереджується на стабільних пулах, таких як sDAI, для підвищення ефективності використання активів
• Структуровані дохідні продукти Pendle продовжують користуватися популярністю, спонукаючи до нових арбітражних стратегій
• Maker запустив SubDAO, щоб розподілити тиск управління та посилити довгострокову стабільність
• EigenLayer залучає повторне стейкінгування механізмом для повторного збирання TVL

Ці, здавалося б, консервативні вибори насправді закладають основу для наступного раунду бичачого ринку — точні, прозорі та стійкі.

Зосередьтеся на базовій логіці, а не на поверхневій історії

Увага мудрих коштів не зводиться лише до простих коливань цін, а стосується внутрішньої логіки проєктів:

• Чи належним чином здійснюється контроль ризиків?
• Чи є джерело доходу стійким?
• Чи є ліквідність в ланцюзі реальною?
• Чи продовжує команда ітерації? Чи активна спільнота?

Тільки коли відповіді на ці питання будуть задовільними, вони прийматимуть інвестиційні рішення. Початок майбутнього бичачого ринку, ймовірно, прихований у цих непомітних, але міцних виборах.

Чотири кроки до того, щоб стати розумним інвестором

1. Зверніть увагу на аудит проекту та стан відкритого коду
2. Уважно вивчіть дані в ланцюгу, перевірте TVL та активність
3. Оцінка гнучкості та комбінованості активів
4. Оцінка роботи команди та активності спільноти

Бичачий ринок рано чи пізно настане, але раціональні інвестиції ніколи не вийдуть з моди. Можна сподіватися на гарячі тренди, але основа є важливішою. Замість того, щоб追逐短期热点, краще розвивати довгострокову інтуїцію, щоб стати справжнім Сатоші інвестором.