Крипторинок щотижневий звіт: Децентралізовані фінанси оцінка реконструкції, зона ротації виявляється

Огляд ринку

Основні тенденції на крипторинку

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% до 53%, все ще знаходиться в зоні жадібності, але BTC утримується на високому рівні, тоді як альткоїни загалом під тиском, що свідчить про посилення ринкової диференціації.
• Капіталізація USDT та USDC зросла (відповідно +2.91% та +3.23%), загальний TVL DeFi продовжує зростати до 54.1 мільярда доларів, що свідчить про те, що ринок в цілому продовжує залучати нові кошти.
• Децентралізовані фінанси зона з тижневим доходом 16,47% лідирує на ринку, обсяг торгівлі DEX досяг нового рекорду 2024 року (63 мільярди доларів США), що свідчить про сильну динаміку розвитку.
• Зона мемів повертається в поле зору ринку, демонструючи активність на фоні коливань ринку, що приносить нову ліквідність та зростання користувачів.
• Проекти DEX отримали найвищу увагу, тоді як AI, GameFi та інші зони показали слабкі результати, що свідчить про те, що ринкові тренди зосереджуються на інфраструктурі та ліквідності.
• Рекомендується інвесторам бути обережними, зосередитися на можливостях повторного стейкінгу та зоні DEX, а також уважно стежити за можливими коливаннями ринку, які можуть виникнути внаслідок засідання Федеральної резервної системи США наступного тижня.

Аналіз індексу ринкового настрою

• Індекс ринкових емоцій знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуваючи в зоні бичачого ринку.
• Альткоїни цього тижня показали гірші результати в порівнянні з базовим індексом, демонструючи коливний низхідний тренд. Після падіння в першій половині тижня більшість об'єктів не змогли відновити втрачені позиції. Через вплив позицій з використанням кредитного плеча на ринку сталося примусове закриття позицій на суму близько 2 мільярдів доларів, а довгі позиції помітно зменшилися. З огляду на поточну структуру ринку, очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі будуть залишатися в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• крипторинок цього тижня перебуває в широкому коливальному тренді, індекс настроїв все ще на стадії бичачого ринку.
• Проекти шифрування, пов'язані з Децентралізованими фінансами, показують видатні результати, демонструючи безперервну увагу ринку до підвищення базових доходів.
• Проекти класу DEX цього тижня показали хороші результати, що свідчить про те, що інвестори на блокчейні почали активно брати участь у інвестиційній діяльності на блокчейні.
• Цього тижня зона Meme знову повернулася в поле зору і почала привертати увагу ринку.

Гарячі зони

DEX

Цього тижня, через великі коливання цін на ринку в цілому, було створено багато можливостей для прибутку для інвесторів. Інвестори на блокчейні активно використовують DEX для торгівлі, і з постійним припливом коштів і користувачів до зони DEX, це сприяло зростанню проектів DEX цього тижня.

Данні в ланцюзі DEX

Найочевиднішими даними про DEX є TVL та обсяг торгів DEX, ці два показники можуть найбезпосередніше відобразити стан сектора DEX.

• TVL: TVL проектів у зоні DEX цього тижня зросла дуже швидко, з 25.22B минулого тижня до 26.58B зараз, що становить приріст 5.39%. Можна побачити, що кошти активно входять у проекти DEX.

• Обсяг торгівлі DEX за тиждень: обсяг торгівлі DEX цього тижня досяг середнього максимуму 2024 року, склавши 63 мільярди доларів, а обсяг торгівлі за останні 24 години досяг 7,58 мільярдів доларів, що свідчить про різке зростання обсягу торгівлі в зоні DEX.

Зона DEX демонструє очевидну тенденцію до оновлення бізнес-моделей. Провідні протоколи, такі як Hyperliquid та dYdX, переживають стратегічну трансформацію від однієї функції торгівлі до комплексної фінансової інфраструктури. Цей шлях еволюції виявляється через: протокол, оснований на власній архітектурі блокчейну, досягає вертикальної інтеграції через агрегацію функцій, створюючи екосистему послуг DeFi «під ключ». Інновації в цій архітектурі свідчать про те, що зона DEX переходить від рівня однієї торгівлі до всебічної фінансової інфраструктури, відбувається перебудова вартості зони.

SUI

Екосистема Sui цього тижня була предметом активних обговорень на ринку, ціна SUI зросла на 7,8% цього тижня, що є кращим показником за BTC та ETH, проекти Децентралізованих фінансів в екосистемі Sui цього тижня показали надзвичайно хороші результати.

Дані проекту DeFi на Sui ланцюгу

• TVL: TVL Sui швидко зросла цього тижня, з 1.598b минулого тижня до теперішніх 1.793b, що становить приріст на 12.88%. Це свідчить про активне входження коштів на ланцюг Sui.

• Облікові записи: Загальна кількість користувачів на ланцюгу Sui досягла 66,543,317, що на 2,184,755 більше, ніж минулого тижня (64,358,562), зростання склало 3,39%. Хоча зростання виглядає незначним, але можливість досягти зростання в умовах різких коливань ринку цього тижня свідчить про те, що ланцюг Sui має певну привабливість для залучення трафіку.

• Обсяг торгівлі DEX: Основні DEX на ланцюзі Sui: Cetus, Aftermath Finance та BlueMove DEX, цього тижня загальний обсяг торгівлі DEX на ланцюзі Sui перевищив 35 мільярдів доларів, середній денний обсяг торгівлі склав 466 мільйонів доларів, можна побачити, що DEX на ланцюзі Sui дуже активні.

• Збільшення TVL проектів DeFi: у екосистемі Sui три проекти з найвищим рейтингом TVL - це NAVI Protocol, Suilend та Aftermath Finance, які належать до секторів кредитування та DEX, а їх TVL за тиждень зросло на 1,14%, 17,22% та 1,72% відповідно. Можна помітити, що хоча ринок перебуває в коливному тренді, проте кошти в екосистемі Sui постійно надходять до проектів у секторі DeFi.

Щоб оцінити, чи користується публічна блокчейн-технологія популярністю на ринку, найпрямішим критерієм є зміна її TVL. Аналізуючи наведену вище інформацію, можна побачити, що на даний момент ланцюг Sui демонструє стрімкий розвиток. Через те, що ціна SUI перевищує ринкові показники, базові активи Sui екосистеми постійно зростають, що, у свою чергу, сприяє зростанню APY проектів DeFi на його ланцюгу. Одночасно ринкова ситуація демонструє суттєві коливання, що створює можливості для прибутку, тому це приваблює велику кількість користувачів на ланцюзі для участі, що стимулює розвиток усієї екосистеми Sui.

Децентралізовані фінанси зона

Рейтинг зростання TVL

Минулого тижня найкращі 5 проектів за зростанням TVL на ринку (не враховуючи проекти з меншим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів), джерело даних: Defilama

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйон) | |----------|------------|----------------| | Синтетикс | 87,69% | 576.82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Звичайні гроші | 53.61% | 833.76 | | Біт відскоку | 50.31% | 664,98 | | Рівновага | 40.27% | 281.03 |

Synthetix (SNX): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Synthetix - це децентралізований протокол синтетичних активів, заснований на Ethereum, який має на меті забезпечити доступ до реальних світових активів на блокчейні. Основні функції Synthetix включають можливість користувачів карбувати синтетичні активи, закладаючи свої токени SNX.

• Останні новини: цього тижня Synthetix підвищив APY для користувачів LP, шляхом впровадження SCCP-373, збільшивши частку комісії від交易费用 V3 LP з 40% до 60%, в той же час Synthetix Treasury планує стягувати деякі збори з інтеграторів, щоб збільшити доходи V3 LP. Крім того, Synthetix цього тижня оголосив про завершення придбання платформи для важільних токенів TLX, плануючи інтегрувати функції важільних токенів TLX, вдосконалюючи параметри та повторно розгортаючи контракти для запуску, одночасно запроваджуючи програму стимулювання важільних токенів.

Babylon（не випущено токен）：（рекомендований рейтинг：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: Проект Babylon має на меті використання безпеки біткойна для підвищення безпеки інших блокчейнів на основі доказу частки. Основна ідея полягає в активації бездокументних заставних механізмів для безкоштовних біткойн-активів, щоб вирішити конфлікт між прагненням власників біткойнів до безпеки активів та участю в проектах з високою віддачею.

• Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, BTC показав дуже стійкі результати, залишаючись на високих рівнях. Додатково, користувачі загалом оптимістично налаштовані щодо подальшого розвитку BTC, тому вони ще більше впевнені в утриманні та хочуть звільнити ліквідність, що спричинить вибір проектів на основі BTC для отримання доходу. Крім того, цього тижня одна з торгових платформ оголосила, що можна безпосередньо отримувати прибуток від стейкінгу BTC з її рахунків у Babylon, що принесло величезні нові інвестиції в Babylon. Одночасно під час проведення акції користувачам, які беруть участь у заході, пропонується підвищення балів до 12%, що стимулювало участь великої кількості користувачів.

Звичайні гроші (USUAL): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Usual Money є проектом стейблкоїнів, який підтримується певною торговою платформою, метою якого є надання нового рішення для стейблкоїнів через децентралізований підхід. Основний механізм проекту включає три основні токени: стейблкоїн USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні новини: нещодавно Usual Money провела оновлення Checker, після якого річна дохідність для тримачів облігаційних продуктів USD0++ досягла 48%, середній APY для USD0/USD0++ в Curve становить 54%, а середня річна дохідність для USD0/USDC становить 52%. Водночас було зменшено обсяг емісії USUAL на 17%, що призвело до підвищення ціни USUAL. Це привабило численних користувачів до участі в Usual Money для отримання високих річних арбітражних доходів.

BounceBit（BB）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: BounceBit є основним шаром повторного стейкінгу в екосистемі біткойнів. За дизайном він глибоко співпрацює з певною торговою платформою, створюючи елементи CeDeFi з високими доходами; крім того, він самостійно будує BounceBit Chain, щоб створити конкретні сценарії використання для повторного стейкінгу.

• Останні новини: нещодавно BounceBit підвищив ставки на стейкінг для різних токенів, серед яких річна доходність за 30 днів для USDT склала 54,25%, для BTC - 24,55%, для BNB - 37,13%, а для ETH - 37,7%, що привабило велику кількість користувачів вкладати свої активи в BounceBit для участі в стейкінгу. Одночасно цього тижня BounceBit уклав угоду з Ondo, щоб ввести токенізовані RWA в BounceBit та розпочати вихід на ринок RWA.

Equilibria（EQB）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: Equilibria є проектом пулів, основна мета якого полягає в створенні високих доходів для користувачів. Використовуючи модель підвищення доходу veToken, що застосовується Pendle, через токенізовану версію vePENDLE ePENDLE надає LP вищі доходи та додаткові винагороди для власників PENDLE.

• Останні розробки: цього тижня Equilibria посилила співпрацю з Curve, запустивши перший новий підсилювальний пул - scrvUSD, щоб підвищити доходи користувачів, після чого було додано підсилювальні пули SolvBTC, cmETH, ePENDLE, що підвищило максимальний APY до 59%, тим самим залучивши велику кількість користувачів для арбітражу.

Таким чином, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені в зоні доходності стабільних монет (міні-кошик).

Загальна продуктивність зони

• Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT зросла з 141 мільярда доларів минулого тижня до 145,1 мільярда доларів, що становить 2,91%, а USDC з 40,2 мільярда доларів до 41,5 мільярда доларів, що становить 3,23%. Як видно, цього тижня як USDT, орієнтований на неамериканський ринок, так і USDC, орієнтований на американський ринок, показали зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще підтримує постійний приплив капіталу.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки на традиційному ринку постійно знижуються через тривале зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на ланцюгових проектах Децентралізовані фінанси зростають через підвищення вартості шифрування активів, повернення до Децентралізовані фінанси буде дуже хорошим вибором.

• Ситуація з фінансами: TVL проектів Децентралізовані фінанси зросла з 53,2 мільярдів доларів минулого тижня до 54,1 мільярдів доларів зараз, нові інвестиції досягли 1,69%, цього тижня продовжують зростати, і зберігають позитивну динаміку протягом майже двох місяців, що підтверджує постійний приплив коштів до проектів Децентралізовані фінанси.

глибокий аналіз

Джерело зростання:

Основні фактори, що сприяли цьому етапу зростання, можна узагальнити у наступних каналах передачі.