ЄС запроваджує нові правила для шифрування активів, анонімні交易 стануть історією

У середині січня 2024 року ЄС знову запропонував встановити більш суворі обмеження щодо переказів шифрування та приватних гаманців у правилах регулювання протидії відмиванню грошей. 23 березня Європейський парламент і Рада офіційно втілили цю концепцію в останню директиву протидії відмиванню грошей "відкритий короб".

Основні положення нового регулювання

Цей новий регламент має на меті усунути анонімність криптовалютних торгів, щоб регулювати відмивання грошей, ухилення від сплати податків та незаконний переказ активів. Основні положення включають:

1. На території Європейського Союзу заборонено використовувати будь-які невідомі самостійні шифрувальні гаманці для здійснення платежів будь-якого масштабу.
2. Компанії з шифрування валют повинні проводити належну перевірку для операцій на суму понад 1000 євро.

Нові правила в основному стосуються користувачів та постачальників послуг шифрування (VASP).

Аналіз впливу нових правил

Ця "відкриття коробки" є надзвичайно помітною з обох сторін: переваг і недоліків.

Переваги:

• У поєднанні з чинними законодавчими актами MiCA та правилами TFR можна ефективно регулювати злочини, пов'язані з шифруванням.
• Заложити основу для майбутньої політики оподаткування шифрованих активів

Недоліки:

• безпосередньо знищила цю основну рису анонімності шифрування валюти
• Може підривати фінансову екосистему, засновану на технології децентралізації

Варто зазначити, що цей законопроект ЄС щодо боротьби з відмиванням грошей стосується не лише шифрування активів, а й інших інструментів і каналів, які можуть бути використані для відмивання грошей, таких як обмеження готівкових розрахунків, посилення контролю за індустрією розкоші тощо.

Вплив на галузь

Як основна юрисдикція, це нове правило ЄС може мати важливий регуляторний демонстраційний ефект для глобальної індустрії шифрування активів. Країни можуть звертатися до цього законодавства для розробки відповідних правил.

З позитивної точки зору, "відкриття коробки" не є забороною на шифрування валюти, а вимагає використання та інвестування в регульованому середовищі. Такий підхід є більш м'яким, ніж повна заборона, і відповідає концепції регулювання "послаблення", а не "закриття".

Однак така регуляція має і свої жорсткі сторони. Вона може вплинути на право користувачів вільно розпоряджатися активами, розширюючи традиційну централізовану регуляторну владу на спільноту шифрування активів. Це суперечить ідеалам "технічної довіри" та децентралізації, які шанує спільнота шифрування.

Насправді, раніше подібні політики посилення регулювання в ЄС часто не мали широкої підтримки громадськості. Є думка, що такий підхід важко ефективно бореться з масштабною, системною злочинністю, пов'язаною з відмиванням грошей, і натомість неналежно обмежує свободу використання майна громадян.

Вплив на інші шифрувальні активи

На даний момент "开盒令" в основному спрямований на шифрування валюти, ще не чітко охоплює NFT, DeFi, GameFi та інші шифровані активи. Це може бути пов'язано з:

1. Інші ринки шифрування активів мають невеликий обсяг, поки що не стали основними інструментами для відмивання грошей та ухилення від сплати податків.
2. Європейський Союз дотримується обережної позиції щодо шифрування активів і не бажає запроваджувати суворе регулювання, поки відповідні технології ще не стали зрілими.

Майбутнє розвитку інших шифрування активів значною мірою залежить від того, чи зможуть фахівці Web3 створити ефективний механізм самоконтролю та досягти консенсусу з регуляторами.

Висновок

Незважаючи на те, що "відкриття коробки" має пройти трирічний період до офіційного впровадження, у юрисдикції ЄС вже неможливо використовувати самостійно керовані гаманці для анонімних платежів у шифруванні. У галузі існують різні думки щодо цього, деякі вважають, що це може порушувати основні громадянські права та умови вільної конкуренції.

Щодо реального ефекту "відкриття коробки", ще потрібно оцінити на основі подальшої реалізації. Хоча ЄС наразі не зміг достатньо пояснити ефективність та необхідність цієї міри, його сміливість, як першої юрисдикції, що системно регулює шифрування активів, заслуговує на визнання. Майбутній розвиток регулювання шифрування активів варто постійно стежити.