Шифрування області парадигм: від короткострокових спекуляцій до створення довгострокової вартості

Останнім часом ринок шифрування переживає глибокі зміни. Зі зростанням зрілості ринку увага інвесторів і проектів переходить від короткострокового спекулювання до створення довгострокової вартості. Ця тенденція проявляється в різних аспектах, включаючи еволюцію економічних моделей токенів, зміни інвестиційної логіки та прагнення всього сектору до сталого розвитку.

Новий напрямок економічної моделі токенів

Протягом останніх кількох років чисті меми-криптовалюти були на піку популярності. Проте ця модель, що грунтується лише на громадському інтересі та брендовій вартості, втрачає прихильність ринку. На зміну їй приходять токени, здатні генерувати реальний дохід і надавати власникам tangible value.

Наразі найпопулярнішими двома механізмами винагороди за вартість токенів на ринку є:

1. Викуп: проектна команда використовує прибуток для безпосереднього викупу токенів з ринку
2. Поділ комісій: розподіл доходів платформи між тримачами токенів пропорційно

Ця зміна відображає прагнення ринку до справжньої вартості. Лише покладаючись на спекуляції та спекулятивні проекти, буде дедалі важче отримати підтримку.

Зміна інвестиційної логіки

З огляду на зміни в ринковому середовищі, інвестиційні стратегії венчурних капіталовкладень також відповідно коригуються. Ранні інвестиції стають більш складними, оскільки ринок більше віддає перевагу проектам середнього та пізнього етапу, які вже продемонстрували очевидний потенціал для зростання.

Однак це не означає, що ранні проекти втратили можливості. Навпаки, ті засновники та проекти, які дійсно прагнуть створення довгострокової цінності, мають більше шансів отримати підтримку. Інвестори шукають проекти, які можуть досягти значних проривів протягом наступних 2-3 років, а не ті, що лише прагнуть короткострокових вигод.

Можливості в нових сферах

У цій новій парадигмі деякі сфери виявили величезний потенціал:

1. Стабільні монети: за минулий рік постачання на ланцюгу стабільних монет збільшилося майже на 100 мільярдів доларів, що свідчить про сильний попит.

2. DeFi: Децентралізоване фінансування привертає увагу багатьох традиційних фінансових установ, вносячи живлення в економіку на блокчейні.

3. Споживчі додатки: додатки, здатні залучати та утримувати користувачів, користуються популярністю у інвесторів, особливо проекти, які тісно пов'язані з інтересами користувачів реального світу.

4. Прогнозні ринки: інновації в цій галузі привертають увагу інвесторів.

Ключові фактори розвитку галузі

1. Виконавча спроможність команди: у сфері шифрування особисті та командні здібності є більш важливими, ніж в будь-якій іншій галузі. Команди, які можуть швидко адаптуватися до змін на ринку та постійно впроваджувати інновації, мають більше шансів на успіх.

2. Дух угоди: рівень поваги засновників шифрувальної індустрії до угоди зазвичай досить низький, що приносить інвесторам додаткові ризики та виклики.

3. Волатильність ринку: висока волатильність крипто ринку означає, що інвестори повинні мати більш сильну психологічну стійкість та довгострокове бачення.

4. Створення цінності: Успішними проектами майбутнього будуть ті, які зможуть створити реальну цінність для користувачів та сприяти довгостроковому розвитку галузі.

З розвитком шифрувальної індустрії ми можемо очікувати появи більше проектів, які зосереджуються на створенні довгострокової цінності, утриманні користувачів та сталому розвитку. Ця зміна не тільки сприятиме здоровому розвитку індустрії, але й створить更多 можливостей для дійсно сильних проектів та інвесторів.