Інвестиційні інновації: націленість на прикордонні зони великого ринку під тиском змін

З 2004 року відома венчурна компанія інвестувала в 14 фондів, що охоплюють понад 230 проектів, які охоплюють соціальні медіа, ринок, інструменти для розробників, освіту, охорону здоров'я, фінансові технології, Web3 та децентралізовані системи, а також енергетику та клімат.

Оглядаючись на інвестиційний шлях компанії за 20 років, інвестиційна тематика поступово формувалася навколо технологій або соціально трансформаційних моментів, які можуть сприяти виникненню нових парадигм:

• У 2003-2004 роках чітко виявилися можливості для побудови застосункових шарів Інтернету
• У середині 21 століття виникли нові мережеві платформи, такі як соціальні мережі та ринки
• На початку 2010-х років виникли вертикальні мережі, нова інфраструктура та децентралізовані обчислювальні системи.
• Наприкінці 2010-х років вплив інтернет-застосувань на світову економіку дедалі зростає
• Близько 2020 року, кліматична криза загострилася, енергетичний перехід став головною темою.
• В даний час великі мовні моделі та штучний інтелект зростають експоненційно, нові форми цифрової довіри стають все більш актуальними.

Після глибокого роздуму компанія узагальнила свій інвестиційний підхід так: "Інвестувати в ті великі ринки на межі, які виникають під впливом технологічних і соціальних змін."

Ця інвестиційна концепція містить три ключові елементи:

1. Край

"Краї" великого ринку часто є найкращими інкубаторами нових ідей та нових методів. Стартапи на краю можуть спочатку здаватися дивними, але мають потенціал кинути виклик існуючим компаніям інноваційними шляхами. Наприклад, ранні соціальні медіа, криптовалюти та продукти для споживчого навчання спочатку не сприймалися як пряма конкуренція традиційним галузям.

Нові технології роблять можливим те, що раніше було неможливим. Ці інновації на початку часто потребують великої кількості експериментів, а "крайні" підходи (такі як пріоритет споживачів, продуктивні споживачі, пріоритет розробників і відкриті моделі) здатні обійти ринкових контролерів, створюючи умови для вільних експериментів.

2. Тиск

Технологічний та соціальний тиск можуть зламати існуючу ринкову структуру, створюючи можливості для нових компаній та мереж. Технологічний тиск, такий як нові операційні системи, криптоактиви та штучний інтелект, може спричинити виникнення нових бізнес-моделей, які існуючим компаніям буде важко наздогнати. Соціальний тиск, такий як кліматична криза та криза довіри до громадських установ, може спровокувати швидкі зміни в поведінці.

Ці стиснення можуть зробити статичну ринкову структуру динамічною. Стартапи мають можливість використовувати ці стиснення, навіть в умовах слабкості, щоб конкурувати з традиційними підприємствами.

3. Перспективи на майбутнє

Протягом наступних 20 років, у міру прискорення глобальних змін і постійного виникнення нових технологій, компанія продовжить шукати можливості на краю великих ринків під тиском трансформацій. Вони сподіваються на співпрацю з засновниками, що мають схожі погляди, щоб разом досліджувати межі інновацій.