Аналіз чотирьох стратегій підвищення TVL для DeFi додатків

Підвищення загального заблокованого обсягу ( TVL ) є ключовою метою багатьох проєктів децентралізованих фінансів ( DeFi ). Ось чотири основні стратегії підвищення TVL:

1. Очікування випуску токенів

Це найпростіший та найбільш ефективний спосіб. Команда проекту не повинна вкладати великі кошти на початку, їм потрібно лише надати користувачам очікування отримання токенів через програми лояльності. Цей метод може ефективно залучити користувачів з первинного ринку, які беруть участь у проекті на ранніх етапах, щоб отримати потенційні аірдропи токенів.

Для проектів з невипущеними токенами це є дуже привабливим маркетинговим інструментом. Завдяки різним аірдропам та винагородам у вигляді балів можна швидко залучити користувачів до участі та створити громаду, закладаючи основу для майбутнього випуску токенів.

2. Міжпроектна співпраця

Цей спосіб в основному залежить від ресурсів і каналів самого проєкту, по суті, є обміном ресурсів. Співпрацюючи з іншими проєктами, можна досягти взаємодії та ліквідності активів, що, в свою чергу, приваблює більше користувачів.

Наприклад, дозволяти користувачам використовувати токени інших проєктів як заставу або засіб оплати на платформі. Така модель співпраці може допомогти проєктам швидко отримати ліквідність, водночас надаючи користувачам більше вибору та зручності.

3. Заохочення доходу

Ліквідне видобування є типовим способом отримання доходу. Проект створює ліквідний пул, щоб залучити користувачів додавати активи до пулу через винагороди з комісій за торгівлю. Ця механіка може швидко збільшити TVL, але потрібно обережно розробляти механізм винагород, щоб уникнути надмірної інфляції та супутніх ризиків.

4. Створення нових активів

Ліквідне стейкінг та повторне стейкінг є типовими способами створення нових активів, вони не лише можуть звільнити ліквідність вже стейкованих активів, але й залучити нові кошти. Наприклад, stETH( свідоцтво стейкінгу ETH ), такі нові фінансові інструменти підвищують ліквідність вже стейкованих активів і створюють нові інвестиційні можливості.

Однак, цей метод також має проблему накопичення ризиків. Якщо на будь-якому етапі ланцюга виникає проблема, це може вплинути на стабільність усієї відповідної екосистеми.

З точки зору проектної команди, пріоритети цих чотирьох стратегій можуть бути впорядковані наступним чином: очікування випуску токенів, співпраця з проектами, винагороди за участь, створення нових активів. Проте на практиці проектна команда повинна гнучко коригувати комбінацію стратегій відповідно до власних умов, ринкового середовища та конкретних цілей.

Кожна стратегія має свої переваги та потенційні ризики, команди проекту повинні ретельно оцінити їх та обрати найбільш відповідний варіант, що відповідає їхньому етапу розвитку та цілям. Водночас ці стратегії не є взаємовиключними, а можуть бути гнучко комбіновані відповідно до потреб для досягнення найкращих результатів.