Інноваційні спроби SynFutures в екосистемі Base

У липні нова блокчейн-мережа Base отримала важливого учасника: SynFutures. На сьогоднішній день SynFutures накопичила обсяг торгів у 26 мільярдів доларів на Base, що становить більше половини частки ринку торгівельних контрактів на цю екосистему.

Нещодавно SynFutures запустила платформу Perp Launchpad на Base, започаткувавши нову модель випуску безстрокових контрактів. Ця інноваційна ініціатива виникла на фоні того, що поточні платформи торгівлі безстроковими контрактами стикаються з певними труднощами у зростанні, а основні гравці вже розподілили більшість прибуткових інструментів. Залишилися контракти або мають занадто низький обсяг торгів, що ускладнює їх підтримку, або стали інструментами арбітражу через низьку ефективність ціноутворення.

Perp Launchpad: інноваційна платформа для запуску постійних контрактів

Perp Launchpad надає ліквідність та механізм ціноутворення для Restaking і Meme токенів через низькі Gas витрати, ефективне використання капіталу та мільйонні субсидії. Він прагне залучити спекулянтів на блокчейні, ставши новою платформою для торгівлі постійними контрактами.

Основні характеристики цієї платформи включають:

• Знизити бар'єри входу на ринок постійних контрактів
• Швидке створення глибини через стимули для постачальників ліквідності
• Використання переваги низьких Gas-ставок мережі Base для швидкого розгортання

Наприклад, з безстроковим контрактом wstETH/ETH від Lido, всього за 2 місяці після запуску були досягнуті значні результати:

• Загальний обсяг торгівлі досяг 260 мільйонів доларів США
• Загальна вартість заблокованих активів (TVL) досягла 918 тисяч доларів США
• Кількість транзакцій в блокчейні перевищує 132 тисячі
• Привабило понад 1955 користувачів

Нові можливості для інвесторів

Для спекулянтів на блокчейні SynFutures пропонує численні можливості для отримання прибутку:

• Річна дохідність від надання ліквідності може досягати понад 50%
• Розподіл доходів у спільноті
• Потенційні аірдропи токенів та винагороди у вигляді балів

Водночас він також надає інвесторам інструменти для управління активами Restaking та ризиками токенів Meme.

Однак інвесторам також слід бути обережними з наступними ризиками:

• Періодичність ліквідності на ринку безстрокових контрактів
• Нові торгові пари можуть викликати великі коливання цін
• Постачальники ліквідності стикаються з ризиком тимчасових втрат

Нове використання активів Restaking

SynFutures співпрацює з провідними постачальниками послуг Liquid Staking, щоб забезпечити нові канали монетизації для активів Restaking. Це може призвести до:

• Більше активів Restaking входить у ринок безстрокових контрактів
• Подальше підвищення ліквідності токена LRT
• Можливо, це стане поштовхом для нових ігор з деривативами Restaking

Дані показують, що активи BTC Restaking стають новим улюбленцем на ринку постійних контрактів. Наприклад:

• pumpBTC/ETH 24-годинний обсяг торгівлі 429.3K, TVL досяг 12M
• SolvBTC/ETH 24-годинний обсяг торгівлі 341.8K, TVL становить 5M

Ці торгові пари досягли розміру, близького до основної пари ETH/USDC, причини можуть включати:

• Високий рівень популярності BTC Restaking, необхідні інструменти хеджування
• Кореляція цін BTC та ETH забезпечує цінові орієнтири для цих торгових пар
• Конкуренція між протоколами повторного ставлення посилилася, що збільшило спекулятивний попит

Стан мем-токенів на безстрокових контрактах

Неочікувано, що перманентні контракти на мем- токени показали посередні результати, не зумівши повторити популярність спот-ринку:

• BONK/USDC безстроковий контракт: 24 години обсягу торгів лише 7.7K, глибина ринку 405.3K
• PEPE безстроковий контракт: середньодобовий обсяг торгівлі в межах 5K-10K, глибина ринку в межах 300K-500K.
• Інші мем-тугрики показують ще гірші результати

Це явище може виникати через:

• Високий ризик, що виникає внаслідок поєднання високого кредитного плеча та високої волатильності
• Спекулятивний характер ринку спотових мем-валют призводить до дисбалансу постійних ставок.
• Вищий ризик непостійних збитків вимагає від постачальників ліквідності обережного контролю ризикового експозиції

Підсумок

Інноваційна суть SynFutures фактично полягає у перетворенні моделі випуску безстрокових контрактів, відкриваючи двері для різних токенів на ринок похідних фінансових інструментів. Це не тільки знижує бар'єри для випуску безстрокових контрактів, але й забезпечує важливі канали для виявлення цін для різних активів, від Restaking-активів до Meme-токенів.

Ця інклюзивна стратегія, хоча й має вищі ризики, може бути неминучим шляхом до того, щоб ринок безстрокових контрактів став основним. У часи ринкової депресії іноді найсміливіші ідеї здатні створити найбільшу цінність.