Ліквідний стейкінг та інтеграція Децентралізованих фінансів: дослідження екосистеми LSDFi
Зміст
Основні точки зору
Ліквідний стейкінг деривативи ( LSDs ) стан
Фінансування LSD
LSDFi екосистема
Тенденції зростання LSDFi
Перспективи LSDFi
Фактори ризику
Висновок
1. Основні точки зору
LSDFi є DeFi протоколом, який створений на основі ліквідного стейкінга деривативів ( LSDs ), що надає додаткові можливості отримання доходу для власників LSD.
Нещодавно загальний обсяг заморожених активів у протоколі LSDFi (TVL) швидко зріс, перевищивши 400 мільйонів доларів, що вдвічі більше, ніж місяць тому.
Факторами зростання LSDFi є збільшення стейкінгу ETH та нинішній низький рівень проникнення на ринок. Наразі TVL протоколу LSDFi становить менше 3% від доступного ринку.
LSDFi надає користувачам привабливі можливості, але також існують ризики, на які слід звернути увагу, такі як ризик зменшення, ризик цін на LSD, ризик смарт-контрактів тощо.
2. Ліквідний стейкінг деривативи ( LSDs ) стан
Перехід Ethereum на PoS та оновлення Shapella активували можливість виведення стейкованого ETH, що сприяло значному зростанню обсягу стейкінгу. На даний момент стейкованих ETH вже понад 22,8 мільйонів.
Відповідно, ліквідний стейкінг деривативи ( LSDs ) також значно зросли. LSDs – це токени, випущені ліквідними стейкінг платформами (, такими як stETH, rETH, WBETH та інші ), що дозволяє більшій кількості користувачів брати участь у стейкінгу, зберігаючи ліквідність активів.
Lido наразі є найбільшим учасником стейкінгу ETH, його частка на ринку становить 28,9%. Наступними йдуть централізовані біржі, такі як Coinbase, Binance та деякі менші постачальники ліквідного стейкінгу.
LSDs можна поділити на два типи токенів: токени коригування та токени, що генерують прибуток. Токени коригування (, такі як stETH), мають баланс власників, що змінюється в залежності від винагород або штрафів за застекацію, тоді як токени, що генерують прибуток, відображають дохід через зміни вартості токенів.
Окрім Ethereum, екосистема BNB також має близько 150 мільйонів доларів ліквідного стейкінгу TVL. Ankr, Stader та pSTAKE є основними постачальниками ліквідного стейкінгу на BNB Chain.
3. Фінансові інструменти LSDs
LSDFi - це DeFi протокол, що базується на ліквідному стейкінгу похідних. Завдяки наданню додаткових можливостей для отримання прибутку, протокол LSDFi дозволяє власникам LSD вкладати активи та максимізувати прибуток.
4. LSDFi екосистема
Екосистема LSDFi включає:
Визріла Децентралізовані фінанси протокол, що використовує LSD як частину продуктового портфеля
Ринок LSDFi відносно концентрований, перші 5 учасників займають понад 81% TVL. Lybra, як лідер ринку, швидко зростає, лише в квітні запустила основну мережу.
Проект LSDFi має різноманітні типи, включаючи CDP стабільні монети, автоматизовані стратегії доходу тощо. У майбутньому можуть з'явитися ще більше інновацій, які нададуть LSD тримачам більше варіантів доходу.
5. Тенденції зростання LSDFi
В останні кілька місяців TVL протоколу LSDFi швидко зростає, загальний TVL провідних протоколів вже перевищив 400 мільйонів доларів, що вдвічі більше, ніж місяць тому.
Зростання LSDFi зумовлене структурним зростанням стейкінгу ETH після Shapella. З підвищенням участі у стейкінгу, ліквідний стейкінг також відповідно зростає. Наразі на Ethereum є понад 16,9 мільярдів доларів LSD, але TVL протоколу LSDFi становить лише близько 412 мільйонів доларів, а рівень проникнення лише близько 2%.
6. Перспективи LSDFi
Потужність 1: за стейкати ETH зростання
ETH поточна ставка за стейком 16.1%, що значно нижче за середній рівень 58.1% для перших 20 PoS ланцюгів. Після Shapella виведення стало можливим, що може звузити цю різницю. Збільшення стейкування ETH надасть позитивний імпульс для LSD та LSDFi протоколів.
З моменту оновлення Shapella було застейкано понад 4,6 мільйона ETH, а поточний час очікування в черзі на верифікацію становить 46 днів, що свідчить про зростання попиту на стейкінг.
Поштовх 2: Зростання проникнення LSDFi
Хоча LSDFi приймає збільшення, але все ще знаходиться на ранній стадії. З продовженням уваги до LSD, більше власників шукають прибуток, очікується, що з'явиться більше інновацій і проектів для задоволення попиту.
В даний час TVL протоколу LSDFi становить менше 3% від загального ринку, що може бути обслуговувано, і все ще має величезний потенціал для зростання.
7. Фактори ризику
LSDFi як новий ринок, має такі ризики:
Зменшення ризику: валідатори, які не досягли параметрів стейкінгу, можуть бути покарані, а LSD-утримувачі можуть нести ці ризики.
Ризик цін на LSD: ціна токенів ліквідного стейкінгу може коливатися, відходячи від базового токена.
Ризики смарт-контрактів: кожне взаємодія з контрактом має потенційний ризик вразливостей.
Третій ризик: деякі проекти можуть використовувати інші dApps, що призводить до додаткового контрагентського ризику.
Користувачі повинні бути повністю обізнані з конкретними ризиками кожного проєкту перед участю.
8. Висновок
LSDFi відкриває нові можливості для власників LSD, пропонуючи додаткові випадки використання для ліквідних стейкінг токенів, що обіцяє пришвидшити зростання ліквідного стейкінгу. Як нова екосистема, LSDFi все ще перебуває на ранній стадії розвитку, і майбутні інновації та впровадження варто очікувати.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
22 лайків
Нагородити
22
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FUD_Vaccinated
· 11хв. тому
Знову спекулюють LSDs, просто накачаний проект.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Deconstructionist
· 3год тому
новий банкомат з'явився! TVL зростання таке швидке
Зростання екосистеми LSDFi: нові можливості злиття ліквідного стейкінгу та Децентралізованих фінансів
Ліквідний стейкінг та інтеграція Децентралізованих фінансів: дослідження екосистеми LSDFi
Зміст
1. Основні точки зору
2. Ліквідний стейкінг деривативи ( LSDs ) стан
Перехід Ethereum на PoS та оновлення Shapella активували можливість виведення стейкованого ETH, що сприяло значному зростанню обсягу стейкінгу. На даний момент стейкованих ETH вже понад 22,8 мільйонів.
Відповідно, ліквідний стейкінг деривативи ( LSDs ) також значно зросли. LSDs – це токени, випущені ліквідними стейкінг платформами (, такими як stETH, rETH, WBETH та інші ), що дозволяє більшій кількості користувачів брати участь у стейкінгу, зберігаючи ліквідність активів.
Lido наразі є найбільшим учасником стейкінгу ETH, його частка на ринку становить 28,9%. Наступними йдуть централізовані біржі, такі як Coinbase, Binance та деякі менші постачальники ліквідного стейкінгу.
LSDs можна поділити на два типи токенів: токени коригування та токени, що генерують прибуток. Токени коригування (, такі як stETH), мають баланс власників, що змінюється в залежності від винагород або штрафів за застекацію, тоді як токени, що генерують прибуток, відображають дохід через зміни вартості токенів.
Окрім Ethereum, екосистема BNB також має близько 150 мільйонів доларів ліквідного стейкінгу TVL. Ankr, Stader та pSTAKE є основними постачальниками ліквідного стейкінгу на BNB Chain.
3. Фінансові інструменти LSDs
LSDFi - це DeFi протокол, що базується на ліквідному стейкінгу похідних. Завдяки наданню додаткових можливостей для отримання прибутку, протокол LSDFi дозволяє власникам LSD вкладати активи та максимізувати прибуток.
4. LSDFi екосистема
Екосистема LSDFi включає:
Учасники екосистеми LSDFi включають:
Ринок LSDFi відносно концентрований, перші 5 учасників займають понад 81% TVL. Lybra, як лідер ринку, швидко зростає, лише в квітні запустила основну мережу.
Проект LSDFi має різноманітні типи, включаючи CDP стабільні монети, автоматизовані стратегії доходу тощо. У майбутньому можуть з'явитися ще більше інновацій, які нададуть LSD тримачам більше варіантів доходу.
5. Тенденції зростання LSDFi
В останні кілька місяців TVL протоколу LSDFi швидко зростає, загальний TVL провідних протоколів вже перевищив 400 мільйонів доларів, що вдвічі більше, ніж місяць тому.
Зростання LSDFi зумовлене структурним зростанням стейкінгу ETH після Shapella. З підвищенням участі у стейкінгу, ліквідний стейкінг також відповідно зростає. Наразі на Ethereum є понад 16,9 мільярдів доларів LSD, але TVL протоколу LSDFi становить лише близько 412 мільйонів доларів, а рівень проникнення лише близько 2%.
6. Перспективи LSDFi
Потужність 1: за стейкати ETH зростання
ETH поточна ставка за стейком 16.1%, що значно нижче за середній рівень 58.1% для перших 20 PoS ланцюгів. Після Shapella виведення стало можливим, що може звузити цю різницю. Збільшення стейкування ETH надасть позитивний імпульс для LSD та LSDFi протоколів.
З моменту оновлення Shapella було застейкано понад 4,6 мільйона ETH, а поточний час очікування в черзі на верифікацію становить 46 днів, що свідчить про зростання попиту на стейкінг.
Поштовх 2: Зростання проникнення LSDFi
Хоча LSDFi приймає збільшення, але все ще знаходиться на ранній стадії. З продовженням уваги до LSD, більше власників шукають прибуток, очікується, що з'явиться більше інновацій і проектів для задоволення попиту.
В даний час TVL протоколу LSDFi становить менше 3% від загального ринку, що може бути обслуговувано, і все ще має величезний потенціал для зростання.
7. Фактори ризику
LSDFi як новий ринок, має такі ризики:
Користувачі повинні бути повністю обізнані з конкретними ризиками кожного проєкту перед участю.
8. Висновок
LSDFi відкриває нові можливості для власників LSD, пропонуючи додаткові випадки використання для ліквідних стейкінг токенів, що обіцяє пришвидшити зростання ліквідного стейкінгу. Як нова екосистема, LSDFi все ще перебуває на ранній стадії розвитку, і майбутні інновації та впровадження варто очікувати.