Біткойн сьогодні новини: стейблкоїн досягнув нового максимуму, але не купує Спот, перед FOMC Бічний ринок.

Через повільний розвиток глобальних фінансових ринків, інвестори в Спот Біткойн не змогли забезпечити необхідний об'єм. Минулого тижня ціна Біткойна короткочасно зросла до приблизно 93,300 доларів, але на початку цього тижня ціна впала нижче 85,000 доларів. Рівень резерву Біткойна до стейблкоїн на Binance знизився до найнижчого рівня з 2018 року, великі обсяги стейблкоїн надходять на ринок для купівлі монет, але спотові покупці вагаються і, ймовірно, залишаться на Бічному ринку до засідання FOMC Федеральної резервної системи (ФРС).

93,000 доларів突破 невдача технічного та психологічного подвійного провалу

（джерело: Trading View）

Головна увага новин про Біткойн сьогодні зосереджена на невдалих спробах закритися вище ключової зони опору після того, як минулого тижня ціна Біткойна тимчасово злетіла до приблизно 93,300 доларів. Однак Біткойн не зміг зупинити тенденцію до середнього повернення, ціна в понеділок впала нижче 85,000 доларів. Біткойн не зміг закритися вище 93,000 доларів, що зробило недійсним підтвердження зміни висхідного тренду. Ця невдача прориву є не лише технічною поразкою, але й суттєвим ударом по психології ринку.

93,000 доларів чому так важливі? Цей рівень ціни є верхньою межею попередньої консолідації, а також важливою ціллю для відскоку з моменту падіння з історичного максимуму 126,000 доларів. Технічні аналітики зазвичай вважають 93,000 доларів межою між бичачим та ведмежим ринком, прорив і закріплення вище підтвердить закінчення низхідного тренду, в іншому випадку це означатиме, що ведмежа структура все ще триває. Коли Біткойн короткочасно торкнувся 93,300 доларів, але не зміг закритися вище, було активовано велику кількість стопів бичачих позицій та відкриття ведмежих позицій, що призвело до швидкого падіння ціни.

З п'ятниці на 93,300 доларів до понеділка нижче 85,000 доларів, Біткойн за короткий проміжок у два торгові дні впав більше ніж на 8%. Ця швидка реверсія показує, що навколо 93,000 доларів накопичилося велике число продажних тисків. Ці продажні тиски можуть походити з кількох джерел: інвестори, які застрягли на вищих цінах, скористалися відскоком для зменшення позицій, короткострокові трейдери зафіксували прибутки, а також короткі позиції відкривалися на технічних рівнях. Незалежно від джерела, результат однаковий: сили спотових покупців недостатньо, щоб поглинути ці продажні тиски.

Якщо не буде нових спотових запитів, ціна Біткойна може коливатися між 80,600 доларів і 96,000 доларів, поки один з цих рівнів не буде знову перевірено. Цей широкий діапазон коливань надає можливості для трейдерів на короткий термін, але для інвесторів на довгий термін це означає постійну невизначеність і страждання.

стейблкоїн встановлює новий рекорд, але дивне явище, що його не купують

（джерело: CryptoQuant）

Попри те, що попит на спот все ще слабкий, надлишок стейблкоїнів вказує на те, що купівельна спроможність, яка призводить до зростання цін, вже існує, але на даний момент перебуває в бездіяльності. Дані CryptoQuant показують, що «коефіцієнт резервів Біткойна до стейблкоїнів» на Binance знизився до найнижчого рівня з 2018 року. Це означає, що велика кількість стейблкоїнів надходить на ринок, готових купувати Біткойн, і ця тенденція безпрецедентна. Історично, такі екстремальні співвідношення стейблкоїнів/Біткойнів на біржах часто передвіщають великий ріст.

Ця точка даних є надзвичайно суперечливою та помітною. Співвідношення резервів стейблкоїнів знизилося до історичного мінімуму, що означає, що кількість стейблкоїнів на біржах досягла історичного максимуму відносно кількості Біткойнів. Стейблкоїни зазвичай розглядаються як «гроші на боці», що представляють собою купівельну спроможність, готову до моментального входу на ринок. Коли стейблкоїни масово надходять на біржі, це зазвичай сигналізує про те, що інвестори готуються до покупок.

Проте, новини про Біткойн сьогодні показують, що незважаючи на новий рекорд стейблкоїнів, Спот купівельний попит все ще не з'явився. Це явище «мають гроші, але не купують» відображає глибоку нерішучість інвесторів. Вони вже конвертували свої кошти в стейблкоїни та зберігають їх на біржі, що свідчить про наявність наміру купувати, але все ще не наважуються зробити крок, що свідчить про відсутність довіри до поточної ціни та перспектив ринку. Можливі причини включають: очікування на нижчу ціну для покупки, побоювання, що тенденція падіння ще не закінчилася, або очікування чітких сигналів з ключових подій, таких як засідання ФРС.

Недостатня ліквідність на спот-ринку та недостатня глибина ордерної книги є основними причинами того, чому Біткойн наразі важко подолати 93,000 доларів. Хоча в районі 84,000 доларів існує щільний кластер витратної бази, понад 400,000 Біткойнів, куплених у цьому діапазоні, насправді вже сформували ланцюгову основу. Ці 400,000 Біткойнів представляють інвесторів, які купували близько 84,000 доларів і мають мотив захищати свої позиції, коли ціна падає до їх витрат.

Однак, незважаючи на сильний історичний накопичувальний імпульс, у ціновому діапазоні від 84 000 до 90 000 доларів бракує активного тиску з боку покупців. Водночас багато короткострокових тримачів все ще мають капітал нижче свого середнього ціни покупки 104 600 доларів, що призводить до недостатньої ліквідності на ринку. Ці інвестори, які купували на високих рівнях, наразі перебувають у збитках: вони не бажають виходити з позицій зі збитками і не мають грошей для додаткових покупок, щоб знизити собівартість, що створює “зомбі-позиції”, блокуючи велику частину ліквідності.

Ліквідні пастки в діапазоні 80,600-96,000 доларів

（джерело: Trading View）

Біткойн наразі застряг між 96,000 доларів (недавній верхній рівень) та 80,600 до 84,000 доларів (нижня межа на основі витрат в мережі). Ліквідність зосереджена на обох кінцях цих діапазонів, що означає, що прорив у будь-якому напрямку може викликати різкі коливання цін. Ця характеристика розподілу ліквідності у технічному аналізі називається «пасткою ліквідності», ціна коливається в вакуумній зоні між двома зонами зосередження ліквідності.

З точки зору оптимістичного сценарію, повторне тестування цін на Біткойн біля нижньої межі від 80,600 до 84,000 доларів може бути позитивним сигналом. Це дозволить Біткойну поглинати ліквідність під час падіння, відновлюючи дно перед відскоком. Коли ціна досягне 80,600 доларів, буде активовано велику кількість обмежених покупок, які представляють реальний попит на покупку на просадках. Поглинувши цю ліквідність, ціна отримає більш надійну підтримку, закладаючи основу для подальшого зростання.

! Ліквідність біткойна

(Джерело: Hyblock Capital)

Навпаки, якщо відразу ж повторно протестувати 93 000 до 96 000 доларів без попереднього накопичення ліквідності знизу, це може мати протилежний ефект, оскільки продавці можуть знову вийти на ринок, що призведе до подальшого зниження цін, узгодженого із загальною тенденцією падіння. Силове просування без очищення нижньої ліквідності подібне до будівництва замків на пляжі: основа нестабільна і легко може бути зруйнована.

Біткойн наразі стикається з двосторонньою ліквіднісною пасткою

Верхня пастка (93 000-96 000 доларів): велика кількість затриманих позицій та прибуткових позицій чекає на вихід, прорив опору дуже великий.

Нижня пастка (80 600-84 000 доларів): щільна база витрат забезпечує підтримку, але також є останнім рубежем, падіння нижче може викликати паніку.

Середній вакуум (84,000-93,000 доларів): відсутність активних покупок і продажів, ціна в цьому діапазоні відсутня в напрямку

Сьогодні в новинах про Біткойн найдивнішим явищем є те, що резерви стейблкоїнів досягли історичного максимуму, що свідчить про достатню купівельну спроможність, але фактичний попит на покупки надзвичайно низький. Такий стан “достатньо боєприпасів, але ніхто не стріляє” може бути як темрявою перед світанком (великі капітали чекають на найкращий момент для масового входу), так і фальшивим процвітанням (стейблкоїни просто стоять на біржі і можуть бути в будь-який момент виведені).

Очікувальна атмосфера перед засіданням ФОМС домінує на ринку

Враховуючи поточну ситуацію, перед засіданням Федеральної резервної системи (ФРС), яке відбудеться з 9 по 10 грудня, на ринку, ймовірно, виникне період Бічного ринку. Оскільки ринок уважно стежить за сигналами американської процентної політики, трейдери можуть вирішити залишитися на місці, а не переслідувати коливання ринку. Ця обережна поведінка перед ФОМС є надзвичайно поширеною у фінансових ринках і називається “ризикованим ставленням перед подією”.

Засідання FOMC є одним із найважливіших регулярних заходів на глобальних фінансових ринках, рішення Федеральної резервної системи (ФРС) щодо процентних ставок та політичні заяви безпосередньо вплинуть на ліквідність долара, ризиковий апетит та ціни на активи. В даний час ринок в основному очікує, що ФРС знизить ставки на 25 базисних пунктів у грудні, але ще важливішими є політичні заяви після засідання та прес-конференція голови Пауела. Якщо ФРС натякне на продовження зниження ставок у 2026 році, це надасть підтримку ризиковим активам. Навпаки, якщо ФРС висловить занепокоєння щодо інфляції та натякне на призупинення зниження ставок, це може викликати розпродаж ризикових активів.

У цих умовах невизначеності професійні трейдери та інституційні інвестори зазвичай обирають зменшити позиції або залишити їх без змін, чекаючи чітких сигналів після засідання ФРС для прийняття рішень. Ця модель поведінки пояснює недостатність ліквідності та невизначеність напрямку на поточному ринку Біткойна. Величезні резерви стейблкоїнів представляють собою потенційну купівельну спроможність, але їхні власники чекають сигналів, які будуть надані після засідання ФРС.

Якщо результати засідання FOMC будуть м'якими (зниження процентних ставок та натяки на продовження зниження), це може спровокувати масовий вхід стейблкоїнів, що призведе до швидкого прориву Біткойна вище 93,000 доларів США і навіть виклику на 96,000 доларів США. Навпаки, якщо результати будуть жорсткими, ці стейблкоїни можуть залишитися в стані спостереження або навіть вийти, що призведе до тестування Біткойном підтримки на рівні 80,600 доларів США. Таким чином, засідання FOMC 9-10 грудня може стати ключовим моментом для визначення короткострокового напрямку Біткойна.

Для інвесторів поточний вибір стратегії залежить від ризикових уподобань та інвестиційного часовго горизонту. Агресивні трейдери можуть спробувати купити на дні в діапазоні 80,600-84,000 доларів, з метою 93,000 доларів, але повинні встановити строгий стоп-лосс. Консервативні інвестори повинні чекати чіткого напрямку після засідання ФРС або чекати, поки Біткойн ефективно突破 96,000 доларів, перш ніж заходити в ринок. У поточному невизначеному середовищі важливіше зберігати терпіння і дисципліну, ніж сліпо гнатися за зростанням або падінням.