Токени DeFi: ґрунтовний посібник для початківців

Децентралізовані фінанси (DeFi) — це новаторський підхід до фінансових послуг. Користувачі можуть торгувати, кредитувати та позичати цифрові активи без участі центральних посередників. Сектор демонструє швидке зростання. Кількість унікальних криптогаманців збільшилася зі 100 000 на початку 2020 року до понад 6 600 000 у 2023 році. Така динаміка свідчить про зростання довіри та впровадження систем DeFi. Згідно з галузевим аналізом, обсяг торгівлі в мережі DeFi значно збільшився за останні роки, і протоколи обробляють мільярди доларів у криптовалютних транзакціях. Щоб використати підйом активності та розвивати спільноту, багато протоколів DeFi запускають власні криптовалюти — токени децентралізованих фінансів, переважно на блокчейнах типу Ethereum.

Що таке DeFi?

Децентралізовані фінанси, або DeFi, — це напрямок криптовалютної індустрії, який забезпечує фінансові продукти та сервіси без посередників. Традиційні фінансові системи вимагають надання особистих даних централізованим установам — банкам, брокерам чи фінтех-компаніям. Додатки DeFi працюють на децентралізованих комп’ютерних мережах, тобто блокчейнах. Такі протоколи — це застосунки, розміщені на криптовалютних мережах, наприклад, Ethereum. Вони забезпечують прямі фінансові взаємодії між користувачами.

Додатки DeFi працюють на технології смартконтрактів. Смартконтракт — це самовиконувана програма на блокчейні, яка автоматично виконує запрограмовані дії, коли настають певні умови. Наприклад, якщо користувач обмінює ETH на стейблкоїн USDC на децентралізованій платформі, смартконтракт визначає надходження ETH і автоматично переводить відповідний обсяг USDC на криптогаманець користувача. Автоматизація забезпечує безпечний обмін криптовалюти між користувачами для онлайн-фінансових сервісів. Через децентралізований і автоматизований характер такі застосунки називають децентралізованими застосунками — dApps.

Що таке DeFi-коїни та токени?

Щоб зрозуміти, що таке токен DeFi, потрібно розмежувати коїни і токени у криптоекосистемі. У загальному значенні DeFi-криптовалюта — це будь-який цифровий актив, що використовується в додатках DeFi, незалежно від того, чи це коїн, чи токен. Але ці поняття мають різні визначення. Коїн — це базова валюта автономного блокчейна, яка є нативною для цієї мережі. Токен DeFi — це криптовалюта, що випускається на основі вже існуючого блокчейну.

Криптовалюта Ethereum, ETH, є прикладом коїна: вона слугує офіційним платіжним засобом у блокчейні Ethereum. Трейдери, які взаємодіють із протоколами DeFi на Ethereum, використовують ETH для оплати комісій, відомих як gas fees, при роботі з dApps DeFi. ETH застосовується не лише у DeFi, але його вважають коїном DeFi через основну роль у dApps Ethereum — Uniswap, Aave, Sushi.

Токени DeFi, навпаки, — це криптовалюти, що створюються на базі існуючого блокчейну, наприклад Ethereum, Cardano чи Solana, і прив’язані до конкретних DeFi-проєктів. Розробники випускають такі токени, щоб додати особливі функції: права голосування, механізми винагороди для учасників платформи. Відповідаючи на запитання, що таке токен DeFi, слід зазначити: ці токени зазвичай належать до категорії утиліті-токенів, адже вони виконують конкретні функції у Web3-екосистемах, а не лише є об’єктами спекуляції. Токени DeFi можуть торгуватися на криптобіржах за різними цінами, але їхня основна цінність — у функціональності в рідній екосистемі.

Які популярні DeFi-криптовалюти?

Ландшафт DeFi динамічно змінюється — нові проєкти з’являються постійно. Проте деякі криптовалюти стали лідерами сектору DeFi. Sushi (SUSHI), раніше SushiSwap, — це децентралізована платформа на Ethereum, створена за моделлю Uniswap. Її засновниками є псевдонімні розробники Chef Nomi і 0xMaki. Sushi мотивувала користувачів перейти з Uniswap, пропонуючи високі винагороди у SUSHI. Окрім винагород, SUSHI надає власникам право голосу щодо управління dApp Sushi у DeFi.

Aave (AAVE) — це протокол кредитування і позик криптовалюти між користувачами на блокчейні Ethereum. Як і інші токени управління, головна функція AAVE — надавати право голосу щодо управлінських рішень. Протокол містить Safety Module — тут учасники спільноти депонують токени AAVE. За участь нараховуються винагороди у токенах, але під час надзвичайних ситуацій Aave може вилучити до 30 % стейку кожного для підтримки стабільності протоколу.

Lido DAO (LDO) — це DeFi-платформа, яка дозволяє трейдерам отримувати відсотки з PoS-криптовалют (proof-of-stake), таких як Ethereum. Алгоритм proof-of-stake вимагає блокування криптовалюти для отримання винагороди. Lido випускає деривативні токени, наприклад Lido Staked Ethereum (StETH), які є квитанціями для депозитаріїв. LDO виконує роль токена управління Lido DAO, надаючи право голосу щодо оновлень і розвитку протоколу.

Curve Finance (CRV) — це децентралізована платформа на Ethereum, яка орієнтується на торгові пари з низькою волатильністю. Curve Finance переважно пропонує стейблкоїни та wrapped-токени, забезпечуючи стабільне середовище для торгівлі. Токен CRV дозволяє членам спільноти брати участь у прийнятті рішень щодо майбутнього Curve.

Де купувати DeFi-криптовалюти?

Для отримання токенів DeFi не обов’язково взаємодіяти напряму з протоколами DeFi. Трейдери можуть заробляти або купувати коїни та токени DeFi через децентралізовані платформи, гаманці та dApps. Багато відомих криптобірж також пропонують DeFi-криптовалюти для торгівлі.

Почати слід з відвідування агрегаторів цін на криптовалюти — CoinMarketCap або CoinGecko. Тут є спеціальні вкладки DeFi Token або пошук за тикером. Після вибору криптовалюти варто переглянути її офіційний сайт, щоб дізнатися про ринкову капіталізацію, токеноміку та застосування у екосистемі.

Далі знайдіть вкладку Exchanges на сторінці криптовалюти — тут перелічені централізовані й децентралізовані платформи з торговими парами для цього токена. Оберіть платформу відповідно до власних критеріїв. Для централізованої платформи потрібно створити акаунт, а для децентралізованої — під’єднати сумісний криптогаманець для угоди з потрібним токеном DeFi.

Висновки

Розуміння суті токена DeFi є ключовим для орієнтації у швидкозростаючій екосистемі децентралізованих фінансів. Токени DeFi — це фундамент, що виконує функції, які виходять за межі простої спекуляції на ціні. Вміння розрізняти коїни та токени DeFi, а також їх застосування у протоколах, необхідне для будь-кого, хто прагне брати участь у цьому фінансовому секторі. Зростання з 100 000 до 6 600 000 активних гаманців протягом останніх років свідчить про стрімке поширення DeFi-технологій.

У процесі розвитку DeFi-криптовалюти SUSHI, AAVE, LDO і CRV демонструють різноманіття застосування токенів у децентралізованих екосистемах — від управління до винагород за стейкінг і підтримки ліквідності. Незалежно від того, чи купуєте їх через децентралізовані платформи чи великі криптовалютні сервіси, токени DeFi відкривають користувачам нові можливості участі у фінансовому майбутньому. Досліджуючи питання токена DeFi та приймаючи рішення про інвестиції, слід ретельно оцінити призначення токена, токеноміку і ризики перед вкладенням. У міру еволюції екосистеми токени DeFi залишаються рушієм фінансових інновацій і нових форматів децентралізованої участі.

FAQ

Чи вигідний DeFi-коїн як інвестиція?

Так, DeFi-коїн може бути прибутковою інвестицією у 2025 році. З поширенням децентралізованих фінансів токени DeFi ймовірно зростатимуть у вартості та даватимуть високий дохід.

Чи DeFi є незаконним у США?

DeFi не є незаконним у США, але працює у регуляторній "сіру зоні" (невизначеній сфері). SEC підсилює контроль, і окремі дії у DeFi можуть вимагати відповідності законодавству про цінні папери.

Чи dogecoin є токеном DeFi?

Ні, Dogecoin не є токеном DeFi. Це окрема криптовалюта. Однак її можна обгорнути (wrapped) і використовувати на деяких платформах DeFi інших блокчейнів.

Яка вартість токена DeFi?

Станом на 14 грудня 2025 року токен DeFi коштує $0,0366, а 24-годинний обсяг торгів становить $79 240.