Вступ: Порівняння інвестицій у POLIS та APT

Порівняння POLIS та APT є постійно актуальним питанням серед інвесторів на криптовалютному ринку. Ці активи демонструють суттєві відмінності щодо місця у ринковій капіталізації, сценаріїв застосування та цінової динаміки. Водночас вони відображають різні ролі у структурі криптоактивів.

POLIS (Star Atlas DAO): від запуску у 2021 році отримав визнання завдяки спрямованості на створення геймінгового метавсесвіту з використанням блокчейну, рендерингу у реальному часі, багатокористувацьких механік та децентралізованих фінансів на публічному ланцюгу Solana.

APT (Aptos): з моменту появи у 2022 році відзначений як незалежний блокчейн-проєкт першого рівня з високою продуктивністю, орієнтований на забезпечення безпечної, масштабованої основи для блокчейн-застосунків через мову Move та відповідну віртуальну машину.

У цьому матеріалі представлено комплексний аналіз інвестиційної цінності POLIS і APT за такими критеріями: історія зміни ціни, механізми емісії, розвиток екосистеми та технічна архітектура, а також відповідь на питання, яке турбує інвесторів:

"Який з токенів вигідніше купувати зараз?"

Дослідницький звіт з криптоактивів: Star Atlas DAO (POLIS) проти Aptos (APT)

I. Порівняння зміни ціни й ринкової ситуації

Історія ціни POLIS та APT

Star Atlas DAO (POLIS):

• 09 вересня 2021 року POLIS досяг історичного максимуму $18,55, що стало піком ринкового інтересу у період буму метавсесвіту.
• У грудні 2025 року вартість POLIS знизилась до $0,02724, що відповідає втраті 99,85% від пікової ціни. 19 грудня 2025 року зафіксовано мінімум $0,02610135.

Aptos (APT):

• У січні 2023 року APT встановив історичний максимум $19,92 після запуску основної мережі у жовтні 2022 року, що було зумовлено ранньою підтримкою екосистеми Move.
• Грудень 2025 року: поточна торгова ціна APT — $1,6139, що становить зниження на 83,07% від історичного максимуму. 19 грудня 2025 року токен досяг локального мінімуму $1,42.

Порівняльний аналіз: Обидва токени зазнали суттєвих падінь від пікових значень. POLIS втратив 99,85% вартості, а APT — 83,07% за рік. POLIS торгується значно нижче одного цента, тоді як APT утримує рівень понад $1,60. Результати свідчать про різницю у життєздатності проєктів та рівні ринкового прийняття.

Поточна ринкова ситуація (22 грудня 2025 року)

Цінові показники:

• POLIS: $0,02724 (зміна за 24 години: -3,24%)
• APT: $1,6139 (зміна за 24 години: -0,01%)

Обсяг торгів за 24 години:

• POLIS: $13 609,70
• APT: $2 869 193,23

APT демонструє обсяг торгів приблизно у 210 разів вищий, ніж POLIS, тобто має значно кращу ліквідність і вищу активність інвесторів.

Індекс ринкових настроїв:

• Crypto Fear & Greed Index: 25 (екстремальний страх)

Поточна ринкова атмосфера характеризується екстремальним страхом, що вказує на загальну обережність інвесторів у криптосекторі. Такі умови впливають на обидва токени, але інфраструктурні проєкти на кшталт Aptos можуть показувати більшу стійкість порівняно з ігровими токенами малої капіталізації, як POLIS.

Дивіться ціни у реальному часі:

• Star Atlas DAO (POLIS): Поточна ціна
• Aptos (APT): Поточна ціна

II. Технічні характеристики та інфраструктура

Star Atlas DAO (POLIS) — технічна архітектура

Платформа блокчейну: Solana (SOL)

• POLIS є нативним токеном блокчейну Solana з високою пропускною здатністю.
• Смартконтракт у мережі Solana: poLisWXnNRwC6oBu1vHiuKQzFjGL4XDSu4g9qjz9qVk

Інфраструктура розробки:

• Торгівля й ліквідність POLIS забезпечується через децентралізовану біржу Serum.
• Інтеграція з Nanite Unreal Engine 5 дозволяє реалізувати сучасну графіку у метавсесвіті.
• Поєднує блокчейн, рендеринг у реальному часі, багатокористувацький геймплей.

Токеноміка:

• Загальна емісія: 360 000 000 POLIS
• В обігу: 317 735 762,35 POLIS (88,26% від сукупного обсягу)
• Ринкова капіталізація: $8 655 122,17
• Повністю розведена оцінка: $9 806 400,00
• Кількість власників: 52 643

Aptos (APT) — технічна архітектура

Платформа блокчейну: незалежний Layer 1

• APT — нативний токен власного блокчейну Aptos, що реалізує консенсус proof-of-stake.
• Основна мережа Aptos стартувала у жовтні 2022 року, продовжуючи розробку проєкту Diem від Meta.

Ключові технології:

• Мова Move: розроблена Meta для створення смартконтрактів із акцентом на безпеку й оптимізацію ресурсів.
• Block-STM Parallel Execution: паралельне виконання транзакцій із пропускною здатністю близько 130 000 транзакцій за секунду.
• Byzantine Fault Tolerant консенсус: PoS-варіант, що підтримує роботу мережі при збої окремих вузлів.

Токеноміка:

• Загальна емісія: 1 189 554 020,22 APT
• В обігу: 749 325 769,89 APT (64,11%)
• Ринкова капіталізація: $1 209 336 860,03
• Повністю розведена оцінка: $1 919 821 233,24
• Максимальна емісія: необмежено
• Кількість власників: 124 301 107

III. Огляд проєктів і сфери застосування

Star Atlas DAO: ігрова екосистема метавсесвіту

Концепція: Star Atlas — децентралізоване геймінгове середовище у метавсесвіті 2620 року на базі блокчейну, рендерингу у реальному часі, багатокористувацьких механік та DeFi.

Ігрова структура: У грі діють три фракції, що борються за ресурси, територію й політичний вплив:

1. MUD Kingdom: людська фракція
2. ONI Region: консорціум інопланетних рас
3. Ustur Area: фракція розумних роботів

Роль гравців і винагороди: Гравці впливають на результати міжзоряних конфліктів та отримують винагороди, пропорційні їхньому внеску в екосистему.

Aptos: інфраструктура блокчейну Layer 1

Фокус проєкту: Aptos — незалежний блокчейн Layer 1, створений для вирішення проблем масштабованості, безпеки й доступності для розробників у сучасних мережах.

Ключові переваги:

• Безпека та масштабованість: основа для децентралізованих застосунків із високою пропускною здатністю.
• Зручність для розробників: мова Move й модульна архітектура спрощують розробку.
• Продуктивність: висока пропускна здатність і низька затримка завдяки паралельному виконанню транзакцій.

Цільові сфери застосування:

• Децентралізовані фінанси (DeFi) із високою пропускною здатністю
• Токенізація реальних активів
• Складні web3-додатки із вимогами до інституційної продуктивності

IV. Аналіз цінової динаміки

Динаміка ціни за різні періоди

POLIS:

APT:

Порівняння:

• Короткострокова волатильність: POLIS має вищу волатильність за одну годину (0,37% проти 0,88%), але обидва токени майже не змінюються за добу.
• Середньострокова динаміка: POLIS впав на 19,95% за 7 днів, APT — на 2,85%.
• Довгострокова тенденція: POLIS втратив 86,22% за рік, APT — 83,07%.

V. Ринкова позиція та домінування

Рейтинги ринкової капіталізації

POLIS:

• Ранг CoinGecko: #1 250
• Капіталізація: $8 655 122,17
• Домінування: 0,00030%
• Відношення капіталізації до FDV: 88,26%

APT:

• Ранг CoinGecko: #71
• Капіталізація: $1 209 336 860,03
• Домінування: 0,059%
• Відношення капіталізації до FDV: 64,11%

Aptos має значно вищу капіталізацію і рейтинг, що підкреслює широке інституційне і роздрібне впровадження. Відмінність у домінуванні підтверджує статус APT як інфраструктурного активу проти вузькоспеціалізованого POLIS.

VI. Оцінка ризиків

Ризики POLIS

1. Обвал вартості: Падіння на 99,85% свідчить про проблеми ринкового визнання чи виконання проєкту.
2. Ліквідність: 24-годинний обсяг $13 609,70 створює ризик прослизання для трейдерів.
3. Концентрація власників: 52 643 власники утримують актив із високим ризиком раптових розпродажів.
4. Зрілість ігрового сектору: Після піку хайпу сектор метавсесвіту згорнувся.

Ризики APT

1. Конкуренція: APT конкурує з іншими Layer 1 блокчейнами (Solana, Sui, Cosmos).
2. Залучення розробників: Move потребує розвитку екосистеми для масового впровадження.
3. Регуляторні ризики: Незалежний статус APT означає вплив глобальних регуляторних змін.
4. Ринкові настрої: Стан "екстремального страху" впливає на сектор.

VII. Активність мережі та впровадження

POLIS:

• Обмежена публічна ончейн-статистика
• Торгівля на 4 біржах
• Залежність від екосистеми Solana

APT:

• 124 301 107 власників токенів
• Лістинг на 44 біржах
• Розвиток екосистеми та активне впровадження
• Розвиток екосистеми Move

VIII. Висновок

Star Atlas DAO (POLIS) та Aptos (APT) — це різні типи криптоактивів. POLIS ― утилітарний ігровий токен, який зазнав суттєвого падіння, а APT — інфраструктурний актив Layer 1 із широким спектром застосувань.

В умовах екстремального страху на ринку обидва активи стикаються з труднощами. Проте APT має більшу капіталізацію, ліквідність і інституційне впровадження, що забезпечує відносну стабільність порівняно з ігровим POLIS, який переживає виклики сектору.

Обидва токени залишаються високо волатильними і спекулятивними. Їхні показники вимагають обережності у короткострокових прогнозах, а в довгостроковій перспективі ключову роль відіграють фундаментальні зміни в екосистемі.

Дослідницький звіт: моделі ціноутворення та фактори інвестиційної цінності криптоактивів

I. Короткий огляд

Згідно з наданими матеріалами, цей звіт висвітлює моделі ціноутворення криптоактивів на основі Arbitrage Pricing Theory (APT) та багатофакторних методологій. Дослідження зосереджене на теоретичних рамках оцінки, без порівняння окремих криптовалют, тобто аналіз обмежено обсягом документації.

II. Ключові фактори інвестиційної цінності: підхід APT

Теоретичні основи APT

Теорія арбітражного ціноутворення ґрунтується на законі єдиної ціни. Ключовий принцип APT — за наявності арбітражних можливостей інвестори проводять операції купівлі-продажу, отримуючи безризиковий прибуток і відновлюючи цінову рівновагу активів.

Модель APT використовує багатофакторний аналіз для оцінки інвестиційних перспектив, враховуючи ринкові фактори та економічні індикатори як основні чинники ціноутворення.

Структура багатофакторної моделі

• Формування факторних портфелів: APT застосовує факторні (трекингові) портфелі для декомпозиції дохідності активу
• Двофакторні моделі: базові структури використовують двофакторні підходи з варіаційними моделями як основою
• Економічні індикатори: ринкові та макроекономічні показники формують основу для ідентифікації факторів і ризиків

Обмеження підходу APT

Матеріали вказують на притаманні обмеження моделей APT, проте деталі не розкриваються. Це важливо враховувати при оцінці криптоактивів.

III. Наслідки для оцінки криптоактивів

Модель APT забезпечує системний підхід до оцінки криптоактивів через багатофакторний аналіз. Учасники ринку можуть визначати:

• Систематичний ризик для різних ринкових умов
• Факторні складові дохідності окремо від специфічних ризиків
• Цінові співвідношення за відсутності арбітражу

IV. Обмеження дослідження

Звіт обмежується наданими матеріалами, які не містять даних щодо конкретних криптовалют, інституційного впровадження, дорожніх карт розвитку чи макроекономічних кореляцій.

Для подальшого аналізу потрібна документація щодо:

• Механізмів токеноміки та пропозиції
• Інституційного прийняття та ринкового застосування
• Дорожніх карт розвитку технологій та екосистеми
• Досліджень кореляцій із макроекономічними змінними

Дата звіту: 22 грудня 2025 року
Примітка щодо методології: цей звіт базується лише на документальних джерелах і не містить спекулятивних чи недокументованих висновків.

III. Прогноз ціни на 2025–2030 роки: POLIS та APT

Короткостроковий прогноз (2025)

• POLIS: консервативний $0,0157992–$0,02724 | оптимістичний $0,0348672
• APT: консервативний $1,063392–$1,6112 | оптимістичний $2,014

Середньостроковий прогноз (2027–2028)

• POLIS: фаза накопичення, прогноз $0,028763397–$0,056146150944
• APT: фаза консолідації, прогноз $1,58937831–$2,8084986306
• Ключові чинники: інституційні капітали, впровадження ETF, розвиток екосистеми

Довгостроковий прогноз (2029–2030)

• POLIS: базовий сценарій $0,03984535859616–$0,051083793072 | оптимістичний $0,068051274940864–$0,07611485167728
• APT: базовий сценарій $1,909436568975–$2,5459154253 | оптимістичний $2,724129505071–$3,241077632178165

Дивитися детальні прогнози для POLIS та APT

Застереження

Прогнози цін криптоактивів залежать від волатильності ринку й регуляторної невизначеності. Аналіз є інформаційним і не є інвестиційною порадою. Минулі результати не гарантують майбутнє. Інвесторам слід проводити власне дослідження й консультуватися з фахівцями.

POLIS:

APT:

Дослідницький звіт: Star Atlas DAO (POLIS) та Aptos (APT)

IV. Порівняння інвестиційних стратегій: POLIS і APT

Довгострокові та короткострокові стратегії

POLIS: Підходить для спекулятивних інвесторів із високою толерантністю до ризику та зацікавленістю в розвитку метавсесвіту. Короткострокова торгівля має враховувати високу волатильність і низьку ліквідність. Довгострокова позиція вимагає впевненості у відновленні сектору й розвитку проєкту Star Atlas.

APT: Призначений для інвесторів, що шукають інфраструктурну експозицію з помірним ризиком. Короткострокові стратегії можуть використовувати відносну стабільність. Довгострокова позиція виграє від розвитку екосистеми Layer 1 та інституційного впровадження.

Управління ризиком і розподіл активів

Консервативний підхід:

• POLIS: 0–2% (або відсутній у портфелі)
• APT: 2–5% (Layer 1)
• Інструменти хеджування: стейблкоїни (60–70%), диверсифіковані Layer 1, опціони для захисту

Агресивний підхід:

• POLIS: 5–15% (спекулятивна частка)
• APT: 10–20% (інфраструктурна позиція)
• Хеджування: арбітраж, торгівля волатильністю, кредитне плече зі стоп-лоссами

V. Порівняльний аналіз ризиків

Ринкові ризики

POLIS: Втрата 99,85% від піку, що вказує на структурні проблеми. Ліквідність $13 609,70 — високий ризик виконання. Концентрація серед 52 643 власників посилює ризик маніпуляцій.

APT: Зниження на 83,07% характерне для Layer 1, але ліквідність $2,86 млн дозволяє інституційні операції. 124,3 млн власників забезпечують стійкість.

Технічні ризики

POLIS: Залежність від Solana створює непрямі технічні ризики. Обмежена інформація ускладнює оцінку. Складність ігрових смартконтрактів — додатковий ризик.

APT: Незалежна архітектура — власні ризики консенсусу й валідації. Нові механізми потребують постійної перевірки. Екосистема Move ще формується.

Регуляторні ризики

POLIS: Можлива юридична невизначеність у відношенні до ігрових токенів та впливу регуляторики Solana.

APT: Регуляторні питання Layer 1 і PoS, зокрема визнання цінним папером. Інституційні плани вимагають відповідності вимогам.

VI. Висновок: Який актив кращий для покупки?

Порівняння інвестиційної цінності

POLIS — переваги:

• Спекулятивна точка входу після падіння на 99,85%
• Інтеграція з Unreal Engine 5 та сучасними технологіями рендерингу
• Експозиція на тренд метавсесвіту

APT — переваги:

• Інфраструктурний статус із ширшим застосуванням
• Вища капіталізація ($1,21 млрд проти $8,66 млн) і менший специфічний ризик
• Ліквідність у 210 разів більша
• Layer 1 для масштабованих застосунків
• 44 біржі проти 4 у POLIS

Рекомендації

Для початківців: APT актуальніший. Інфраструктурний статус, ліквідність, менший ризик виконання — оптимальні для новачків. POLIS має ризики ліквідності й концентрації.

Для досвідчених інвесторів: Можна поєднувати обидва активи відповідно до ризик-профілю. APT — ядро портфеля (2–5%), POLIS — спекулятивна частка (1–2%). Розмір позиції — відповідно до толерантності до ризику.

Для інституційних інвесторів: APT — інфраструктурний актив із необхідною ринковою базою. POLIS не має відповідних інфраструктурних умов чи ліквідності для великих алокацій.

⚠️ Дисклеймер щодо ризиків: Криптовалюти мають високу волатильність і спекулятивний характер. POLIS та APT пережили падіння понад 80%. Матеріал є аналітичним і не є інвестиційною порадою. Проведіть самостійний аналіз і консультуйтесь із фахівцями. Минулі результати не гарантують майбутнє. Зміни регуляторного середовища чи ринкових настроїв можуть суттєво вплинути на оцінки. None

Дослідницький звіт: Star Atlas DAO (POLIS) проти Aptos (APT)

VII. Часті питання (FAQ)

Q1: У чому основна відмінність POLIS і APT за фокусом проєкту?

A: POLIS — утилітарний ігровий токен у мережі Solana, орієнтований на метавсесвіт із блокчейном, рендерингом і багатокористувацькими механіками. APT — нативний токен незалежного блокчейну Layer 1, інфраструктура для різних децентралізованих застосунків на основі Move і паралельного виконання транзакцій.

Q2: Чому POLIS впав сильніше за APT?

A: POLIS впав на 99,85% від $18,55 (вересень 2021) до $0,02724 (грудень 2025), APT — на 83,07% від $19,92 (січень 2023) до $1,6139 (грудень 2025). Відмінність пояснюється ринковою життєздатністю: POLIS працює у секторі гейм-метавсесвіту, що пережив згортання після буму, тоді як APT має інфраструктурну роль і інституційне впровадження.

Q3: Який із токенів має кращу ліквідність і доступність?

A: APT має ліквідність у 210 разів більшу ($2 869 193,23 за 24 години проти $13 609,70), торгується на 44 біржах і має капіталізацію $1,21 млрд проти $8,66 млн у POLIS.

Q4: Основні технічні відмінності POLIS і APT?

A: POLIS використовує інфраструктуру Solana і залежить від Serum DEX для ліквідності. APT — незалежна мережа, мова Move, Block-STM із продуктивністю ~130 000 транзакцій на секунду, консенсус BFT. APT не залежить від базового ланцюга, але самостійно управляє мережею валідаторів.

Q5: Як порівнюються токеноміка POLIS і APT?

A: POLIS має сукупний обсяг 360 млн, в обігу — 317,7 млн (88,26%), 52 643 власники, капіталізація $8,66 млн. APT — 1,19 млрд, обіг 749,3 млн (64,11%), 124,3 млн власників, капіталізація $1,21 млрд. У APT немає обмеження на максимальну емісію, що створює різні сценарії для розмивання вартості у довгостроковій перспективі.

Q6: Який токен підходить початківцям?

A: APT, оскільки має інфраструктурний рівень, ліквідність, вищу капіталізацію, лістинг на 44 біржах, 124 млн власників. POLIS має низьку ліквідність, концентрацію власників і спекулятивний профіль.

Q7: Які прогнози цін на 2027–2028 роки?

A: POLIS: $0,0288–$0,0561, APT: $1,589–$2,808. Прогнози залежать від інституційних вливань, ETF та розвитку екосистеми, але мають високу невизначеність і не повинні слугувати основою для інвестиційних рішень.

Q8: Основні ризики для інвесторів у POLIS або APT?

A: POLIS — критичне падіння ціни, низька ліквідність, ризик раптових розпродажів, згортання сектору. APT — конкуренція Layer 1, розкручування екосистеми Move, регуляторна невизначеність, екстремальні ринкові настрої. Обидва токени є волатильними й спекулятивними — необхідні власні дослідження та консультації з фахівцями.

⚠️ Важливе застереження: Звіт має аналітичний характер і не є інвестиційною порадою. Криптоактиви волатильні й спекулятивні. Минулі результати не гарантують майбутніх. Регуляторна невизначеність і ринкові настрої можуть суттєво вплинути на вартість активів. Перед інвестицією оцініть свій ризик і проведіть власне дослідження.