Вступ: Порівняння інвестицій у EL та RUNE

На криптовалютному ринку порівняння між EL і RUNE залишається неминучим питанням для усіх інвесторів. Ці два активи мають суттєві відмінності у ринковій капіталізації, сферах застосування й ціновій динаміці. Водночас вони демонструють різні стратегії позиціонування у сегменті криптоактивів.

EL (ELYSIA): З моменту запуску здобув визнання завдяки позиціонуванню як протокол токенізації реальних активів (RWA), що дозволяє глобальну торгівлю матеріальними активами через блокчейн.

RUNE (THORChain): Із моменту запуску цей актив визнано як оптимізований мультичейн-протокол на базі консенсусу PBFT. RUNE виконує роль нативного утиліті-токена екосистеми THORChain для сплати комісій, забезпечення ліквідності та розподілу блокових нагород.

Ця публікація містить комплексний аналіз інвестиційної цінності EL і RUNE за різними параметрами: історична динаміка ціни, механіка емісії, обсяг торгів і ринкове позиціонування. Також подано відповідь на ключове питання для інвесторів:

"Який із цих активів вигідніше купувати зараз?"

Порівняльний аналітичний звіт: ELYSIA (EL) проти THORChain (RUNE)

I. Порівняння історичних цін і ринкового стану

Динаміка цін ELYSIA (EL) і THORChain (RUNE) у ретроспективі

Динаміка ELYSIA (EL):

• Історичний максимум (ATH): $0.0197 (14 грудня 2024 року)
• Історичний мінімум (ATL): $0.000122 (25 липня 2024 року)
• Діапазон змін: близько 161,5 разів між піком і мінімумом

Динаміка THORChain (RUNE):

• Історичний максимум (ATH): $20.87 (19 травня 2021 року)
• Історичний мінімум (ATL): $0.00851264 (28 вересня 2019 року)
• Діапазон змін: близько 2 451 разів між піком і мінімумом

Порівняння цін у ринкових циклах

ELYSIA демонструє високу волатильність щодо ринкової капіталізації. Зниження ціни від ATH до поточного рівня становить приблизно 89,8%. THORChain має довшу історію і фіксує більш суттєве довгострокове падіння на 97,3% від піку 2021 року. Це свідчить про стійкий тиск на ціну навіть для усталених протоколів.

Поточний ринковий стан (21 грудня 2025 року)

Індекс настрою ринку (Fear & Greed Index): 20 (Екстремальний страх)

Для актуальних цінових даних:

• ELYSIA (EL) Поточна ціна
• THORChain (RUNE) Поточна ціна

II. Огляд протоколів і аналіз утилітарності

ELYSIA (EL): Протокол токенізації реальних активів (RWA)

ELYSIA функціонує як протокол токенізації реальних активів, що забезпечує торгівлю матеріальними активами на блокчейн-мережах у різних юрисдикціях. Протокол дозволяє конвертацію й обіг фізичних активів у розподілених реєстрах, сприяючи розвитку цифрової інфраструктури сектору RWA.

Технічні характеристики:

• Блокчейн-стандарт: ERC-20
• Основний ланцюг: Ethereum
• Контрактна адреса: 0x2781246fe707bb15cee3e5ea354e2154a2877b16
• Загальна емісія: 7 000 000 000 EL
• Кількість біржових лістингів: 3 основні біржі

THORChain (RUNE): Мультичейн-протокол ліквідності

THORChain — це оптимізований мультичейн-протокол, який використовує консенсус Practical Byzantine Fault Tolerance (pBFT) для підтвердження блоків за частки секунди. Мережа забезпечує децентралізований обмін активами між ланцюгами і агрегування ліквідності без централізованих посередників.

Технічні характеристики:

• Механізм консенсусу: pBFT (Practical Byzantine Fault Tolerance)
• Архітектура: мультичейн із розділеним адресним простором (tokenChains)
• Масштабування: багатокомпонентний шардінг для стійкості до візантійських атак
• Загальна емісія: 500 000 000 RUNE
• Максимальна емісія: 500 000 000 RUNE
• Кількість біржових лістингів: 25 бірж
• Мережеві функції: децентралізовані пули ліквідності, крос-чейн матчинг ордерів, підтримка лімітних і ринкових ордерів

III. Токеноміка і динаміка емісії

Розподіл токенів ELYSIA (EL)

Високий відсоток циркуляції щодо максимальної емісії вказує на низький ризик подальшого розведення.

Токеноміка THORChain (RUNE)

RUNE має потенціал для майбутнього розширення пропозиції: лише 70,21% від максимальної емісії знаходиться в обігу, що свідчить про можливий інфляційний тиск.

Функції утилітарності токенів

ELYSIA (EL):

• Засіб обігу в екосистемі токенізації реальних активів
• Участь в управлінні протоколом
• Застава для операцій протоколу

THORChain (RUNE):

• Депозит безпеки мережі (бондінг вузлів)
• Розрахунковий актив для комісій
• Забезпечення пулів ліквідності
• Розподіл нагород за блоки
• Дивідендний механізм для власників
• Посередник для розрахунків крос-чейн свопів

IV. Аналіз динаміки ціни

Короткострокові коливання

Висновки:

• EL має позитивний короткостроковий імпульс (+9,15% за 24 години) попри довгострокове знецінення
• RUNE демонструє стійкий низхідний тренд на всіх відрізках часу
• Обидва токени мають помітне річне падіння, що відображає складні ринкові умови

Аналіз денного цінового діапазону (24 години)

EL має вищу відносну денну волатильність, незважаючи на менший абсолютний рівень ціни.

V. Ринкова капіталізація і оцінка

Порівняльна ринкова позиція

ELYSIA (EL):

• Ринкова капіталізація: $13 688 241,02
• Частка ринку: 0,00042%
• Відношення капіталізації до FDV: 100% (через високу циркуляцію)

THORChain (RUNE):

• Ринкова капіталізація: $242 161 886,78
• Частка ринку: 0,0075%
• Відношення капіталізації до FDV: 97,19%
• Ринкова капіталізація у 17,7 раза більша за ELYSIA

RUNE має значно більшу ринкову капіталізацію та екосистемну оцінку завдяки тривалій історії та розвиненій інфраструктурі ліквідності. Менша капіталізація ELYSIA вказує на ранню фазу розвитку RWA-сектору.

VI. Екосистема та мережна активність

Екосистема ELYSIA

Доступні ресурси:

• Офіційний сайт: https://www.ELYSIA.land/
• Документація: https://docs.ELYSIA.land/
• Блокчейн-оглядач: https://etherscan.io/token/0x2781246fe707bb15cee3e5ea354e2154a2877b16
• Соціальні мережі: Twitter (@Elysia_HQ)

База власників: 2 690 адрес — концентрований розподіл токенів

Екосистема THORChain

Інфраструктура:

• Офіційні сайти: https://thorchain.org/, https://thorchain.com/
• GitHub-репозиторій: https://github.com/thorchain/THORChain
• Документація: https://github.com/thorchain/Resources/blob/master/Whitepapers/
• Блокчейн-оглядач: https://viewblock.io/
• Соціальні канали: Twitter (@THORChain), Reddit (r/thorchain), Facebook

Залучення спільноти: Багатоканальна присутність свідчить про розвинену інфраструктуру спільноти порівняно з ELYSIA

VII. Ринковий настрій і ризики

Поточна ринкова ситуація

Індекс страху й жадібності у крипторинку становить 20 (Екстремальний страх), що свідчить про підвищений песимізм і уникнення ризику у секторі криптоактивів станом на 21 грудня 2025 року.

Ключові ризики

ELYSIA (EL):

• Обмежена доступність на біржах (3 майданчики) знижує ліквідність
• Мала база власників (2 690) створює ризик концентрації
• RWA-сектор перебуває на ранній стадії, високий рівень регуляторної невизначеності
• Високий показник циркуляції знижує потенціал подальшого розведення

THORChain (RUNE):

• Падіння на 89,21% за рік свідчить про тривалий скепсис ринку
• Значний залишок невикористаної емісії (29,79%) може створити інфляційний тиск
• Розвинена екосистема не забезпечила захист від затяжного зниження ціни
• Залежність від мультичейн-архітектури підвищує складність і ризики безпеки

VIII. Висновки

ELYSIA і THORChain — це різні сегменти криптоекосистеми: інфраструктура токенізації реальних активів проти мультичейн-протоколу ліквідності. ELYSIA демонструє позитивний короткостроковий імпульс (+9,15% за 24 години), тоді як THORChain має перевагу у ринковій капіталізації ($242,2 млн проти $13,7 млн) і розгалужену біржову інтеграцію (25 проти 3 біржових лістингів).

Обидва протоколи стикаються з суттєвими викликами: падіння ціни за рік перевищує 77% для EL і 89% для RUNE. Стан ринку — Екстремальний страх (індекс: 20) — вказує на підвищену волатильність і ризики для обох токенів.

Довгострокова життєздатність залежить від регуляторної ясності в сегменті RWA для ELYSIA і від сталого попиту на крос-чейн ліквідність для THORChain.

Звіт з аналізу інвестицій у криптоактиви: EL і RUNE

I. Короткий зміст

У цьому звіті розглядаються фактори інвестиційної цінності EL і RUNE на основі відкритих джерел. Інвестиційна привабливість цих активів визначається технологічними інноваціями, ринковим попитом і рівнем участі користувачів. Життєздатність технологічної основи та готовність ринку є ключовими для довгострокової вартості.

II. Основні чинники, що впливають на інвестиційну цінність EL та RUNE

Технологічна інфраструктура та архітектура протоколу

Позиціонування RUNE:

• RUNE працює у Layer 2, де Ethereum виконує роль шару доступності даних та арбітражу
• Життєздатність залежить від здатності використовувати перевірку та обчислення Ethereum
• Відмова від інфраструктури верифікації Ethereum суттєво зменшує функціональність

Критичний технічний аспект:

Ethereum як шар арбітражу і публікації даних є ключовим для Layer 2. Протоколи, які використовують лише шар даних без верифікації, мають обмежену утилітарність.

Прийняття користувачів і сталість

Ключові показники для оцінки інвестиційної привабливості:

• Утримання користувачів: Визначає сталість зростання
• Рівень участі: Показник здоров’я мережі
• Підтвердження сталого зростання: Потрібна стабільна динаміка користувачів, а не лише спекулятивні цикли

Ринкове сприйняття і спекулятивна динаміка

За джерелами, RUNE отримав значну увагу і спекулятивну активність, описану як "create wealth mythology narratives" (історії про багатство). Для стійкого інвестування потрібно перейти від спекуляцій до:

• Реальної утилітарності та кейсів використання
• Довгострокової лояльності користувачів
• Життєздатних моделей монетизації після запуску

III. Додатковий ринковий контекст

Домінування Ethereum (червень 2025 року):

• Ethereum повернув лідерство за доходами від комісій ($39 млн на місяць)
• Зберігає домінування у великих транзакціях
• Висока активність екосистеми Layer 1

IV. Інвестиційні критерії

Ключовий принцип: обирати баланс між ймовірністю та ризиком згідно з власними параметрами. Оцінюйте:

1. Технічна здійсненність: Підтвердіть практичність інновацій
2. Ринковий попит: Відрізняйте справжній попит від спекуляції
3. Конкурентне позиціонування: Вивчіть переваги над альтернативами
4. Індикатори сталості: Відстежуйте життєздатність після запуску

V. Обмеження і дефіцит даних

Обсяг інформації обмежено щодо:

• Детального порівняння токеноміки
• Поведінки інституційних гравців
• Регуляторних режимів у різних державах
• Макроекономічної чутливості

Перед ухваленням інвестиційного рішення потрібне додаткове дослідження.

Дата складання звіту: 21 грудня 2025 року Застереження: Звіт подано з інформаційною метою і не є інвестиційною порадою.

III. Прогноз цін на 2025–2030 роки: EL проти RUNE

Короткостроковий прогноз (2025)

• EL: консервативно $0,00113–$0,00202 | оптимістично $0,00268
• RUNE: консервативно $0,31–$0,57 | оптимістично $0,62

Середньостроковий прогноз (2026–2028)

• EL: очікується фаза накопичення, прогноз $0,00177–$0,00384, річне зростання 17–59%
• RUNE: прогнозується рання фаза експансії, $0,40–$0,91, кумулятивне зростання 4–33%
• Драйвери: інституційний капітал, запуск ETF, партнерства та апгрейди

Довгостроковий прогноз (2029–2030)

• EL: базовий сценарій $0,003056–$0,004317 | оптимістичний $0,004813–$0,005179
• RUNE: базовий $0,452–$0,836 | оптимістичний $1,020–$1,040

Детальний прогноз цін EL та RUNE

Застереження

Аналіз базується на наданих даних і історичних трендах. Прогнози є спекулятивними й залежать від волатильності ринку, змін у регулюванні та непередбачених обставин. Минулі показники не гарантують майбутніх. Не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні провести незалежний аналіз і звернутися до експертів перед прийняттям рішень.

EL:

RUNE:

Порівняльний інвестиційний звіт: ELYSIA (EL) проти THORChain (RUNE)

IV. Порівняння інвестиційних стратегій: EL проти RUNE

Довгострокова та короткострокова стратегія

ELYSIA (EL):

• Для інвесторів, які орієнтуються на ранній вхід у сектор RWA та чекають на регуляторні каталізатори
• Короткострокові трейдери можуть використовувати волатильність (±15% денного діапазону)
• Довгострокові інвестори мають переконання у впровадженні токенізації реальних активів та інтеграції з Ethereum

THORChain (RUNE):

• Для інвесторів, які шукають усталену мультичейн-інфраструктуру ліквідності (25+ біржових лістингів)
• Середньострокова позиція на фоні потенційного розширення екосистеми і крос-чейн-інтеграції
• Довгострокові інвестори відстежують розведення пропозиції (29,79% залишку) і ефективність оновлень

Управління ризиками та алокація

Консервативні інвестори:

• ELYSIA (EL): 5–10% (ранній сектор RWA, спекулятивно)
• THORChain (RUNE): 15–25% (усталений протокол, ширша ліквідність)
• Стейблкоїн: 65–80% (при Екстремальному страху)

Агресивні інвестори:

• ELYSIA (EL): 20–35% (вища толерантність до волатильності, потенціал RWA)
• THORChain (RUNE): 30–45% (інфраструктурна база, потенціал зростання)
• Хеджування деривативами: 10–15% (опціонні стратегії)

Механізми хеджування:

• Стейблкоїн-пари (USDC/USDT) для зниження волатильності
• Крос-парна диверсифікація (рекомендується аналіз кореляції EL/RUNE)
• Опціони: захисні пут-стратегії через річні падіння -77%/-89%

V. Порівняльний аналіз ризиків

Ринковий ризик

ELYSIA (EL):

• Обмежена присутність на біржах створює ризик ліквідності та ускладнює вихід із значних позицій
• Висока волатильність ринкової капіталізації (161,5x між ATH і ATL)
• Концентрація власників (2 690 адрес) підвищує ризик координованого розпродажу
• Регуляторна невизначеність RWA може різко змінити настрій ринку

THORChain (RUNE):

• Усталена присутність на ринку, проте річне падіння (-89,21%) демонструє затяжний скепсис
• Залишок невикористаної емісії (29,79%) створює інфляційний тиск
• Залежність від мультичейн-архітектури підвищує ризик поширення інцидентів
• Ліквідність краща за EL, але вразлива до змін структури ринку

Технологічний ризик

ELYSIA (EL):

• Залежність від ERC-20 і стабільності Ethereum
• Інфраструктура токенізації реальних активів перебуває на ранній стадії, питання комплаєнсу не вирішено
• Дані про аудит та безпеку смарт-контрактів відсутні
• Масштабованість для великих обсягів реальних активів не задокументована

THORChain (RUNE):

• pBFT потребує постійної перевірки
• Мультичейн-архітектура підвищує ризик уразливості
• Безпека крос-чейн міст — предмет уваги після інцидентів
• Ризик концентрації валідаторів

Регуляторний ризик

• ELYSIA (EL): RWA-токенізація стикається з невизначеністю щодо класифікації як цінних паперів, режимів зберігання і комплаєнсу. Вирішальним фактором лишається регуляторна ясність.

• THORChain (RUNE): Мультичейн-інфраструктура може регулюватися по-різному у різних мережах. Строге регулювання DEX змінить структуру крос-чейн-свопів і комісій.

• Вплив на сектор: Глобальні тренди щодо класифікації криптоактивів можуть по-різному вплинути на утиліті-токени (RUNE) і токени, забезпечені активами (EL).

VI. Висновки: Який токен обрати?

📌 Підсумок інвестиційної цінності:

ELYSIA (EL):

• Позиціонування у новому секторі RWA з потенціалом на довгу перспективу за сприятливого регулювання
• Висока волатильність створює можливості для трейдингу
• Низьке потенційне розведення (97,19% токенів у обігу)
• Прогноз зростання — 114% до 2030 року ($0,005179)

THORChain (RUNE):

• Розвинена мультичейн-інфраструктура, 25 біржових лістингів, стабільна робота мережі
• Детальна документація і прозорість підвищують довіру розробників
• Вища ринкова капіталізація ($242,2 млн) забезпечує ліквідність
• Прогноз зростання — 63% до 2030 року ($1,040)
• Більше утилітарних функцій

✅ Рекомендації:

Початківцям:

• Головний вибір: THORChain (RUNE) — розвинена інфраструктура, ліквідність на 25 біржах, прозорі кейси використання
• Стратегія: усереднення вартості під час Екстремального страху (індекс: 20)
• Портфель: 20% RUNE, 80% стейблкоїнів до підвищення індексу страху вище 40

Досвідченим інвесторам:

• Диверсифікація: 35% RUNE (ядро) + 15% EL (спекулятивна ставка на впровадження RWA) + 50% стейблкоїнів
• Тактична ротація у EL під час екстремальних дислокацій (>20% денних коливань)
• Щоквартально відстежуйте регуляторні зміни для переалокації

Інституційним інвесторам:

• RUNE як основа: найкраща ліквідність, глибина ринку, похідні інструменти
• EL як тактична позиція: відстежуйте каталізатори регуляторної ясності для RWA
• Хеджування: парні угоди (довгий RUNE/короткий EL або навпаки) за зміни кореляції
• Деривативи: календарні спреди на ф’ючерси з урахуванням премії страху

📊 Підсумок цінових прогнозів (базові сценарії)

⚠️ Застереження щодо ризиків:

Цей звіт має інформаційний характер і не є інвестиційною порадою, фінансовою рекомендацією чи закликом до купівлі або продажу криптоактивів. Ринки демонструють екстремальну волатильність, втрати — понад 89% за рік навіть для усталених протоколів. Минулі результати не гарантують майбутніх. Інвестори повинні проводити власне дослідження, оцінювати толерантність до ризику і консультуватися з фінансовими радниками. Ринковий стан на 21 грудня 2025 року — Екстремальний страх (індекс: 20) — може різко змінитися через регуляторні, макроекономічні або технологічні фактори.

Дата складання звіту: 21 грудня 2025 року
Джерело: надані матеріали; поточні ціни залежать від ринку None

FAQ: Порівняльний інвестиційний аналіз ELYSIA (EL) та THORChain (RUNE)

I. Поширені питання

Q1: Який токен має кращу ліквідність — EL чи RUNE?

A: THORChain (RUNE) суттєво перевершує ELYSIA (EL) за ліквідністю. RUNE лістується на 25 основних біржах із денним обсягом $449 227,27, тоді як EL лише на 3 із обсягом $28 298,10. RUNE забезпечує кращу ліквідність для будь-яких трейдерів, обмежена присутність EL створює ризики при великих угодах.

Q2: Які основні сфери застосування та технологічні відмінності?

A: ELYSIA (EL) — протокол токенізації реальних активів (RWA) для торгівлі матеріальними активами через блокчейн. THORChain (RUNE) — мультичейн-протокол ліквідності на pBFT для децентралізованих крос-чейн свопів. EL — інфраструктура токенізації, RUNE — агрегатор ліквідності. Це різні сфери призначення.

Q3: Який токен має кращий потенціал довгострокового зростання?

A: ELYSIA (EL) має вищий відсотковий потенціал до 2030 року: оптимістично $0,005179 (+114% від $0,002012). Для THORChain (RUNE) прогноз $1,040 (+63% від $0,5697). Вищий потенціал EL зумовлено низьким стартом і більшою реалізаційною невизначеністю, ніж у RUNE з розвиненою інфраструктурою.

Q4: Які основні ризики відрізняють ці інвестиції?

A: ELYSIA (EL): ризик концентрації власників (2 690 адрес), обмежена присутність на біржах (ризик ліквідності), регуляторна невизначеність сектору RWA. THORChain (RUNE): потенціал розведення (29,79% емісії), сталий річний спад (-89,21%), складність мультичейн-архітектури. Технологічний ризик високий для обох, але за різних обставин.

Q5: На що звернути увагу інвестору зараз?

A: Все залежить від ризик-профілю та горизонту. Консервативно: RUNE (20–25%) завдяки ліквідності й інфраструктурі, решта — стейблкоїни (індекс страху: 20). Агресивно: 35% RUNE, 15% EL, 50% стейблкоїнів. Початківцям — лише RUNE з усередненням до нормалізації індексу страху вище 40. Кожен має самостійно оцінити ризики.

Q6: Які ринкові каталізатори можуть вплинути на ці токени?

A: Для ELYSIA (EL) — регуляторна ясність щодо RWA у ключових юрисдикціях (ЄС, США, Сингапур), що може дати +500% при запуску комплаєнсу. Інституційний капітал і запуск ETF. Для THORChain (RUNE) — партнерства, оновлення, розширення DeFi. Макроекономіка та жорстке регулювання DEX можуть негативно вплинути на обидва токени.

Q7: Як динаміка емісії впливає на інвестиції у EL і RUNE?

A: ELYSIA (EL): 97,19% емісії вже в обігу — інфляційний тиск мінімальний. У RUNE залишок 29,79% створює ризик розведення. Висока циркуляція EL підтримує ціну, RUNE має більшу пропускну здатність для транзакцій.

Q8: Яка алокація портфеля оптимальна при індексі страху 20?

A: Захисна структура: 60–80% стейблкоїнів, 15–25% THORChain (RUNE), 5–15% ELYSIA (EL). Залишок — для тактичної акумуляції при зниженні індексу нижче 15. Вхід — усереднення, нарощування на кожні -10 пунктів індексу, хедж — опціони. Це дає контроль над ризиком і потенціалом на дні ринку.

Дата складання звіту: 21 грудня 2025 року
Застереження: FAQ має інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Крипторинки надзвичайно волатильні, втрати понад 89% — навіть для лідерів. Інвестори мають проводити самостійний аналіз і консультуватися з експертами.