DePIN yatırım mantığı analizi: Hala Alpha fırsatları mevcut
Grayscale, bu yılın başında yayınladığı DePIN araştırma raporunda önde gelen DePIN projelerini ve bunların piyasa değerlerini gösterdi. 2022'den bu yana, DePIN ve AI, kripto para yatırımlarında iki yeni yön olarak görülmektedir. Ancak, DePIN alanının belirgin bir projeden yoksun olduğu görünmektedir. ( Helium önde gelen bir proje olarak görülse de, bu konseptten bile daha önce ortaya çıkmıştır; tabloda yer alan Bittensor, Render ve Akash daha çok AI alanına dahil edilmektedir ).
Buna göre, DePIN'in bu pazarın potansiyelini keşfetmek için yeterince güçlü bir lider projeye sahip olmadığı görülüyor. Önümüzdeki 1-3 yıl içinde, DePIN pazarında hâlâ bazı Alpha fırsatlarının olabileceği düşünülüyor.
Bu makale, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan ele almayı amaçlamaktadır; DePIN'in neden dikkat çekici olduğu ve basit bir analiz çerçevesi sunulacaktır. DePIN, birden fazla alt alanı kapsayan kapsamlı bir kavram olduğundan, makalede kavram daha soyut bir açıdan açıklanacak, ancak aynı zamanda bazı somut örnekler de verilecektir.
Neden DePIN yatırımına ilgi duyuluyor?
DePIN sadece popüler bir kelime değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsizleştirmenin sadece göz alıcı bir fikir olmadığını, ayrıca sadece basit bir "kavram spekülasyonu" da olmadığını, uygulanabilir bir durum olduğunu netleştirmek gerekir. DePIN'de, merkeziyetsizliğin belirli senaryoları "gerçekleştirebileceği" veya "optimize edebileceği" durumlar gerçekten vardır.
Aşağıda iki basit örnek verilmiştir:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon sektöründe, ABD pazarını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörleri genellikle spektrum lisans ihalesi ve baz istasyonu dağıtımı için on milyarlarca dolar yatırım yapmak zorundadır. Her biri 1-3 kilometre kapsama alanına sahip makro baz istasyonu için 20-50 bin dolar dağıtım maliyeti ödemektedirler. 2022'de ABD Federal İletişim Komisyonu'nun 3.45GHz frekans bandında gerçekleştirdiği 5G spektrum ihalesinde, büyük bir operatör 9 milyar dolar yatırım yaparak en yüksek yatırım yapan operatör olmuştur. Bu merkeziyetçi altyapı modeli, iletişim hizmetlerinin fiyatlarını yüksek hale getirmektedir.
Ve bir merkeziyetsiz mobil ağ, topluluk güdümlü bir şekilde bu erken dönem maliyetini her bir kullanıcıya dağıtarak, bireylerin sadece 249 dolar veya 499 dolar değerinde bir hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanmalarını sağlıyor ve "mikro operatör" haline geliyor. Token teşvikleriyle topluluğun kendi kendine ağ oluşturmasını tetikleyerek toplam yatırımı azaltıyor. Geleneksel bir operatörün bir makro baz istasyonu kurulum maliyeti yaklaşık 200.000 dolardır, oysa bu merkeziyetsiz ağ, yaklaşık 100 hotspot cihazı ( ile kurarak toplam maliyeti yaklaşık 50.000 dolar ) ile benzer bir kapsama alanı sağlamaktadır; maliyet düşüşü yaklaşık %75'tir.
Ayrıca, AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri eğitim verisi elde etmek için sosyal medya platformlarına yılda 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorunda kalmakta ve veri çekmek için aracılık hizmetleri kullanmaktadır. Dahası, giderek artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşılaşmakta, veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği sağlanmakta zorluk çekilmektedir.
Bir merkeziyetsiz veri toplama platformu, dağıtık Web Scraping ile bu çıkmazı aştı ve kullanıcıların boşta kalan bant genişliklerini paylaşmalarına olanak tanıyarak, açık web sayfalarından veri toplamak için tarayıcı uzantısını indirmelerini sağladı ve bunun karşılığında token ödülleri kazanıyorlar. Bu model, AI şirketlerinin veri elde etme maliyetlerini büyük ölçüde düşürdü ve aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını sağladı. Bu platformun istatistiklerine göre, şu anda 190 ülkeden 109,755,404 IP adresi ağa katılmakta ve günlük ortalama 1,000 TB internet verisi katkısı sağlamaktadır.
Yukarıda belirtilenler ışığında, DePIN'e yatırım yapmanın temel bir başlangıç noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapı, geleneksel fiziksel altyapıdan daha iyi performans gösterme ve hatta geleneksel yöntemlerle yapılamayan şeyleri yapma fırsatına sahiptir.
Altyapı ile kullanıcıların kesişim noktası olarak
Kripto para yatırımı alanında iki ana hat olarak, altyapı ve kullanıcı tarafı bazı sorunlarla karşı karşıyadır.
Altyapı projelerinin genel olarak iki özelliği vardır: birincisi, teknik özelliklerinin çok güçlü olmasıdır; örneğin ZK, FHE, MPC gibi teknolojilerin oldukça yüksek bir eşiği vardır ve piyasa farkındalığında belirli bir kopukluk vardır. İkincisi, tanıdık olduğumuz Layer1/2, çapraz zincir köprü, staking gibi projelerin doğrudan son kullanıcıya ulaşabilmesinin dışında, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin geliştirici araçları, veri kullanılabilirliği katmanı, oracle'lar, yardımcı işlemciler vb., kullanıcılardan nispeten uzaktır.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcı farkındalığını artırmasının zor olmasına ve yayılma gücünün zayıf olmasına neden olmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün pazar uyumu ve geliri olmasına rağmen, döngü boyunca kendi kendine yeterli olabilse de, dikkat kıtlığı olan piyasa koşullarında farkındalık eksikliği, sonraki aşamada halka arzı zorlaştırmaktadır.
Tersine bakıldığında, kullanıcı tarafındaki projeler doğrudan son kullanıcıya yönelik olması nedeniyle algı yakalama konusunda doğal bir avantaja sahiptir. Ancak yeni kavramlar piyasa tarafından kolayca geçersiz kılınabilir ve hatta ilgi alanının değişmesinin ardından bir anda değer kaybedebilir. Bu tür projeler genellikle anlatım odaklı bir patlamadan geçici bir patlama, ardından geçersiz kılınma ve gerileme döngüsüne girer ve yaşam döngüleri kısadır. Örnekler arasında bazı sosyal token projeleri gibi projeler bulunmaktadır.
Büyüme, farkındalık ve yeni coinlerin piyasaya sürülmesi bu dönemde çokça tartışılan konular. Genel olarak, DePIN yukarıdaki iki zorluğu bir araya getirerek iyi bir şekilde çözebilir ve bir denge noktası bulabilir.
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçları üzerine inşa edilmiştir, örneğin enerji, kablosuz ağlar vb. Kaliteli DePIN projeleri, sağlam bir ürün pazar uyumuna ve gelire sahiptir, sahtecilikten korunmuştur ve piyasa tarafından kolayca anlaşılabilir. Örneğin, belirli bir merkeziyetsiz mobil ağın her ay 30 dolara sunduğu sınırsız veri paketi, geleneksel operatörlerin sunduğu planlardan açıkça daha ucuzdur.
DePIN'in aynı zamanda kullanıcı tarafında bir kullanım ihtiyacı vardır, farkındalığı artırabilir. Örneğin, kullanıcılar belirli bir merkeziyetsiz veri toplama platformunun tarayıcı eklentisini indirerek kendi atıl bant genişliklerini katkıda bulunabilirler, şu anda bu platform 2.5 milyon son kullanıcıya ulaşmış durumda ve birçokları kripto para ile ilgili olmayan kullanıcılar. eSIM, WiFi, araç içi veriler gibi diğer alanlar da benzer şekilde, kullanıcılara çok yakındır.
DePIN yatırım çerçevesi
Yön
Sadece sezgilerden yola çıkarak, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri küçük bir pazar. Talep tarafında, bu zorunlu bir ihtiyaç mı ( 5G ) yoksa talep oldukça güçlü mü? Ayrıca, 5G'nin geleneksel pazardaki payı çok büyük olduğundan, DePIN bunun içindeki küçük bir kısmı bile yakalayabilirse, kripto para birimlerinin hacmi açısından pazar kapasitesi oldukça dikkate değer.
Ürün
Bir araştırma kuruluşunun raporuna göre, DePIN modeli özellikle yüksek sermaye gereksinimleri, yüksek giriş engelleri, belirgin tekel yapıları ve yetersiz kaynak kullanımı olan sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumu sorusunu yanıtlamak esasen iki noktayı incelemektedir.
Tedarik tarafında, DePIN daha önce mümkün olmayan şeyleri yapabiliyor mu veya mevcut çözümlerden belirgin bir avantaja sahip mi ( maliyet, verimlilik vb. ). Örneğin, merkeziyetsiz bir harita toplama platformunun bulunduğu harita toplama alanında, geleneksel harita toplama en az üç büyük sorunla karşı karşıya:
Geleneksel olarak profesyonel filolara ve insan etiketlemeye bağımlıdır, maliyet yüksektir ve ölçeklenebilirlik düşüktür.
Bazı tanınmış harita hizmetlerinin sokak görünümü güncelleme döngüsü uzun, uzak bölgelerde kapsama oranı düşük.
Merkezileştirilmiş harita hizmeti sağlayıcıları verilerin fiyatlandırma hakkını tekelleştiriyor.
Bu merkeziyetsiz platform, kullanıcıların veri toplamasına olanak tanıyan araç kamerası satışları yoluyla, veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüşlerinde yaptığı bir şey haline getiriyor. Token teşvikleri aracılığıyla kullanıcıları yönlendirmek, kaynakları yüksek talep gören bölgelere öncelikli olarak yönlendirmeye yardımcı oluyor.
Talep tarafında, DePIN tarafından sunulan ürünlerin gerçek bir piyasa talebi olmalıdır ve mümkünse güçlü bir ödeme isteği bulunmalıdır. Aynı örnek, bu merkezi olmayan harita platformunun harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilmesi, kritik talebin doğrulanmasını sağlar.
Donanım hakkında, bir yatırım kuruluşunun 2023 yılına ait bir makalesinde donanıma değiniliyor. Burada birkaç ek görüş sunmak istiyorum.
Donanımın zaman çizelgesi "üretim---satış---dağıtım---bakım" olarak özetlenebilir.
Üretim
Proje ekibi kendi donanımını mı tasarlayıp üretiyor, yoksa mevcut donanımı mı kullanıyor? Örneğin, belirli bir merkeziyetsiz mobil ağ, hem kendi hotspot türlerini sunmakta hem de mevcut WiFi ağlarının entegrasyonunu desteklemektedir. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri, mevcut ekran kartları ve sabit diskler gibi donanımları doğrudan kullanabilir.
satış
Satışın net fiyatlandırılması, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacakları anlamına gelir. Bir merkeziyetsiz mobil ağın evde kullanılan mobil hotspot'unun fiyatı 249 dolar, bir araç veri toplayıcısının fiyatı ise 1.331 dolardır.
Dağıtım
Nasıl dağıtılır? Dağıtım, birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süreleri, taşıma maliyetleri ve ön satışın başladığı teslimat süreleri gibi. Küresel ölçekte hedefleyen projeler için, uygun olmayan dağıtım tasarımı ve yöntemleri projenin ilerlemesini büyük ölçüde yavaşlatabilir.
Bakım
Donanım bakımını kullanıcıların nasıl yapması gerekiyor? Bazı cihazlarda amortisman veya aşınma durumu olabilir. En basit bakım örneği, kullanıcıların yalnızca tarayıcı uzantısını indirmesi gereken bir merkeziyetsiz veri toplama platformudur; başka bir işlem gerektirmemektedir. Ya da bir merkeziyetsiz mobil ağın hotspot'u, sadece basit bir kurulumla sürekli çalışabilir. Eğer güneş enerjisi üretimi gibi şeyler söz konusuysa, durum daha karmaşık hale gelebilir.
Yukarıdaki noktaları göz önünde bulundurarak, en basit model, mevcut ağ bant genişliğini doğrudan kullanan bir merkeziyetsiz veri toplama platformu modelidir - üretim ve dağıtım gerektirmeden, kullanıcıların herhangi bir engel olmadan başlamasına olanak tanır, satışa da ihtiyaç duyulmaz, bu da projenin erken aşamalarında ağın hızlı bir şekilde genişlemesine yardımcı olur.
Elbette, her yönün projeleri için donanım ihtiyaçları farklıdır. Ancak donanım, başlangıçta benimseme ile ilgili sürtünmeyi etkiler. Projenin erken aşamalarında sürtünmenin mümkün olduğunca az olması iyidir; projenin olgunlaşmasıyla birlikte, bazı sürtünmeler, kullanıcıların kalmasını ve bir dereceye kadar bağlılık ilişkisi sağlamayı getirebilir. Yeni kurulan ekipler, donanım açısından yol seçimlerini ve kaynak yatırımlarını kontrol altında tutmalı, kademeli olarak ilerlemeli ve bir anda başarmaya çalışmamalıdır.
Hayal edin ki, "üretim---satış---dağıtım---bakım" süreci kolay değilse, o zaman kullanıcılar neden katılmalı ki, eğer çok güçlü ve kesin bir teşvik yoksa?
Token Ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projelerindeki en zorlu aşamalardan biridir. Diğer alanlardaki projelerden farklı olarak, DePIN'in erken aşamada ağın tüm katılımcılarını teşvik etmesi gerekmektedir, bu nedenle projenin çok erken aşamalarında tokenlerin piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale açmak ve bazı vaka çalışmaları yapmak için uygundur, bu yazıda daha fazla detaylandırılmayacaktır.
Takım
Ekip dağılımında, kurucunun en az aşağıdaki arka plana sahip birer üyesi olması gerekmektedir: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ile ürün gibi pratik uygulama konularında zengin deneyime sahip biri, ikincisi ise kripto yerli, token ekonomisi ve topluluk inşasını anlayan, kripto kullanıcıları ile kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihinsel modellerindeki farklılıkları ayırt edebilen biri.
Diğer
Regülasyon sorunları, örneğin bazı ülkelerde yol görüntüleri ve verilerini toplamak açıkça oldukça hassastır.
Kısa Özet
Kripto para birimleri bu döngüde gerçekten "dışarıya açılan" bir uygulama sunmadı, görünüşe göre dış kullanıcıların benimsemesi hala uzak bir ihtimal. Bazı kripto uygulamaları tarafından sağlanan kısa vadeli teşvikler, kullanıcıların onları kullanma nedenidir, ancak kalıcı olamaz. Ve DePIN, temelden türemektedir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
4
Repost
Share
Comment
0/400
BrokenYield
· 15h ago
depin henüz ürün pazar uyumunu bulamadı... sadece başka bir getiri tuzağı smh
View OriginalReply0
TokenUnlocker
· 15h ago
O zaman ne zaman yatırım yapmaya başlayacağız?
View OriginalReply0
ChainSauceMaster
· 15h ago
Bir DePIN trendine katılmak için şimdi bir pozisyon girin, hâlâ geç kalmadınız.
View OriginalReply0
MidnightMEVeater
· 15h ago
Bir başka dağıtık drone besleme sahnesi... Herkes dağılsın.
DePIN yatırım analizi: Alpha fırsatları hâlâ mevcut, çerçeve analizi ve yatırım mantığı
DePIN yatırım mantığı analizi: Hala Alpha fırsatları mevcut
Grayscale, bu yılın başında yayınladığı DePIN araştırma raporunda önde gelen DePIN projelerini ve bunların piyasa değerlerini gösterdi. 2022'den bu yana, DePIN ve AI, kripto para yatırımlarında iki yeni yön olarak görülmektedir. Ancak, DePIN alanının belirgin bir projeden yoksun olduğu görünmektedir. ( Helium önde gelen bir proje olarak görülse de, bu konseptten bile daha önce ortaya çıkmıştır; tabloda yer alan Bittensor, Render ve Akash daha çok AI alanına dahil edilmektedir ).
Buna göre, DePIN'in bu pazarın potansiyelini keşfetmek için yeterince güçlü bir lider projeye sahip olmadığı görülüyor. Önümüzdeki 1-3 yıl içinde, DePIN pazarında hâlâ bazı Alpha fırsatlarının olabileceği düşünülüyor.
Bu makale, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan ele almayı amaçlamaktadır; DePIN'in neden dikkat çekici olduğu ve basit bir analiz çerçevesi sunulacaktır. DePIN, birden fazla alt alanı kapsayan kapsamlı bir kavram olduğundan, makalede kavram daha soyut bir açıdan açıklanacak, ancak aynı zamanda bazı somut örnekler de verilecektir.
Neden DePIN yatırımına ilgi duyuluyor?
DePIN sadece popüler bir kelime değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsizleştirmenin sadece göz alıcı bir fikir olmadığını, ayrıca sadece basit bir "kavram spekülasyonu" da olmadığını, uygulanabilir bir durum olduğunu netleştirmek gerekir. DePIN'de, merkeziyetsizliğin belirli senaryoları "gerçekleştirebileceği" veya "optimize edebileceği" durumlar gerçekten vardır.
Aşağıda iki basit örnek verilmiştir:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon sektöründe, ABD pazarını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörleri genellikle spektrum lisans ihalesi ve baz istasyonu dağıtımı için on milyarlarca dolar yatırım yapmak zorundadır. Her biri 1-3 kilometre kapsama alanına sahip makro baz istasyonu için 20-50 bin dolar dağıtım maliyeti ödemektedirler. 2022'de ABD Federal İletişim Komisyonu'nun 3.45GHz frekans bandında gerçekleştirdiği 5G spektrum ihalesinde, büyük bir operatör 9 milyar dolar yatırım yaparak en yüksek yatırım yapan operatör olmuştur. Bu merkeziyetçi altyapı modeli, iletişim hizmetlerinin fiyatlarını yüksek hale getirmektedir.
Ve bir merkeziyetsiz mobil ağ, topluluk güdümlü bir şekilde bu erken dönem maliyetini her bir kullanıcıya dağıtarak, bireylerin sadece 249 dolar veya 499 dolar değerinde bir hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanmalarını sağlıyor ve "mikro operatör" haline geliyor. Token teşvikleriyle topluluğun kendi kendine ağ oluşturmasını tetikleyerek toplam yatırımı azaltıyor. Geleneksel bir operatörün bir makro baz istasyonu kurulum maliyeti yaklaşık 200.000 dolardır, oysa bu merkeziyetsiz ağ, yaklaşık 100 hotspot cihazı ( ile kurarak toplam maliyeti yaklaşık 50.000 dolar ) ile benzer bir kapsama alanı sağlamaktadır; maliyet düşüşü yaklaşık %75'tir.
Ayrıca, AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri eğitim verisi elde etmek için sosyal medya platformlarına yılda 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorunda kalmakta ve veri çekmek için aracılık hizmetleri kullanmaktadır. Dahası, giderek artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşılaşmakta, veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği sağlanmakta zorluk çekilmektedir.
Bir merkeziyetsiz veri toplama platformu, dağıtık Web Scraping ile bu çıkmazı aştı ve kullanıcıların boşta kalan bant genişliklerini paylaşmalarına olanak tanıyarak, açık web sayfalarından veri toplamak için tarayıcı uzantısını indirmelerini sağladı ve bunun karşılığında token ödülleri kazanıyorlar. Bu model, AI şirketlerinin veri elde etme maliyetlerini büyük ölçüde düşürdü ve aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını sağladı. Bu platformun istatistiklerine göre, şu anda 190 ülkeden 109,755,404 IP adresi ağa katılmakta ve günlük ortalama 1,000 TB internet verisi katkısı sağlamaktadır.
Yukarıda belirtilenler ışığında, DePIN'e yatırım yapmanın temel bir başlangıç noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapı, geleneksel fiziksel altyapıdan daha iyi performans gösterme ve hatta geleneksel yöntemlerle yapılamayan şeyleri yapma fırsatına sahiptir.
Altyapı ile kullanıcıların kesişim noktası olarak
Kripto para yatırımı alanında iki ana hat olarak, altyapı ve kullanıcı tarafı bazı sorunlarla karşı karşıyadır.
Altyapı projelerinin genel olarak iki özelliği vardır: birincisi, teknik özelliklerinin çok güçlü olmasıdır; örneğin ZK, FHE, MPC gibi teknolojilerin oldukça yüksek bir eşiği vardır ve piyasa farkındalığında belirli bir kopukluk vardır. İkincisi, tanıdık olduğumuz Layer1/2, çapraz zincir köprü, staking gibi projelerin doğrudan son kullanıcıya ulaşabilmesinin dışında, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin geliştirici araçları, veri kullanılabilirliği katmanı, oracle'lar, yardımcı işlemciler vb., kullanıcılardan nispeten uzaktır.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcı farkındalığını artırmasının zor olmasına ve yayılma gücünün zayıf olmasına neden olmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün pazar uyumu ve geliri olmasına rağmen, döngü boyunca kendi kendine yeterli olabilse de, dikkat kıtlığı olan piyasa koşullarında farkındalık eksikliği, sonraki aşamada halka arzı zorlaştırmaktadır.
Tersine bakıldığında, kullanıcı tarafındaki projeler doğrudan son kullanıcıya yönelik olması nedeniyle algı yakalama konusunda doğal bir avantaja sahiptir. Ancak yeni kavramlar piyasa tarafından kolayca geçersiz kılınabilir ve hatta ilgi alanının değişmesinin ardından bir anda değer kaybedebilir. Bu tür projeler genellikle anlatım odaklı bir patlamadan geçici bir patlama, ardından geçersiz kılınma ve gerileme döngüsüne girer ve yaşam döngüleri kısadır. Örnekler arasında bazı sosyal token projeleri gibi projeler bulunmaktadır.
Büyüme, farkındalık ve yeni coinlerin piyasaya sürülmesi bu dönemde çokça tartışılan konular. Genel olarak, DePIN yukarıdaki iki zorluğu bir araya getirerek iyi bir şekilde çözebilir ve bir denge noktası bulabilir.
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçları üzerine inşa edilmiştir, örneğin enerji, kablosuz ağlar vb. Kaliteli DePIN projeleri, sağlam bir ürün pazar uyumuna ve gelire sahiptir, sahtecilikten korunmuştur ve piyasa tarafından kolayca anlaşılabilir. Örneğin, belirli bir merkeziyetsiz mobil ağın her ay 30 dolara sunduğu sınırsız veri paketi, geleneksel operatörlerin sunduğu planlardan açıkça daha ucuzdur.
DePIN'in aynı zamanda kullanıcı tarafında bir kullanım ihtiyacı vardır, farkındalığı artırabilir. Örneğin, kullanıcılar belirli bir merkeziyetsiz veri toplama platformunun tarayıcı eklentisini indirerek kendi atıl bant genişliklerini katkıda bulunabilirler, şu anda bu platform 2.5 milyon son kullanıcıya ulaşmış durumda ve birçokları kripto para ile ilgili olmayan kullanıcılar. eSIM, WiFi, araç içi veriler gibi diğer alanlar da benzer şekilde, kullanıcılara çok yakındır.
DePIN yatırım çerçevesi
Yön
Sadece sezgilerden yola çıkarak, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri küçük bir pazar. Talep tarafında, bu zorunlu bir ihtiyaç mı ( 5G ) yoksa talep oldukça güçlü mü? Ayrıca, 5G'nin geleneksel pazardaki payı çok büyük olduğundan, DePIN bunun içindeki küçük bir kısmı bile yakalayabilirse, kripto para birimlerinin hacmi açısından pazar kapasitesi oldukça dikkate değer.
Ürün
Bir araştırma kuruluşunun raporuna göre, DePIN modeli özellikle yüksek sermaye gereksinimleri, yüksek giriş engelleri, belirgin tekel yapıları ve yetersiz kaynak kullanımı olan sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumu sorusunu yanıtlamak esasen iki noktayı incelemektedir.
Tedarik tarafında, DePIN daha önce mümkün olmayan şeyleri yapabiliyor mu veya mevcut çözümlerden belirgin bir avantaja sahip mi ( maliyet, verimlilik vb. ). Örneğin, merkeziyetsiz bir harita toplama platformunun bulunduğu harita toplama alanında, geleneksel harita toplama en az üç büyük sorunla karşı karşıya:
Bu merkeziyetsiz platform, kullanıcıların veri toplamasına olanak tanıyan araç kamerası satışları yoluyla, veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüşlerinde yaptığı bir şey haline getiriyor. Token teşvikleri aracılığıyla kullanıcıları yönlendirmek, kaynakları yüksek talep gören bölgelere öncelikli olarak yönlendirmeye yardımcı oluyor.
Talep tarafında, DePIN tarafından sunulan ürünlerin gerçek bir piyasa talebi olmalıdır ve mümkünse güçlü bir ödeme isteği bulunmalıdır. Aynı örnek, bu merkezi olmayan harita platformunun harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilmesi, kritik talebin doğrulanmasını sağlar.
Donanım hakkında, bir yatırım kuruluşunun 2023 yılına ait bir makalesinde donanıma değiniliyor. Burada birkaç ek görüş sunmak istiyorum.
Donanımın zaman çizelgesi "üretim---satış---dağıtım---bakım" olarak özetlenebilir.
Üretim
Proje ekibi kendi donanımını mı tasarlayıp üretiyor, yoksa mevcut donanımı mı kullanıyor? Örneğin, belirli bir merkeziyetsiz mobil ağ, hem kendi hotspot türlerini sunmakta hem de mevcut WiFi ağlarının entegrasyonunu desteklemektedir. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri, mevcut ekran kartları ve sabit diskler gibi donanımları doğrudan kullanabilir.
satış
Satışın net fiyatlandırılması, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacakları anlamına gelir. Bir merkeziyetsiz mobil ağın evde kullanılan mobil hotspot'unun fiyatı 249 dolar, bir araç veri toplayıcısının fiyatı ise 1.331 dolardır.
Dağıtım
Nasıl dağıtılır? Dağıtım, birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süreleri, taşıma maliyetleri ve ön satışın başladığı teslimat süreleri gibi. Küresel ölçekte hedefleyen projeler için, uygun olmayan dağıtım tasarımı ve yöntemleri projenin ilerlemesini büyük ölçüde yavaşlatabilir.
Bakım
Donanım bakımını kullanıcıların nasıl yapması gerekiyor? Bazı cihazlarda amortisman veya aşınma durumu olabilir. En basit bakım örneği, kullanıcıların yalnızca tarayıcı uzantısını indirmesi gereken bir merkeziyetsiz veri toplama platformudur; başka bir işlem gerektirmemektedir. Ya da bir merkeziyetsiz mobil ağın hotspot'u, sadece basit bir kurulumla sürekli çalışabilir. Eğer güneş enerjisi üretimi gibi şeyler söz konusuysa, durum daha karmaşık hale gelebilir.
Yukarıdaki noktaları göz önünde bulundurarak, en basit model, mevcut ağ bant genişliğini doğrudan kullanan bir merkeziyetsiz veri toplama platformu modelidir - üretim ve dağıtım gerektirmeden, kullanıcıların herhangi bir engel olmadan başlamasına olanak tanır, satışa da ihtiyaç duyulmaz, bu da projenin erken aşamalarında ağın hızlı bir şekilde genişlemesine yardımcı olur.
Elbette, her yönün projeleri için donanım ihtiyaçları farklıdır. Ancak donanım, başlangıçta benimseme ile ilgili sürtünmeyi etkiler. Projenin erken aşamalarında sürtünmenin mümkün olduğunca az olması iyidir; projenin olgunlaşmasıyla birlikte, bazı sürtünmeler, kullanıcıların kalmasını ve bir dereceye kadar bağlılık ilişkisi sağlamayı getirebilir. Yeni kurulan ekipler, donanım açısından yol seçimlerini ve kaynak yatırımlarını kontrol altında tutmalı, kademeli olarak ilerlemeli ve bir anda başarmaya çalışmamalıdır.
Hayal edin ki, "üretim---satış---dağıtım---bakım" süreci kolay değilse, o zaman kullanıcılar neden katılmalı ki, eğer çok güçlü ve kesin bir teşvik yoksa?
Token Ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projelerindeki en zorlu aşamalardan biridir. Diğer alanlardaki projelerden farklı olarak, DePIN'in erken aşamada ağın tüm katılımcılarını teşvik etmesi gerekmektedir, bu nedenle projenin çok erken aşamalarında tokenlerin piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale açmak ve bazı vaka çalışmaları yapmak için uygundur, bu yazıda daha fazla detaylandırılmayacaktır.
Takım
Ekip dağılımında, kurucunun en az aşağıdaki arka plana sahip birer üyesi olması gerekmektedir: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ile ürün gibi pratik uygulama konularında zengin deneyime sahip biri, ikincisi ise kripto yerli, token ekonomisi ve topluluk inşasını anlayan, kripto kullanıcıları ile kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihinsel modellerindeki farklılıkları ayırt edebilen biri.
Diğer
Regülasyon sorunları, örneğin bazı ülkelerde yol görüntüleri ve verilerini toplamak açıkça oldukça hassastır.
Kısa Özet
Kripto para birimleri bu döngüde gerçekten "dışarıya açılan" bir uygulama sunmadı, görünüşe göre dış kullanıcıların benimsemesi hala uzak bir ihtimal. Bazı kripto uygulamaları tarafından sağlanan kısa vadeli teşvikler, kullanıcıların onları kullanma nedenidir, ancak kalıcı olamaz. Ve DePIN, temelden türemektedir.