Kripto Varlıklar piyasasının yeni döngüsündeki zorluklar ve fırsatlar
Bu döngüdeki kripto varlıklar piyasası, daha önce hiç görülmemiş bir karmaşıklık sergiliyor, katılımcılar daha yoğun bir rekabet ve daha yüksek engellerle karşı karşıya. Eğer yatırımcılar ayı piyasası sırasında Bitcoin veya Solana gibi ana akım varlıkları tutamazlarsa, kendilerini dezavantajlı bir konumda bulabilirler.
Mevcut piyasa ortamını zorlaştıran birçok faktör var:
1. Psikolojik Travmanın Etkisi
Geçmişteki iki büyük ölçekli altcoin döngüsünde, çoğu token %90-95'lik bir çöküş yaşadı. Luna ve FTX gibi olayların etkisiyle, tüm sektör büyük bir darbe aldı ve varlık fiyatları tarihsel düşük seviyelere düştü. Bu deneyim, piyasa katılımcıları üzerinde derin bir psikolojik etki bıraktı.
Yatırımcılar artık varlıkları uzun vadeli tutmak istemiyor, yeniden büyük kayıplara uğramaktan korkuyorlar. Piyasa duygusu dalgalanıyor, insanlar sürekli olarak döngü zirvelerini arıyor. Bu zihniyet yalnızca ticaret davranışlarını etkilemekle kalmıyor, aynı zamanda ekosistem inşasına ve yatırım şekillerine de sirayet ediyor. Projeler daha sıkı bir incelemeyle karşı karşıya, güven eşiği büyük ölçüde yükselmiş durumda.
2. Yenilikçi Güç Yetersizliği
Sektör hala sürekli olarak yenilikler yapıyor ve altyapıyı geliştiriyor olsa da, DeFi gibi yıkıcı bir atılımın eksikliği var. Bu, eleştirmenlere kripto varlıkların ilerlemesini sorgulamak için daha fazla sebep verdi.
İnovasyon yapısı, devrim niteliğindeki atılımlardan, kademeli iyileştirmelere doğru kaymıştır. Bu, teknolojik gelişimin doğal bir süreci olsa da, anlatı odaklı bir pazara bağımlı olan bir sektör için zorluk teşkil etmektedir. Sektör, yüz milyonlarca kullanıcıyı çekebilecek killer uygulamalardan hala yoksundur.
3. Regülasyon Baskısı
Bazı düzenleyici kurumların eylemleri, özellikle DeFi gibi geniş bir geleceğe sahip alanlarda sektörün gelişimini ciddi şekilde engelledi. Ayrıca, tokenlerin sahiplerine değer iletimini kısıtlayarak "tüm tokenler işe yaramaz" söylemini teşvik ettiler.
Regülasyon baskısı birçok geliştiriciyi ayrılmaya zorladı ve geleneksel finans ile Kripto Varlıklar sektörünün etkileşimini engelledi. Bu durum, sektörün daha fazla risk sermayesi finansmanına bağımlı hale gelmesine neden oldu ve olumsuz bir arz ve fiyat keşif mekanizması oluşturdu.
4. Finansal Hiççilik Hakim Oluyor
Mevcut ortamda, finansal nihilizm önemli bir güç haline geldi. Düzenleyici kısıtlamalar ve yüksek enflasyon gibi faktörler, birçok yatırımcının "daha adil" fırsatlar aramak için meme coin'lere yönelmesine neden oldu.
Sosyoekonomik durum bu eğilimi de körüklüyor. Varlık fiyatlarının fırlaması, yasal para birimlerinin değer kaybetmesi ve maaşların yavaş artışı, gençleri yüksek riskli spekülasyonlar aramaya zorluyor. Meme coinler dijital piyango ile eşdeğer olup insanlara bir umut ışığı sunuyor.
Bu nihilist tutum çeşitli yönlerde kendini göstermektedir:
"Düşüş" kültürünün yükselişi
Yatırım süresi kısaldı
Kısa vadeli ticaret yaygın
Aşırı kaldıraç ve risk alma davranışları normalleşiyor
Temel analizleri göz ardı etme
5. Geçmiş Deneyim Engel Oluyor
Geçmiş piyasa döngüleri yatırımcılara, ayı piyasasında altcoin satın almanın ve nihayetinde aşırı getiri elde etmenin mümkün olduğunu gösterdi. Ancak, bu döngü daha çok işlemciler için avantajlı durumda ve uzun vadeli yatırımcılar için değil. Birçok kişi, hava düğümlerine katılarak kayda değer kazançlar elde etti.
AI aracılarının ilk tur spekülasyonu tipik bir örnektir. Bu, insanların "işte aradığımız yeni şey bu" hissini ilk kez hissetmiş olabileceği bir durumdur. Bununla birlikte, bu alan hala erken aşamalardadır ve uzun vadeli kazananlar henüz ortaya çıkmamış olabilir.
6. Bitcoin ve Altcoinlerin Ayrışması
Bitcoin ile diğer kripto varlıklar arasındaki fark eşi benzeri görülmemiş bir şekilde genişliyor. Bitcoin, geleneksel finansal alandan güçlü bir talep aldı ve bazı merkez bankaları bunu bilanço tablolarına dahil etmeyi düşünüyor.
Buna karşılık, alternatif paraların karşılaştığı rekabet daha yoğundur. Yeni alıcıların eksikliği ve genel itibarı açısından hâlâ sorunlar mevcuttur. Bitcoin'in yeni zirvelere ulaşmasıyla birlikte az sayıda perakende yatırımcı piyasaya geri dönse de, genel akış yetersiz kalmaktadır.
7. Ethereum Rolünün Değişimi
Geçmişte, Bitcoin'in hakimiyetinin düşmesi genellikle Ethereum'un piyasa değerinin artışıyla birlikte olmuştur. Birçok kişi Ethereum'daki artışı altcoin piyasasının tetikleyici faktörü olarak görmektedir. Ancak bu döngüde, bu kural geçerli olmadı, çünkü Ethereum temel nedenlerden dolayı kötü bir performans sergiledi.
Yine de, temel faktörler uzun vadede hala son derece önemlidir. Yatırımcıların destekledikleri projeleri ve bunların Bitcoin'i aşma potansiyelini derinlemesine anlamaları gerekiyor. Şu anda yalnızca birkaç proje bu potansiyele sahip.
Aşağıdaki özelliklere sahip projeleri arayın:
Net Gelir Modeli
Ürün ve piyasa uyumu yüksek
Sürdürülebilir jeton ekonomik modeli
Güçlü bir anlatı, temel ( gibi AI ve RWA ) destekliyor.
Amerika'daki düzenleyici ortamın gevşemesiyle birlikte, temelleri daha güçlü ve ürün pazar uyumu daha yüksek olan projelerin token'larının gerçek değerlerini artırması bekleniyor. Bu arada, bazı getiri odaklı protokoller kuruldu ve iyi çalışıyor, bu da daha önce birçok token modeline hakim olan "aptalca bahis" teorisinden oldukça farklı.
Çoğu yatırımcı için çanakkale stratejisi hâlâ geçerlidir. Fonların %70-80'ini Bitcoin ve Solana gibi ana akım varlıklara tahsis edebilir, geri kalan kısmı ise daha spekülatif yatırımlara ayırabilirsiniz. Bu oranı korumak için düzenli olarak yeniden dengeleme yapın.
Yatırımcıların, kendi harcayabilecekleri zaman ve enerjiye göre stratejilerini ayarlamaları gerekmektedir. Tam zamanlı işlemcilerle karşılaştırıldığında, sıradan yatırımcıların kısa vadeli işlemlerde avantaj elde etmesi zordur. Pasif olarak kötü performans gösteren altcoinleri tutmak ve döngü beklemek stratejisi bu döngüde de işe yaramamaktadır.
Başka bir strateji, farklı alanları birleştirmeyi denemektir. Sağlam varlık temeli üzerine, airdrop ( zorluğu artarken fakat riskin azaldığı durumları değerlendirebilirsiniz ) veya HyperLiquid, Movement, Berachain gibi yeni ortaya çıkan ekosistemlere erken yatırım yapabilirsiniz ( ya da belirli bir alt alan üzerinde yoğunlaşabilirsiniz.
![Taklit sezonu neden bu kadar geç geliyor, bu döngü neden bu kadar zor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-189167f7963ab1ce507e51ac22c85263.webp(
Birçok zorlukla karşılaşmasına rağmen, altcoin piyasasının bu yıl büyüme göstermesi bekleniyor. Ancak, Bitcoin ve Solana'yı geride bırakabilecek projelerin yalnızca birkaç sektör ve token ile sınırlı olması muhtemel. Altcoin rotasyonu hızlanmaya devam edecek.
Büyük ölçekli likidite genişlemesi gerçekleşse bile, geleneksel anlamda bir altcoin sezonu yeniden ortaya çıkması oldukça zor. Çoğu altcoin, piyasa ortalaması getiri sağlayabilir. Bununla birlikte, bu yıl bazı yıldız projelerin doğması bekleniyor ve piyasa likiditesi daha da dağılacak.
![Dağıtım dönemi neden bu kadar zor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp(
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Şifreleme piyasası yeni bir döngü: zorluklar ve fırsatlar bir arada Bitcoin ve alts arasındaki farklılaşma artıyor
Kripto Varlıklar piyasasının yeni döngüsündeki zorluklar ve fırsatlar
Bu döngüdeki kripto varlıklar piyasası, daha önce hiç görülmemiş bir karmaşıklık sergiliyor, katılımcılar daha yoğun bir rekabet ve daha yüksek engellerle karşı karşıya. Eğer yatırımcılar ayı piyasası sırasında Bitcoin veya Solana gibi ana akım varlıkları tutamazlarsa, kendilerini dezavantajlı bir konumda bulabilirler.
Mevcut piyasa ortamını zorlaştıran birçok faktör var:
1. Psikolojik Travmanın Etkisi
Geçmişteki iki büyük ölçekli altcoin döngüsünde, çoğu token %90-95'lik bir çöküş yaşadı. Luna ve FTX gibi olayların etkisiyle, tüm sektör büyük bir darbe aldı ve varlık fiyatları tarihsel düşük seviyelere düştü. Bu deneyim, piyasa katılımcıları üzerinde derin bir psikolojik etki bıraktı.
Yatırımcılar artık varlıkları uzun vadeli tutmak istemiyor, yeniden büyük kayıplara uğramaktan korkuyorlar. Piyasa duygusu dalgalanıyor, insanlar sürekli olarak döngü zirvelerini arıyor. Bu zihniyet yalnızca ticaret davranışlarını etkilemekle kalmıyor, aynı zamanda ekosistem inşasına ve yatırım şekillerine de sirayet ediyor. Projeler daha sıkı bir incelemeyle karşı karşıya, güven eşiği büyük ölçüde yükselmiş durumda.
2. Yenilikçi Güç Yetersizliği
Sektör hala sürekli olarak yenilikler yapıyor ve altyapıyı geliştiriyor olsa da, DeFi gibi yıkıcı bir atılımın eksikliği var. Bu, eleştirmenlere kripto varlıkların ilerlemesini sorgulamak için daha fazla sebep verdi.
İnovasyon yapısı, devrim niteliğindeki atılımlardan, kademeli iyileştirmelere doğru kaymıştır. Bu, teknolojik gelişimin doğal bir süreci olsa da, anlatı odaklı bir pazara bağımlı olan bir sektör için zorluk teşkil etmektedir. Sektör, yüz milyonlarca kullanıcıyı çekebilecek killer uygulamalardan hala yoksundur.
3. Regülasyon Baskısı
Bazı düzenleyici kurumların eylemleri, özellikle DeFi gibi geniş bir geleceğe sahip alanlarda sektörün gelişimini ciddi şekilde engelledi. Ayrıca, tokenlerin sahiplerine değer iletimini kısıtlayarak "tüm tokenler işe yaramaz" söylemini teşvik ettiler.
Regülasyon baskısı birçok geliştiriciyi ayrılmaya zorladı ve geleneksel finans ile Kripto Varlıklar sektörünün etkileşimini engelledi. Bu durum, sektörün daha fazla risk sermayesi finansmanına bağımlı hale gelmesine neden oldu ve olumsuz bir arz ve fiyat keşif mekanizması oluşturdu.
4. Finansal Hiççilik Hakim Oluyor
Mevcut ortamda, finansal nihilizm önemli bir güç haline geldi. Düzenleyici kısıtlamalar ve yüksek enflasyon gibi faktörler, birçok yatırımcının "daha adil" fırsatlar aramak için meme coin'lere yönelmesine neden oldu.
Sosyoekonomik durum bu eğilimi de körüklüyor. Varlık fiyatlarının fırlaması, yasal para birimlerinin değer kaybetmesi ve maaşların yavaş artışı, gençleri yüksek riskli spekülasyonlar aramaya zorluyor. Meme coinler dijital piyango ile eşdeğer olup insanlara bir umut ışığı sunuyor.
Bu nihilist tutum çeşitli yönlerde kendini göstermektedir:
5. Geçmiş Deneyim Engel Oluyor
Geçmiş piyasa döngüleri yatırımcılara, ayı piyasasında altcoin satın almanın ve nihayetinde aşırı getiri elde etmenin mümkün olduğunu gösterdi. Ancak, bu döngü daha çok işlemciler için avantajlı durumda ve uzun vadeli yatırımcılar için değil. Birçok kişi, hava düğümlerine katılarak kayda değer kazançlar elde etti.
AI aracılarının ilk tur spekülasyonu tipik bir örnektir. Bu, insanların "işte aradığımız yeni şey bu" hissini ilk kez hissetmiş olabileceği bir durumdur. Bununla birlikte, bu alan hala erken aşamalardadır ve uzun vadeli kazananlar henüz ortaya çıkmamış olabilir.
6. Bitcoin ve Altcoinlerin Ayrışması
Bitcoin ile diğer kripto varlıklar arasındaki fark eşi benzeri görülmemiş bir şekilde genişliyor. Bitcoin, geleneksel finansal alandan güçlü bir talep aldı ve bazı merkez bankaları bunu bilanço tablolarına dahil etmeyi düşünüyor.
Buna karşılık, alternatif paraların karşılaştığı rekabet daha yoğundur. Yeni alıcıların eksikliği ve genel itibarı açısından hâlâ sorunlar mevcuttur. Bitcoin'in yeni zirvelere ulaşmasıyla birlikte az sayıda perakende yatırımcı piyasaya geri dönse de, genel akış yetersiz kalmaktadır.
7. Ethereum Rolünün Değişimi
Geçmişte, Bitcoin'in hakimiyetinin düşmesi genellikle Ethereum'un piyasa değerinin artışıyla birlikte olmuştur. Birçok kişi Ethereum'daki artışı altcoin piyasasının tetikleyici faktörü olarak görmektedir. Ancak bu döngüde, bu kural geçerli olmadı, çünkü Ethereum temel nedenlerden dolayı kötü bir performans sergiledi.
Yine de, temel faktörler uzun vadede hala son derece önemlidir. Yatırımcıların destekledikleri projeleri ve bunların Bitcoin'i aşma potansiyelini derinlemesine anlamaları gerekiyor. Şu anda yalnızca birkaç proje bu potansiyele sahip.
Aşağıdaki özelliklere sahip projeleri arayın:
Amerika'daki düzenleyici ortamın gevşemesiyle birlikte, temelleri daha güçlü ve ürün pazar uyumu daha yüksek olan projelerin token'larının gerçek değerlerini artırması bekleniyor. Bu arada, bazı getiri odaklı protokoller kuruldu ve iyi çalışıyor, bu da daha önce birçok token modeline hakim olan "aptalca bahis" teorisinden oldukça farklı.
Çoğu yatırımcı için çanakkale stratejisi hâlâ geçerlidir. Fonların %70-80'ini Bitcoin ve Solana gibi ana akım varlıklara tahsis edebilir, geri kalan kısmı ise daha spekülatif yatırımlara ayırabilirsiniz. Bu oranı korumak için düzenli olarak yeniden dengeleme yapın.
Yatırımcıların, kendi harcayabilecekleri zaman ve enerjiye göre stratejilerini ayarlamaları gerekmektedir. Tam zamanlı işlemcilerle karşılaştırıldığında, sıradan yatırımcıların kısa vadeli işlemlerde avantaj elde etmesi zordur. Pasif olarak kötü performans gösteren altcoinleri tutmak ve döngü beklemek stratejisi bu döngüde de işe yaramamaktadır.
Başka bir strateji, farklı alanları birleştirmeyi denemektir. Sağlam varlık temeli üzerine, airdrop ( zorluğu artarken fakat riskin azaldığı durumları değerlendirebilirsiniz ) veya HyperLiquid, Movement, Berachain gibi yeni ortaya çıkan ekosistemlere erken yatırım yapabilirsiniz ( ya da belirli bir alt alan üzerinde yoğunlaşabilirsiniz.
![Taklit sezonu neden bu kadar geç geliyor, bu döngü neden bu kadar zor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-189167f7963ab1ce507e51ac22c85263.webp(
Birçok zorlukla karşılaşmasına rağmen, altcoin piyasasının bu yıl büyüme göstermesi bekleniyor. Ancak, Bitcoin ve Solana'yı geride bırakabilecek projelerin yalnızca birkaç sektör ve token ile sınırlı olması muhtemel. Altcoin rotasyonu hızlanmaya devam edecek.
Büyük ölçekli likidite genişlemesi gerçekleşse bile, geleneksel anlamda bir altcoin sezonu yeniden ortaya çıkması oldukça zor. Çoğu altcoin, piyasa ortalaması getiri sağlayabilir. Bununla birlikte, bu yıl bazı yıldız projelerin doğması bekleniyor ve piyasa likiditesi daha da dağılacak.
![Dağıtım dönemi neden bu kadar zor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp(