24 Temmuz'da Citi, altın fiyatlarının tarihi yüksek seviyelerde olması ve makroekonomik zayıflığın talebi engellemesi nedeniyle Chow Tai Fook (01929. HK) ilk mali çeyrekte perakende satışlar yıllık bazda %20 düşerek beklenenden daha kötü gerçekleşti. Bankaya göre, Chow Tai Fook'un yönetimi, ilk çeyrekteki brüt kar marjının, altın fiyat pompaları, sabit fiyatlı altın ürünleri ve devam eden disiplinli maliyet yönetiminin satış karışımındaki artış nedeniyle önemli ölçüde iyileştiğini söyledi. Bankanın duyarlılık testi, 2025 mali yılında Chow Tai Fook'un temel kazançlarının %5 ila 23 ve gelirinin %10 ila 20 düştüğünü gösterdi, bu da 9,6 ila 11,8 kat fiyat-kazanç oranına ve 9 ila 10 kat gibi tarihi bir düşük seviyeye karşılık geliyor. Banka, hisse senedinin kısa vadede baskı altına girmesini bekliyor, ancak "satın al" notunu koruyor ve cazip değerleme nedeniyle hedef fiyatı 14,2 HK$'dan 11,4 HK$'a düşürüyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Citigroup: Çosco target price reduced to 11.4 Hong Kong dollars, weak sales in the first quarter compared to expectations.
24 Temmuz'da Citi, altın fiyatlarının tarihi yüksek seviyelerde olması ve makroekonomik zayıflığın talebi engellemesi nedeniyle Chow Tai Fook (01929. HK) ilk mali çeyrekte perakende satışlar yıllık bazda %20 düşerek beklenenden daha kötü gerçekleşti. Bankaya göre, Chow Tai Fook'un yönetimi, ilk çeyrekteki brüt kar marjının, altın fiyat pompaları, sabit fiyatlı altın ürünleri ve devam eden disiplinli maliyet yönetiminin satış karışımındaki artış nedeniyle önemli ölçüde iyileştiğini söyledi. Bankanın duyarlılık testi, 2025 mali yılında Chow Tai Fook'un temel kazançlarının %5 ila 23 ve gelirinin %10 ila 20 düştüğünü gösterdi, bu da 9,6 ila 11,8 kat fiyat-kazanç oranına ve 9 ila 10 kat gibi tarihi bir düşük seviyeye karşılık geliyor. Banka, hisse senedinin kısa vadede baskı altına girmesini bekliyor, ancak "satın al" notunu koruyor ve cazip değerleme nedeniyle hedef fiyatı 14,2 HK$'dan 11,4 HK$'a düşürüyor.