Nvidia artık $3.5 trilyon değerinde ve Jensen Huang'ın düşündüğü gibi, yaptığımız her şeyin token'lara — kripto token'lara değil, AI token'larına — bölüneceği için bir kez daha dünyanın en büyük şirketi. Bunlar, yapay zekanın yediği, öğrendiği ve ürettiği veri parçaları.
Financial Times'a göre, Jensen, bilgilerin işlenme şeklindeki bu büyük değişimin küresel bilgisayarların bir sonraki aşamasını besleyeceğine inanıyor - ve bu konuda her şeyini riske atıyor.
Şirket, Nisan ayında sona eren çeyrek için 44 milyar dolar gelir bildirdi ve yıllık %69'luk bir artışla beklentileri aştı. LSEG tarafından takip edilen analistler bunun geleceğini görmedi.
Nvidia, bu ölçekteki bir şirket için neredeyse duyulmamış olan %71 brüt marja sahip. Bu artık heyecan değil. Pazar, AI çip savaşının çoktan kazanıldığını düşünüyor ve şu anda, bu durum tam anlamıyla uzak.
Nvidia, Çin haritadan kaybolurken 4.5 milyar dolarlık bir darbe alıyor.
Nvidia'nın ivmesi aksaklıklar olmadan gelmedi. Şirket, daha önce yıllık 50 milyar dolar gelir elde edebileceğini tahmin ettiği Çin ile bağlantısının kesilmesinin ardından 4.5 milyar dolarlık bir değer kaybı yaşamak zorunda kaldı. Donald Trump Beyaz Saray'a geri döndüğünde, ihracat kuralları sıkılaştı.
Nvidia, en iyi performans gösteren çiplerini Çin'e satma iznine sahip değil ve daha düşük versiyonlar sunmak zorunda kaldı. Hatta bunlar da engellendi. Şirket, her şeyi çöpe atmak yerine, satılmamış envanteri yeniden değerlendirerek darbeyi hafifletmeye çalıştı.
Her şeye rağmen, Nvidia rehberliğini artırmayı başardı. Morgan Stanley'deki analistler, bir sonraki çeyrek için gelirlerin 5 milyar dolarlık Çin satış kaybı nedeniyle 43.5 milyar dolara düşeceğini varsaydılar.
Bunun yerine, Nvidia 45 milyar dolar bekliyor ve bu, 8 milyar dolarlık sevkiyat kaybını onayladıktan sonra. Açıkta kalan miktar daha da kötüleşti, ancak şirket yine de daha fazla para kazanabileceğini düşünüyor.
Yapay zeka fabrikaları, Çin'in bıraktığı yerden devralıyor.
Çin haritadan çıkarken, yeni oyuncular devreye giriyor. Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri ve Tayvan, "egemen AI" adı verilen devlet destekli AI projelerini başlatıyor.
Donanım satın almıyorlar; Nvidia çiplerini merkezine alarak kendi AI ekosistemlerini inşa ediyorlar. Jensen, bu durumu daha da genişletebilecek üst düzey toplantılar için gelecek hafta Avrupa'ya uçuyor.
Büyük teknoloji de ilerlemeye devam ediyor. Alphabet ve Oracle, dev yeni veri merkezlerine para akıtıyor ve buna ihtiyacınız olacak. Çok sayıda.
Nvidia'nın en yeni Blackwell yongaları, tam olarak piyasaya sürülmeden önce beklenenden daha hızlı bir şekilde kapışılıyor. Talep, sadece daha fazla insanın yapay zekayı kullanması nedeniyle değil, aynı zamanda modellerin kendilerinin artık çok daha karmaşık hale gelmesi nedeniyle hızla artıyor.
Jensen, bu daha yeni "akıl yürütme" botlarının - cevap vermeden önce iki kez düşünenlerin - eski AI araçlarına göre etkileşim başına 1.000 kat daha fazla token kullandığını söyledi. Bu, daha fazla hesaplama, daha fazla çip ve daha fazla gelir anlamına geliyor. Apollo Global Management, veri merkezi inşasının yalnızca bu yılın ilk çeyreğinde ABD GSYİH'sına tam bir yüzde puanı eklediğini söylüyor.
Soru şu: başka kim ayak uydurabilir? AMD, Nvidia’nın gelirinin sadece altıda birini elde ediyor. Abu Dabi'den destek alan Cerebras adlı bir girişim hala küçük ölçekli çalışıyor. Rakipler gelişse bile, Nvidia’nın %71'lik kar marjı, fiyatları daha da sıkıştırmak isterse indirme alanı sağlıyor. Şu anda, kimse gerçekten onun hakimiyetini tehdit etmiyor.
Dan Ives, Wedbush'ta bir teknoloji analisti, kazançların ardından şunları yazdı: "Dünyada AI Devrimi'ni destekleyen tek bir çip var ve o da Nvidia." Jensen'den gelen sonuçlar ve yorumlar bu noktayı güçlendirdi. HSBC analisti Ryan Mellor ise buna itiraz etmedi. O, rakamların "hayal kırıklığını önlemek için yeterince iyi olduğunu" söyledi.
Şu ana kadar Nvidia'nın hakimiyeti devam ediyor, Çin'de milyarlarca dolar silinmesine rağmen. Tokenlar çoğaldıkça ve modeller büyüdükçe, Jensen'in trilyon dolarlık bahsi kazanmaya devam ediyor.
KEY Difference Wire: kripto projelerinin garanti medya kapsamı almak için kullandığı gizli araç
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Nvidia'nın 3.5 trilyon dolarlık tüm zamanların en yüksek değeri, çok yakın bir tokenleştirilmiş geleceğe dair dev bir bahis.
Nvidia artık $3.5 trilyon değerinde ve Jensen Huang'ın düşündüğü gibi, yaptığımız her şeyin token'lara — kripto token'lara değil, AI token'larına — bölüneceği için bir kez daha dünyanın en büyük şirketi. Bunlar, yapay zekanın yediği, öğrendiği ve ürettiği veri parçaları.
Financial Times'a göre, Jensen, bilgilerin işlenme şeklindeki bu büyük değişimin küresel bilgisayarların bir sonraki aşamasını besleyeceğine inanıyor - ve bu konuda her şeyini riske atıyor.
Şirket, Nisan ayında sona eren çeyrek için 44 milyar dolar gelir bildirdi ve yıllık %69'luk bir artışla beklentileri aştı. LSEG tarafından takip edilen analistler bunun geleceğini görmedi.
Nvidia, bu ölçekteki bir şirket için neredeyse duyulmamış olan %71 brüt marja sahip. Bu artık heyecan değil. Pazar, AI çip savaşının çoktan kazanıldığını düşünüyor ve şu anda, bu durum tam anlamıyla uzak.
Nvidia, Çin haritadan kaybolurken 4.5 milyar dolarlık bir darbe alıyor.
Nvidia'nın ivmesi aksaklıklar olmadan gelmedi. Şirket, daha önce yıllık 50 milyar dolar gelir elde edebileceğini tahmin ettiği Çin ile bağlantısının kesilmesinin ardından 4.5 milyar dolarlık bir değer kaybı yaşamak zorunda kaldı. Donald Trump Beyaz Saray'a geri döndüğünde, ihracat kuralları sıkılaştı.
Nvidia, en iyi performans gösteren çiplerini Çin'e satma iznine sahip değil ve daha düşük versiyonlar sunmak zorunda kaldı. Hatta bunlar da engellendi. Şirket, her şeyi çöpe atmak yerine, satılmamış envanteri yeniden değerlendirerek darbeyi hafifletmeye çalıştı.
Her şeye rağmen, Nvidia rehberliğini artırmayı başardı. Morgan Stanley'deki analistler, bir sonraki çeyrek için gelirlerin 5 milyar dolarlık Çin satış kaybı nedeniyle 43.5 milyar dolara düşeceğini varsaydılar.
Bunun yerine, Nvidia 45 milyar dolar bekliyor ve bu, 8 milyar dolarlık sevkiyat kaybını onayladıktan sonra. Açıkta kalan miktar daha da kötüleşti, ancak şirket yine de daha fazla para kazanabileceğini düşünüyor.
Yapay zeka fabrikaları, Çin'in bıraktığı yerden devralıyor.
Çin haritadan çıkarken, yeni oyuncular devreye giriyor. Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri ve Tayvan, "egemen AI" adı verilen devlet destekli AI projelerini başlatıyor.
Donanım satın almıyorlar; Nvidia çiplerini merkezine alarak kendi AI ekosistemlerini inşa ediyorlar. Jensen, bu durumu daha da genişletebilecek üst düzey toplantılar için gelecek hafta Avrupa'ya uçuyor.
Büyük teknoloji de ilerlemeye devam ediyor. Alphabet ve Oracle, dev yeni veri merkezlerine para akıtıyor ve buna ihtiyacınız olacak. Çok sayıda.
Nvidia'nın en yeni Blackwell yongaları, tam olarak piyasaya sürülmeden önce beklenenden daha hızlı bir şekilde kapışılıyor. Talep, sadece daha fazla insanın yapay zekayı kullanması nedeniyle değil, aynı zamanda modellerin kendilerinin artık çok daha karmaşık hale gelmesi nedeniyle hızla artıyor.
Jensen, bu daha yeni "akıl yürütme" botlarının - cevap vermeden önce iki kez düşünenlerin - eski AI araçlarına göre etkileşim başına 1.000 kat daha fazla token kullandığını söyledi. Bu, daha fazla hesaplama, daha fazla çip ve daha fazla gelir anlamına geliyor. Apollo Global Management, veri merkezi inşasının yalnızca bu yılın ilk çeyreğinde ABD GSYİH'sına tam bir yüzde puanı eklediğini söylüyor.
Soru şu: başka kim ayak uydurabilir? AMD, Nvidia’nın gelirinin sadece altıda birini elde ediyor. Abu Dabi'den destek alan Cerebras adlı bir girişim hala küçük ölçekli çalışıyor. Rakipler gelişse bile, Nvidia’nın %71'lik kar marjı, fiyatları daha da sıkıştırmak isterse indirme alanı sağlıyor. Şu anda, kimse gerçekten onun hakimiyetini tehdit etmiyor.
Dan Ives, Wedbush'ta bir teknoloji analisti, kazançların ardından şunları yazdı: "Dünyada AI Devrimi'ni destekleyen tek bir çip var ve o da Nvidia." Jensen'den gelen sonuçlar ve yorumlar bu noktayı güçlendirdi. HSBC analisti Ryan Mellor ise buna itiraz etmedi. O, rakamların "hayal kırıklığını önlemek için yeterince iyi olduğunu" söyledi.
Şu ana kadar Nvidia'nın hakimiyeti devam ediyor, Çin'de milyarlarca dolar silinmesine rağmen. Tokenlar çoğaldıkça ve modeller büyüdükçe, Jensen'in trilyon dolarlık bahsi kazanmaya devam ediyor.
KEY Difference Wire: kripto projelerinin garanti medya kapsamı almak için kullandığı gizli araç