#BTC# Сегодня Биткойн попал в крайне узкий диапазон колебаний, цена колебалась вокруг 110500 долларов всего на 300-500 пунктов, объем торгов одновременно сократился, а настроение рынка достигло периодического пика. Это состояние "без волатильности" не означает остановку тренда, а является накоплением сил перед выбором направления на большом уровне — с точки зрения структуры дневной свечи, длинная верхняя тень, образованная ценой накануне, уже выпустила четкий сигнал о медвежьем тренде, в сочетании с текущей ситуацией, где рынок развивает волнообразное откатное движение с среднесрочной скользящей средней (средняя линия) в качестве сопротивления, вероятность продолжения падения для глубокой коррекции значительно возросла.
Технический анализ: Три медвежьих сигнала указывают на глубокое падение
1. Форма K-линий и структура сопротивления: закр乙ие длинной верхней тени черной свечи предыдущего дня находится на нижней границе диапазона колебаний текущего дня, что указывает на сильное давление продаж выше 110500 долларов. Более важно, что это снижение явно использует среднесрочную скользящую среднюю (средняя линия) в качестве уровня сопротивления, что соответствует техническим характеристикам "волновой коррекции", что означает, что текущее падение не является краткосрочной коррекцией, а продолжением трендовой коррекции. 2. Коррекция ожидаемого дна: Рынок ранее рассматривал 107000 долларов как краткосрочную поддержку, но по изменению объема вблизи этого уровня не наблюдается признаков концентрации средств для покупки на дне. Учитывая историческую динамику, когда биткойн находится на стадии среднесрочной коррекции, прорыв ключевого уровня поддержки часто сопровождается «поддержка - прорыв - повторный поиск поддержки», поэтому 107000 долларов далеко не является конечной точкой текущей коррекции. 3. Возможность достижения месячной цели: если взять за отправную точку текущие 110500 долларов, то для падения ниже 100000 долларов в течение месяца потребуется достичь падения примерно на 9,5%. Учитывая однодневное падение более 12% в мае 2024 года (19 мая), а также текущую тенденцию снижения открытых позиций на фьючерсном рынке (что подразумевает выход заемных средств, снижение сопротивления к падению), эта цель имеет условия для достижения.
Недавние ожидания рынка относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системой по сути являются воспроизведением истории 2020 года "долив воды для роста криптовалюты", однако текущая рыночная структура претерпела фундаментальные изменения:
- Краткосрочные колебания не могут изменить долгосрочную тенденцию: в мае 2024 года, хотя Федеральная резервная система выпустила сигналы о смягчении, чистый приток средств в ETF на Биткойн оставался на уровне 13,6 миллиарда долларов в течение двух недель, что свидетельствует о снижении чувствительности институциональных средств к ожидаемому снижению процентных ставок. Исторические данные также показывают, что два крупных падения в мае 2021 года и мае 2024 года произошли после "реализации положительных ожиданий", что подтверждает, что новости могут влиять только на однодневные колебания, но не могут изменить среднесрочную тенденцию, определяемую техническими факторами. - Структура важнее сообщений: текущий Mayer мультипликатор биткойна (соотношение цены к 200-дневной скользящей средней) хотя и не достиг экстремально низких уровней, но краткосрочные держатели SOPR (реализованное соотношение прибыли и убытков) упали до исторического 6%-ного квантиля, что означает, что новые средства, входящие на рынок, в целом находятся в убытке. Эта структура определяет, что даже если будут положительные новости о снижении процентных ставок, это вряд ли вызовет массовый сбор средств, а скорее может стать возможностью для "освобождения застрявших позиций от убытков".
Нижняя гипотеза: многоуровневое обоснование ключевой поддерживающей линии
Если уровень в 10000 долларов будет эффективно пробит вниз, дальнейшую поддержку следует обратить внимание на три ключевых уровня, и каждое пробитие уровня должно подтверждаться объемом торгов:
- Первая поддержка: 92000-95000 долларов США: соответствует минимальной точке коррекции в январе 2024 года и 38,2% уровня Фибоначчи предыдущей волны роста; если здесь появится бычья свеча с увеличенным объемом торгов, это может привести к краткосрочному отскоку. - Вторичная поддержка: 84500 долларов: "Целевой уровень среднесрочной коррекции", предложенный аналитиком Уолл-стрит Кэти Стоктон, этот уровень совпадает с восходящей трендовой линией, сформированной на минимуме мая 2024 года (61157 долларов), обладает сильным техническим значением. - Экстремальная поддержка: 75000-80000 долларов США: ссылаясь на минимум отката в апреле 2024 года (80000 долларов США), если на рынке произойдет "черный лебедь" (например, ужесточение регулирования, кризис ликвидности), не исключено тестирование этого диапазона, но вероятность низка.
Текущий узкий диапазон колебаний Биткойна напоминает спокойствие перед бурей. Состояние "без волатильности" на уровне 110500 долларов не будет длиться долго, а пробитие уровня 100000 долларов может стать "первым домино" для глубокой коррекции. Инвесторам следует остерегаться заблуждения о том, что "краткосрочный откат означает разворот", и терпеливо ждать четких сигналов о формировании дна — в конце концов, настоящие возможности на рынке криптовалют всегда скрываются после подтверждения тренда, а не в догадках.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
#BTC# Сегодня Биткойн попал в крайне узкий диапазон колебаний, цена колебалась вокруг 110500 долларов всего на 300-500 пунктов, объем торгов одновременно сократился, а настроение рынка достигло периодического пика. Это состояние "без волатильности" не означает остановку тренда, а является накоплением сил перед выбором направления на большом уровне — с точки зрения структуры дневной свечи, длинная верхняя тень, образованная ценой накануне, уже выпустила четкий сигнал о медвежьем тренде, в сочетании с текущей ситуацией, где рынок развивает волнообразное откатное движение с среднесрочной скользящей средней (средняя линия) в качестве сопротивления, вероятность продолжения падения для глубокой коррекции значительно возросла.
Технический анализ: Три медвежьих сигнала указывают на глубокое падение
1. Форма K-линий и структура сопротивления: закр乙ие длинной верхней тени черной свечи предыдущего дня находится на нижней границе диапазона колебаний текущего дня, что указывает на сильное давление продаж выше 110500 долларов. Более важно, что это снижение явно использует среднесрочную скользящую среднюю (средняя линия) в качестве уровня сопротивления, что соответствует техническим характеристикам "волновой коррекции", что означает, что текущее падение не является краткосрочной коррекцией, а продолжением трендовой коррекции.
2. Коррекция ожидаемого дна: Рынок ранее рассматривал 107000 долларов как краткосрочную поддержку, но по изменению объема вблизи этого уровня не наблюдается признаков концентрации средств для покупки на дне. Учитывая историческую динамику, когда биткойн находится на стадии среднесрочной коррекции, прорыв ключевого уровня поддержки часто сопровождается «поддержка - прорыв - повторный поиск поддержки», поэтому 107000 долларов далеко не является конечной точкой текущей коррекции.
3. Возможность достижения месячной цели: если взять за отправную точку текущие 110500 долларов, то для падения ниже 100000 долларов в течение месяца потребуется достичь падения примерно на 9,5%. Учитывая однодневное падение более 12% в мае 2024 года (19 мая), а также текущую тенденцию снижения открытых позиций на фьючерсном рынке (что подразумевает выход заемных средств, снижение сопротивления к падению), эта цель имеет условия для достижения.
Новостной фон: проверка "недействительности" понижения процентных ставок
Недавние ожидания рынка относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системой по сути являются воспроизведением истории 2020 года "долив воды для роста криптовалюты", однако текущая рыночная структура претерпела фундаментальные изменения:
- Краткосрочные колебания не могут изменить долгосрочную тенденцию: в мае 2024 года, хотя Федеральная резервная система выпустила сигналы о смягчении, чистый приток средств в ETF на Биткойн оставался на уровне 13,6 миллиарда долларов в течение двух недель, что свидетельствует о снижении чувствительности институциональных средств к ожидаемому снижению процентных ставок. Исторические данные также показывают, что два крупных падения в мае 2021 года и мае 2024 года произошли после "реализации положительных ожиданий", что подтверждает, что новости могут влиять только на однодневные колебания, но не могут изменить среднесрочную тенденцию, определяемую техническими факторами.
- Структура важнее сообщений: текущий Mayer мультипликатор биткойна (соотношение цены к 200-дневной скользящей средней) хотя и не достиг экстремально низких уровней, но краткосрочные держатели SOPR (реализованное соотношение прибыли и убытков) упали до исторического 6%-ного квантиля, что означает, что новые средства, входящие на рынок, в целом находятся в убытке. Эта структура определяет, что даже если будут положительные новости о снижении процентных ставок, это вряд ли вызовет массовый сбор средств, а скорее может стать возможностью для "освобождения застрявших позиций от убытков".
Нижняя гипотеза: многоуровневое обоснование ключевой поддерживающей линии
Если уровень в 10000 долларов будет эффективно пробит вниз, дальнейшую поддержку следует обратить внимание на три ключевых уровня, и каждое пробитие уровня должно подтверждаться объемом торгов:
- Первая поддержка: 92000-95000 долларов США: соответствует минимальной точке коррекции в январе 2024 года и 38,2% уровня Фибоначчи предыдущей волны роста; если здесь появится бычья свеча с увеличенным объемом торгов, это может привести к краткосрочному отскоку.
- Вторичная поддержка: 84500 долларов: "Целевой уровень среднесрочной коррекции", предложенный аналитиком Уолл-стрит Кэти Стоктон, этот уровень совпадает с восходящей трендовой линией, сформированной на минимуме мая 2024 года (61157 долларов), обладает сильным техническим значением.
- Экстремальная поддержка: 75000-80000 долларов США: ссылаясь на минимум отката в апреле 2024 года (80000 долларов США), если на рынке произойдет "черный лебедь" (например, ужесточение регулирования, кризис ликвидности), не исключено тестирование этого диапазона, но вероятность низка.
Текущий узкий диапазон колебаний Биткойна напоминает спокойствие перед бурей. Состояние "без волатильности" на уровне 110500 долларов не будет длиться долго, а пробитие уровня 100000 долларов может стать "первым домино" для глубокой коррекции. Инвесторам следует остерегаться заблуждения о том, что "краткосрочный откат означает разворот", и терпеливо ждать четких сигналов о формировании дна — в конце концов, настоящие возможности на рынке криптовалют всегда скрываются после подтверждения тренда, а не в догадках.