Ястребиная позиция Федеральной резервной системы вызывает волатильность на рынке криптовалют в 2025 году
Криптовалютный рынок испытал значительную турбулентность в 2025 году после неожиданного ястреби́ного поворота Федеральной резервной системы. Bitcoin упала более чем на 10% после заседания FOMC, на котором председатель ФРС Пауэлл сигнализировал о более ограничительном подходе к монетарной политике, чем ожидалось ранее. Центральный банк пересмотрел свои прогнозы по базовому PCE-инфляции вверх с 2.2% до 2.5% на 2025 год и уменьшил запланированные сокращения ставок с четырех до всего лишь двух на год.
Этот сдвиг в политике создал значительную волатильность на рынке цифровых активов, как показано в данных о рыночной производительности:
| Индикатор | Перед объявлением ФРС | Влияние после ФРС |
|-----------|----------------------|----------------|
| Движение цены Биткойна | Стабильная торговля | -10% снижение |
| Ликвидации на крипторынке | Нормальные уровни | $941M сработало |
| Уровень поддержки Биткойна | Выше $110,000 | Ниже $110,000 |
| Прогнозируемые сокращения ставок ФРС 2025 | Ожидается 4 сокращения | Поданы сигналы о 2 сокращениях |
| Прогноз инфляции Core PCE | 2.2% | 2.5% |
Распределительные эффекты распространились за пределы Биткойна, при этом альткойны испытали еще более резкие падения на фоне растущих объемов торговли. Институциональные инвесторы пересмотрели свои рискованные позиции в ответ на жесткую позицию, что противоречило предыдущим ожиданиям рынка о ускорении монетарного смягчения. Биржа [Gate] сообщила о резком увеличении показателей волатильности и торговли деривативами, так как участники рынка стремились хеджировать позиции в период этой макроэкономической неопределенности.
Данные по инфляции показывают увеличение на 3,2% по сравнению с прошлым годом, влияя на цены криптовалют
Недавние экономические данные показывают, что инфляция в США выросла до 3,2% в годовом исчислении, создавая значительные волны на рынках криптовалют. Биткойн испытал немедленное снижение цены на 5%, поскольку инвесторы отреагировали на опасения по поводу задержки снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Этот показатель инфляции, который превысил многие прогнозы экспертов, усилил рыночную неопределенность в отношении будущих решений по денежной политике.
Влияние инфляции на основные криптовалюты значительно варьировалось на рынке:
Индикатор потребительского ценового индекса (CPI) указывает на устойчивое давление на цены, которое может повлиять на решения Федеральной резервной системы относительно процентных ставок. Исторические данные показывают, что более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции обычно приводят к распродажам на рынке, в то время как низкая инфляция может способствовать росту цен на активы.
Трейдеры, по всей видимости, подготовились к данным об инфляции на уровне 2,8% или ниже, что делает цифру 3,2% особенно значимой. Платформа Gate сообщила о росте объема торгов после объявления об инфляции, так как инвесторы пересматривают свои стратегии в ответ на возможные задержки в смягчении монетарной политики. Связь между показателями инфляции и значениями криптовалют продолжает демонстрировать растущую интеграцию цифровых активов в более широкую макроэкономическую обстановку.
Колебания цен на S&P 500 и золото создают волновые эффекты в оценках криптовалют
Сложные отношения между традиционными рынками и криптовалютами продолжают развиваться, при этом движения цен на S&P 500 и золото создают значительные эффекты на оценку цифровых активов. Эмпирический анализ с 2017 года показывает, что криптовалюты часто реагируют обратно на динамику традиционного рынка. Во время основных падений S&P 500, превышающих 15%, золото обеспечивало среднюю доходность в 5,83%, подтверждая свой традиционный статус безопасного актива.
Это отношение проявляется по-разному в зависимости от рыночных условий:
| Рыночные условия | Влияние S&P 500 | Реакция золота | Реакция криптовалюты |
|------------------|----------------|--------------|--------------------------|
| Экономическая неопределенность | Обычно отрицательная | Сильный положительный (47% ценовых колебаний) | Смешанный, часто обратный |
| Снижение процентных ставок | Изначально положительное | Быки (1.2-1.5% рост при снижении доходности на 10 базисных пунктов ) | В целом положительное |
| Геополитическая напряженность | Негативный | Убежище | Секторальный ответ |
Статистические данные указывают на то, что корреляция между пиками цен на золото и экономической неопределенностью укрепилась до 0,68 в последние месяцы, что значительно выше долгосрочного среднего уровня 0,42. Это демонстрирует растущую взаимосвязанность между классами активов, которые когда-то считались отдельными. Криптовалютные рынки, хотя и значительно меньше по сравнению с акциями и золотом, показывают растущую чувствительность к макроэкономическим факторам, а не функционируют в изоляции, особенно в периоды повышенного финансового стресса, когда инвесторы ищут альтернативные хранилища ценности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Как Криптовалюта коррелирует с политикой Федеральной резервной системы в 2025 году?
Ястребиная позиция Федеральной резервной системы вызывает волатильность на рынке криптовалют в 2025 году
Криптовалютный рынок испытал значительную турбулентность в 2025 году после неожиданного ястреби́ного поворота Федеральной резервной системы. Bitcoin упала более чем на 10% после заседания FOMC, на котором председатель ФРС Пауэлл сигнализировал о более ограничительном подходе к монетарной политике, чем ожидалось ранее. Центральный банк пересмотрел свои прогнозы по базовому PCE-инфляции вверх с 2.2% до 2.5% на 2025 год и уменьшил запланированные сокращения ставок с четырех до всего лишь двух на год.
Этот сдвиг в политике создал значительную волатильность на рынке цифровых активов, как показано в данных о рыночной производительности:
| Индикатор | Перед объявлением ФРС | Влияние после ФРС | |-----------|----------------------|----------------| | Движение цены Биткойна | Стабильная торговля | -10% снижение | | Ликвидации на крипторынке | Нормальные уровни | $941M сработало | | Уровень поддержки Биткойна | Выше $110,000 | Ниже $110,000 | | Прогнозируемые сокращения ставок ФРС 2025 | Ожидается 4 сокращения | Поданы сигналы о 2 сокращениях | | Прогноз инфляции Core PCE | 2.2% | 2.5% |
Распределительные эффекты распространились за пределы Биткойна, при этом альткойны испытали еще более резкие падения на фоне растущих объемов торговли. Институциональные инвесторы пересмотрели свои рискованные позиции в ответ на жесткую позицию, что противоречило предыдущим ожиданиям рынка о ускорении монетарного смягчения. Биржа [Gate] сообщила о резком увеличении показателей волатильности и торговли деривативами, так как участники рынка стремились хеджировать позиции в период этой макроэкономической неопределенности.
Данные по инфляции показывают увеличение на 3,2% по сравнению с прошлым годом, влияя на цены криптовалют
Недавние экономические данные показывают, что инфляция в США выросла до 3,2% в годовом исчислении, создавая значительные волны на рынках криптовалют. Биткойн испытал немедленное снижение цены на 5%, поскольку инвесторы отреагировали на опасения по поводу задержки снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Этот показатель инфляции, который превысил многие прогнозы экспертов, усилил рыночную неопределенность в отношении будущих решений по денежной политике.
Влияние инфляции на основные криптовалюты значительно варьировалось на рынке:
| Криптовалюта | Изменение цены | Текущая цена | |----------------|--------------|--------------| | Биткойн | -5.0% | $72,000+ | | Эфириум | +3.2% | $4,300 | | Солана | -1.7% | $176 |
Индикатор потребительского ценового индекса (CPI) указывает на устойчивое давление на цены, которое может повлиять на решения Федеральной резервной системы относительно процентных ставок. Исторические данные показывают, что более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции обычно приводят к распродажам на рынке, в то время как низкая инфляция может способствовать росту цен на активы.
Трейдеры, по всей видимости, подготовились к данным об инфляции на уровне 2,8% или ниже, что делает цифру 3,2% особенно значимой. Платформа Gate сообщила о росте объема торгов после объявления об инфляции, так как инвесторы пересматривают свои стратегии в ответ на возможные задержки в смягчении монетарной политики. Связь между показателями инфляции и значениями криптовалют продолжает демонстрировать растущую интеграцию цифровых активов в более широкую макроэкономическую обстановку.
Колебания цен на S&P 500 и золото создают волновые эффекты в оценках криптовалют
Сложные отношения между традиционными рынками и криптовалютами продолжают развиваться, при этом движения цен на S&P 500 и золото создают значительные эффекты на оценку цифровых активов. Эмпирический анализ с 2017 года показывает, что криптовалюты часто реагируют обратно на динамику традиционного рынка. Во время основных падений S&P 500, превышающих 15%, золото обеспечивало среднюю доходность в 5,83%, подтверждая свой традиционный статус безопасного актива.
Это отношение проявляется по-разному в зависимости от рыночных условий:
| Рыночные условия | Влияние S&P 500 | Реакция золота | Реакция криптовалюты | |------------------|----------------|--------------|--------------------------| | Экономическая неопределенность | Обычно отрицательная | Сильный положительный (47% ценовых колебаний) | Смешанный, часто обратный | | Снижение процентных ставок | Изначально положительное | Быки (1.2-1.5% рост при снижении доходности на 10 базисных пунктов ) | В целом положительное | | Геополитическая напряженность | Негативный | Убежище | Секторальный ответ |
Статистические данные указывают на то, что корреляция между пиками цен на золото и экономической неопределенностью укрепилась до 0,68 в последние месяцы, что значительно выше долгосрочного среднего уровня 0,42. Это демонстрирует растущую взаимосвязанность между классами активов, которые когда-то считались отдельными. Криптовалютные рынки, хотя и значительно меньше по сравнению с акциями и золотом, показывают растущую чувствительность к макроэкономическим факторам, а не функционируют в изоляции, особенно в периоды повышенного финансового стресса, когда инвесторы ищут альтернативные хранилища ценности.