Многоуровневая классификационная структура стейблкоинов
С учетом широкого применения стейблкоинов в глобальных платежах, DeFi, хеджировании и накоплении, он больше не является простым единым понятием. Существует огромная разница в понимании и использовании стейблкоинов различными пользователями: некоторые рассматривают их как основной инструмент для трансграничных переводов, в то время как другие видят в них ключевую составляющую для получения доходов на блокчейне.
Это означает, что использование стейблкоинов варьируется в зависимости от человека и потребностей. Под воздействием разнообразных требований многомерная классификационная структура, основанная на намерениях пользователей, доверии к рискам и технологической архитектуре, стала ключевой отправной точкой для понимания экосистемы стейблкоинов.
В этой статье мы пытаемся с точки зрения пользователя заново построить когнитивную структуру стейблкоинов, основываясь на трех измерениях: цели пользователя, риск-модель и техническая архитектура, чтобы адаптироваться к различным сценариям использования и требованиям.
Ограничения традиционных категорий стейблкоинов
В мире криптовалют стейблкоины всегда были вечной темой. Традиционно рынок привык классифицировать стейблкоины на три основных типа, основываясь на "механизме привязки":
Фиатная залоговая модель: такие как USDT, USDC, привязанные к доллару 1:1, обладают высокой ликвидностью и высокой степенью принятия.
Криптообеспеченный: такие как DAI, RAI, поддерживают привязку за счет избыточного залога активов, таких как ETH, подчеркивая децентрализацию и устойчивость к цензуре.
Алгоритмические стейблкоины: такие как уже обанкротившийся UST, зависят от механизма проектирования и рыночных ожиданий для регулирования цены, не требуя реального обеспечения активами.
Кроме того, существуют стейблкоины, привязанные к нефинансовым активам, таким как золото и евро, например Tether Gold (XAU₮).
Однако с диверсификацией пользовательской группы стейблкоинов одиночная классификация механизмов привязки уже не может удовлетворить потребности пользователей в понимании и выборе. Новые пользователи больше беспокоятся о применимости стейблкоинов, их безопасности и доступности на определенных блокчейнах.
Дилемма классификации стейблкоинов в новых условиях
Использование стейблкоинов постоянно расширяется, от стейкинга в DeFi до выплаты зарплат за границей, группы пользователей и потребности также дифференцируются. Разные типы пользователей имеют разные ожидания от стейблкоинов:
Новичкам в криптовалюте нужны простые и безопасные стейблкоины
Любители DeFi обращают внимание на потенциал доходности
Опытные трейдеры стремятся к максимальной ликвидности
Глобальные пользователи ценят низкие затраты на международные платежи
Такое разнообразие потребностей делает традиционную классификацию постепенно устаревшей. На самом деле, не существует "лучшего" стейблкоина, существует только "наиболее подходящий для конкретной цели" стейблкоин.
Построение многомерной классификационной структуры стейблкоинов
Чтобы помочь пользователям найти наиболее подходящий для них стейблкоин, мы предлагаем классификационную структуру, состоящую из трех ключевых измерений:
Намерения пользователей и финансовые цели (зачем использовать)
Платежи и передача ценности
Сохранение капитала и хеджирование рисков
Генерация дохода и увеличение богатства
Использование залога и кредитного плеча
Состояние риска и модель доверия (насколько безопасно)
Банковский уровень и регулируемый стейблкоин
Рыночное доминирование и системные стейблкоины
Децентрализованный и цепочечно проверяемый стейблкоин
Синтетические активы и алгоритмически управляемые стейблкоины
Техническая архитектура и экосистемная адаптация (где использовать & как использовать)
Нативное и кросс-чейн развертывание
Ведущая экосистема
Онлайновые затраты и спрос на использование
На основе этой структуры стейблкоины можно разделить на несколько подмножеств:
Главные стейблкоины
DeFi протокол стейблкоин
Глобальный платежный стейблкоин
Соответствующий стейблкоин
Доходный стейблкоин
не долларовые стейблкоины
Заключение
Суть стейблкоина заключается в том, чтобы быть инструментом, служащим людям. Изменения касаются не только способов классификации, но и адаптации к реальным потребностям пользователей в многомерном мировоззрении. Не существует универсального стейблкоина, есть только стейблкоины, адаптированные к конкретным сценариям.
Это многомерное описание может помочь пользователям понять компромиссы различных стейблкоинов в области безопасности, потенциала доходности, комбинируемости и торговой эффективности, позволяя им принимать самое разумное решение в зависимости от своих потребностей.
В мире Web3 лучше всего всегда выбирать то, что "подходит вам". Конечная ценность стейблкоинов исходит из их способности "служить людям", и они должны стать самым практичным инструментом в инструментальном ящике управления активами пользователей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TheShibaWhisperer
· 08-19 15:33
С уроками Luna никто, вероятно, не осмеливается играть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainHolmes
· 08-19 11:52
Все еще играешь со стейблкоинами? Уже 2024 год.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractHunter
· 08-17 01:50
заработать деньги не получится, зачем играть в стейблкоины
Посмотреть ОригиналОтветить0
blocksnark
· 08-17 01:50
码点闲玩токен的
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropSkeptic
· 08-17 01:43
Я думаю, что USDT самый безопасный.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenomicsTinfoilHat
· 08-17 01:21
стейблкоин еще использует трехмерное мышление, это сложно?
Многоуровневый анализ стейблкоинов: новая структура, выходящая за рамки традиционной классификации
Многоуровневая классификационная структура стейблкоинов
С учетом широкого применения стейблкоинов в глобальных платежах, DeFi, хеджировании и накоплении, он больше не является простым единым понятием. Существует огромная разница в понимании и использовании стейблкоинов различными пользователями: некоторые рассматривают их как основной инструмент для трансграничных переводов, в то время как другие видят в них ключевую составляющую для получения доходов на блокчейне.
Это означает, что использование стейблкоинов варьируется в зависимости от человека и потребностей. Под воздействием разнообразных требований многомерная классификационная структура, основанная на намерениях пользователей, доверии к рискам и технологической архитектуре, стала ключевой отправной точкой для понимания экосистемы стейблкоинов.
В этой статье мы пытаемся с точки зрения пользователя заново построить когнитивную структуру стейблкоинов, основываясь на трех измерениях: цели пользователя, риск-модель и техническая архитектура, чтобы адаптироваться к различным сценариям использования и требованиям.
Ограничения традиционных категорий стейблкоинов
В мире криптовалют стейблкоины всегда были вечной темой. Традиционно рынок привык классифицировать стейблкоины на три основных типа, основываясь на "механизме привязки":
Кроме того, существуют стейблкоины, привязанные к нефинансовым активам, таким как золото и евро, например Tether Gold (XAU₮).
Однако с диверсификацией пользовательской группы стейблкоинов одиночная классификация механизмов привязки уже не может удовлетворить потребности пользователей в понимании и выборе. Новые пользователи больше беспокоятся о применимости стейблкоинов, их безопасности и доступности на определенных блокчейнах.
Дилемма классификации стейблкоинов в новых условиях
Использование стейблкоинов постоянно расширяется, от стейкинга в DeFi до выплаты зарплат за границей, группы пользователей и потребности также дифференцируются. Разные типы пользователей имеют разные ожидания от стейблкоинов:
Такое разнообразие потребностей делает традиционную классификацию постепенно устаревшей. На самом деле, не существует "лучшего" стейблкоина, существует только "наиболее подходящий для конкретной цели" стейблкоин.
Построение многомерной классификационной структуры стейблкоинов
Чтобы помочь пользователям найти наиболее подходящий для них стейблкоин, мы предлагаем классификационную структуру, состоящую из трех ключевых измерений:
Намерения пользователей и финансовые цели (зачем использовать)
Состояние риска и модель доверия (насколько безопасно)
Техническая архитектура и экосистемная адаптация (где использовать & как использовать)
На основе этой структуры стейблкоины можно разделить на несколько подмножеств:
Заключение
Суть стейблкоина заключается в том, чтобы быть инструментом, служащим людям. Изменения касаются не только способов классификации, но и адаптации к реальным потребностям пользователей в многомерном мировоззрении. Не существует универсального стейблкоина, есть только стейблкоины, адаптированные к конкретным сценариям.
Это многомерное описание может помочь пользователям понять компромиссы различных стейблкоинов в области безопасности, потенциала доходности, комбинируемости и торговой эффективности, позволяя им принимать самое разумное решение в зависимости от своих потребностей.
В мире Web3 лучше всего всегда выбирать то, что "подходит вам". Конечная ценность стейблкоинов исходит из их способности "служить людям", и они должны стать самым практичным инструментом в инструментальном ящике управления активами пользователей.