00878 ETF составные акции какие? Доходность хорошая?

00878 国泰永续高股息 ETF является одним из самых заметных инвестиционных инструментов с высоким дивидендом на рынке Тайваня, с активами на сумму 4,368 миллиардов иен и более 1,74 миллиона человек, получающих выгоду.

Основная привлекательность этого ETF заключается в сочетании высокой дивидендной доходности, низкой волатильности и концепции устойчивых инвестиций ESG, что предоставляет инвесторам стабильный денежный поток.

С приближением даты отсечения дивидендов 19 августа 2025 года, предполагаемая дивидендная выплата составит 0,4 юаня, а годовая доходность дивидендов составит около 7,53%. Инвесторы внимательно следят за изменениями в составе акций и показателями их работы.

!

##Структура последних компонентных акций

Составные акции ETF Гуотай Юнсюй с высоким дивидендом (00878) корректируются раз в полгода, последняя корректировка вступила в силу 2 июня. Эта корректировка отражает постоянное внимание индекса к стабильности дивидендов и рейтингам ESG.

Три новых актива, включённых в состав индекса: Wan Hai (2615), Zhongzu - KY (5871) и Keceng (2474). Эти новые акции имеют свои особенности:

万海 присоединился к периоду роста интереса к акциям морских перевозок, несмотря на то, что его дивиденды составляют всего 3.5 юаня, а доходность относительно невысока, рынок считает, что Cathay Investment Trust может иметь положительный взгляд на его будущие перспективы; Zhongzu - KY предлагает дивиденды в размере 6.1 юаня наличными и 0.2 юаня акциями на акцию, что дает примерно 4.7% денежной доходности; Keceng применяет стратегию полугодового распределения дивидендов, в этот раз выплачивая 8 юаней, текущая цена составляет около 215 юаней, а однократная доходность достигает 3.7%.

Одновременно были исключены следующие акции: Taiwan Cement (1101), Yuanta Financial (2890) и First Financial (2892). Эта корректировка привела к значительному давлению на продажу этих акций на рынке, особенно Yuanta Financial, которая была продана более чем на 23 000 акций за день, а First Financial также была сокращена на 13 000 акций.

Последняя структура весов для десяти основных акций выглядит следующим образом: MediaTek (2454) составляет 5.01%, ASUS (2357) составляет 4.98%, United Microelectronics (2303) составляет 4.84%, China Trust Financial (2891) составляет 4.55%, Cathay Financial (5347) составляет 3.92%, Realtek (2379) составляет 3.73%, ASE Technology Holding (3711) составляет 3.46%, Wistron (3231) составляет 3.31% и Lite-On Technology (2301) составляет 3.26%.

00878 В этом изменении также введён механизм "предварительно запланированного объёма активов под управлением", который снижает верхний предел веса отдельных компонентов с 15% до 10%, что позволяет дополнительно диверсифицировать инвестиционные риски.

Историческая доходность

По состоянию на 13 августа 2025 года, последняя чистая стоимость 00878 составляет 21.25 юаней. Анализ его производительности с разных временных измерений:

С начала года доходность составила -4,15%, за последние шесть месяцев -4,96%, за последние три месяца зафиксирован положительный рост на уровне 3,61%. За последний месяц наблюдается восстановление, доходность достигла 1,87%.

Если продлить срок до одного года, доходность 00878 составит -3,80%. Учитывая текущую рыночную среду, его низкая волатильность действительно обеспечивает инвесторам относительно стабильный опыт владения.

Сравнительно, за последние пять лет годовая доходность 00878 составляет около 8-10%, что немного выше, чем 7-8% индекса Таиуань за тот же период.

Особенно в период резкой волатильности глобальных рынков в 2022 году, его откат был значительно меньше, чем у рынка в целом, что демонстрирует его устойчивость к падению.

В сообществе инвесторов пользователи делятся, что, удерживая 00878 на длительный срок, они получили более 30% доходности и получили 260000 дивидендов. Эти примеры подчеркивают основную ценность реинвестирования дивидендов и сложного процента в долгосрочных инвестициях.

Основные инвестиционные преимущества

Рынок 00878 имеет четкую позицию — тройное сочетание высоких дивидендов, низкой волатильности и вечных инвестиций в ESG. Эта стратегия особенно привлекательна в условиях низких процентных ставок.

Механизм сезонного распределения дивидендов является одной из ключевых особенностей 00878, предоставляя инвесторам гибкий денежный поток. В последние годы его средняя доходность по дивидендам держится в пределах 4-6%, что значительно выше уровня доходности обычных облигационных фондов.

Предстоящая выплата дивидендов 19 августа предполагает распределение 0,4 юаня, годовая ставка дивидендов составляет около 7,53%. Инвесторы, желающие участвовать в этой выплате, должны владеть данным ETF до 16 августа (включительно).

Включение факторов ESG делает 00878 не только соответствующим ценностям современных инвесторов, но и снижает долгосрочные риски, связанные с экологическими или управленческими проблемами. Эта особенность привлекает консервативных инвесторов, включая пенсионеров.

С точки зрения торговых характеристик, средний дневной объем торгов 00878 занимает одно из первых мест среди ETF на Тайване, высокая ликвидность обеспечивает инвесторам возможность быстро входить и выходить из рынка, а спреды между ценами покупки и продажи небольшие, что делает торговые издержки относительно низкими.

Управляющая комиссия 00878 составляет 0,4%, что дает ему конкурентное преимущество среди аналогичных продуктов, подходит для долгосрочного удержания мелких и средних инвесторов.

Анализ потенциальных рисков

Несмотря на множество преимуществ 00878, инвесторы все же должны ясно осознавать его потенциальные риски.

Основной риск связан с общим состоянием фондового рынка Тайваня, чистая стоимость 00878 сильно коррелирует с динамикой тайваньского фондового рынка. Особенно в этом ETF доля технологических акций высока, что может усилить влияние рыночной волатильности на чистую стоимость.

Изменения в глобальной макроэкономической среде также являются рисковыми факторами, которые нельзя игнорировать. Рост процентных ставок или торговые трения и другие внешние факторы могут подавлять прибыльность составных акций, что, в свою очередь, влияет на стабильность распределения дивидендов.

Хотя управление 00878 относительно дешёвое, долгосрочные накопления всё же могут подорвать инвестиционную доходность. Инвесторы должны учитывать этот фактор затрат в своих ожидаемых доходах.

Риск концентрации акций по-прежнему существует. Несмотря на то, что новая механика снижает лимит на одноholding до 10%, доля акций технологий и финансов по-прежнему высока. Если эти отрасли в целом будут показывать плохие результаты, это может отрицательно сказаться на общей эффективности ETF.

В области рисков политики изменения финансовой политики или налогового законодательства Тайваня могут также повлиять на операцию и распределение доходов 00878. Инвесторам следует внимательно следить за соответствующими событиями.

Рыночная динамика и перспективы на будущее

Недавние операции участников рынка демонстрируют разногласия. В торговых данных от 13 августа восемь крупных государственных фондов купили около 6 102 акций 00878, в то время как иностранные инвесторы и собственные трейдеры продали соответственно 2 393 и 48 448 акций.

Данное явление указывает на существование разногласий среди институциональных инвесторов в отношении краткосрочной динамики 00878.

С учетом растущего внимания к ESG инвестициям, 00878, как высокодоходный ETF с учетом принципов устойчивого развития, имеет все шансы привлечь больше международных инвестиций и усилить свою рыночную конкурентоспособность.

00878 не является высокорослым инвестиционным инструментом, его основные доходы поступают от дивидендных выплат и стабильного увеличения. Эта особенность делает его особенно подходящим в качестве стабильного доходного компонента в диверсифицированном инвестиционном портфеле, а не в качестве единственного инвестиционного актива.

Для долгосрочных инвесторов финансовые эксперты рекомендуют комбинировать различные классы активов, такие как облигации, акции роста и т.д., и сочетать их с 00878 для создания инвестиционного портфеля, чтобы сбалансировать риски и доходность.

С приближением последнего дня покупки 16 августа интерес к 00878 вновь возрастает. Сможет ли данное распределение дивидендов оставаться стабильным, станет важным индикатором для наблюдения за его будущей динамикой.

##Будущее

Тайваньский цемент был исключен из состава акций, а Wan Hai стал новым фаворитом. Корректировка состава 00878 отражает строгий отбор рынка по стабильности дивидендов компаний и показателям ESG. В последних десяти основных акциях значительное место занимают полупроводниковые компании, такие как Lian Yong, Lian Fa Ke и Lian Dian, их совокупный вес составляет почти 16%, что демонстрирует ключевую роль тайваньской технологической отрасли в этом ETF.

По состоянию на 13 августа, его чистая стоимость составляет 21,25 юаней, а годовая доходность 7,53% по-прежнему конкурентоспособна. Инвесторы должны сделать свои вложения до 16 августа, чтобы участвовать в этом распределении.