стейблкоин как самый представительный практический инструмент в области цифровых валют демонстрирует способность блокчейна предоставлять новую эффективную инфраструктуру для традиционной финансовой платежной системы. За последний год общая капитализация стейблкоинов выросла более чем на 50%, в настоящее время она превысила 250 миллиардов долларов и демонстрирует взрывной рост. Этот масштаб уже способен обеспечивать эффективное обращение триллионов долларов США в глобальных платежах.
Профессионалы в отрасли хорошо понимают ценность стейблкоинов: они идеально отражают основную способность блокчейна "мгновенно передавать средства и ценности", что делает возможным создание бизнес-замкнутых циклов и платежей на блокчейне. Однако платежи далеко не ограничиваются простыми "переводами между пользователями", настоящие корпоративные сценарии гораздо сложнее, чем простая передача средств.
В настоящее время большинство приложений стейблкоинов для бизнеса используют архитектуру "стейблкоин-сэндвич": то есть блокчейн заменяет традиционный платежный канал для горизонтальной передачи ценностей/финансирования, в то время как верхний и нижний уровни по-прежнему зависят от традиционной финансовой платежной системы. Хотя такой дизайн принес значительные улучшения, он также ограничивает полное раскрытие преимуществ блокчейна.
В данной статье будет рассмотрено, как стейблкоин применяется в глобальных трансакциях, с точки зрения международных денежных переводов:
Разобрать существующую глобальную систему трансграничных платежей;
Анализ конкретных улучшений архитектуры стейблкоин-сэндвича в управлении финансами, B2B-платежах и расчетах в карточных сетях;
Обсуждение способов преодоления вызовов на обоих концах стейблкоина, чтобы ценность блокчейна проходила через весь процесс.
Один. Фон платежей стейблкоинов
Среди многочисленных приложений стейблкоинов наиболее заметными являются платежи B2B компаний. Последний отраслевой отчет показывает, что в прошлом году ежемесячный объем платежей B2B компаний увеличился с 770 миллионов долларов до 3 миллиардов долларов. Одна платежная платформа сообщает, что стейблкоины составляют почти половину ее объемов交易, 49% клиентов активно используют стейблкоины для платежей.
Внутренние данные ведущих компаний лучше отражают объемы сегментированных рынков. По оценкам, один крупный платежный оператор обрабатывает около 15 миллиардов долларов в год, из которых примерно половина поступает от B2B-платежей. У другого оператора годовой объем транзакций составляет 10 миллиардов долларов, что, по оценкам, составляет 20% от глобального рынка B2B-стейблкоинов для трансакций.
Глобальное использование платежей становится все более распространенным, поскольку преимущества стейблкоинов на основе блокчейн-инфраструктуры будут усиливаться, когда финансовая платежная инфраструктура будет все более устаревшей. Хотя традиционные платежные сети обеспечивают более 100 триллионов долларов США глобальных платежей каждый год, компании и банки все еще сталкиваются с огромной сложностью и задержками.
2. Различные модели глобальных трансакций
2.1 Банковская инфраструктура на основе SWIFT
Традиционные трансакции по кросс-границе в основном полагаются на систему SWIFT. Для сделок между банками разных стран весь процесс разбивается на две части: "обработка сообщений" и "расчет средств". SWIFT отвечает за передачу инструкций по переводам между банками, тогда как реальные денежные потоки происходят только между банками, которые заранее открыли взаимные счета и могут проводить прямые дебетовые/кредитные переводы.
Только две банки, которые подключены к системе SWIFT и являются партнерами друг друга, могут завершить окончательный перевод. Если стороны не установили прямые партнерские отношения, необходимо связать агентские банки, имеющие соответствующие интерфейсы и позиции, для завершения расчетов.
С увеличением числа промежуточных банков возникают такие проблемы, как длительное время расчетов, которое занимает несколько дней, рост расходов и трудности с отслеживанием. Это также приводит к тому, что трансакции между соседними странами с недостаточно развитыми финансовыми инфраструктурами требуют обхода через банки глобального Севера, что создает огромные неудобства.
2.2 Модель транснационального денежного пула на базе PSP
Кросс-граничный платежный провайдер (XBMT) был создан для того, чтобы предприятия могли осуществлять глобальные платежи без необходимости прямого использования канала SWIFT. Его суть заключается в модели кросс-граничного фондового пула, которая предоставляет компаниям мультивалютный фондовый пул, позволяя им гибко осуществлять платежи между разными странами.
XBMT отвечает за управление соблюдением норм и банковскими отношениями, тогда как предприятия или физические лица получают единый многофункциональный банковский продукт, создавая тем самым "замкнутый цикл". Ликвидность управляется внутренним образом между различными счетами.
XBMT сегодня занимает важное место на мировом рынке B2B-платежей и управления корпоративными финансами. Они работают по замкнутой модели, заранее подготавливая и распределяя необходимую ликвидность для корпоративных клиентов по мере необходимости.
Несмотря на внешнюю привлекательность, XBMT все еще построен на основе SWIFT, полагаясь на изощренные методы управления ликвидностью для "создания" мгновенного зачисления. Тем не менее, скорость и масштаб такого дизайна всегда ограничены доступной ликвидностью XBMT в отдельных странах, а также временем расчета самой базовой расчетной системы.
2.3 стейблкоин режим
стейблкоин представляет собой более глубокий переход: он использует технологии блокчейна для перестройки способов работы интернет-коммерции.
Срок расчета стейблкоина равен времени блока его блокчейна. По сравнению с традиционными методами, это ускорение на порядок. Любая система, зависящая от традиционных методов, может быть заменена общим, проверяемым реестром, который может отслеживать выпуск и владение стейблкоином.
Более важно то, что стейблкоины обычно развертываются на платформах смарт-контрактов, что позволяет создавать инновационные системы и рабочие процессы, которые невозможно реализовать в традиционных банковских системах. На открытых и проверяемых протоколах любой человек может добавлять функции к стейблкоинам без необходимости получения разрешения.
С макроскопической точки зрения, более быстрые и более интерактивные финансовые платежи могут напрямую увеличить глобальный ВВП: компании могут быстрее получать платежи, и средства могут быстрее поступать в downstream-процессы, что сокращает управленческие расходы и использование капитала из-за задержки расчетов. Когда расчетный цикл сокращается с "дней" до "секунд" или "минут", его цепные реакции охватывают всю экономику. В то же время наличие проверяемых стандартов впервые позволяет финансовым инновациям происходить без лицензирования на глобальном уровне.
Три. Применение стейблкоинов в глобальных платежах
3.1 Управление корпоративными финансами
В качестве примера управления корпоративными финансами: в традиционной модели компании должны заранее подготовить средства, учитывать задержки в расчетах и валютные риски, что увеличивает значительные операционные расходы.
Стейблкоины могут упростить эту систему, устраняя требования к контролю за задержками в международных расчетах. Структура "стейблкоин-сэндвич" обеспечивает плавное движение средств между двумя сегментами фиата "склона". Весь процесс обработки разбивается на местные переводы, осуществляемые внутри стран, в то время как блокчейн выполняет глобальную ликвидностную расчет между сторонами.
3.2 B2B платёж для предприятий
B2B платежи обычно более сложные, и их успех может влиять на другие аспекты бизнеса. В таких платежах банки из разных стран обычно напрямую связаны с доставкой определенной услуги или товара, и все стороны будут более чувствительны к отслеживанию хода платежа.
Когда процесс B2B трансакций через границу выполняется с использованием стейблкоинов, на уровне бизнеса возникает ряд дополнительных выгод:
Обе стороны могут четко и в реальном времени управлять и контролировать статус платежа
Финансирование может быть напрямую связано с временными и актуальными сырьевыми материалами или сроками поставки.
После снижения рисков стоимость капитала уменьшается, а скорость оборота капитала увеличивается.
Агентские цепочки, потребности в предварительном финансировании и большая часть валютных открытых позиций в основном были устранены
Весь процесс сокращен с 3 дней до всего лишь нескольких секунд, и не нужно учитывать время закрытия рынка, что значительно уменьшает и упрощает потребность в оборотном капитале.
3.3 Карта организации сетевых расчетов
В сетях карт, эмитенты карт отправляют платежи от имени держателей карт к банкам-эквайерам торговцев, которые принимают платежи и зачисляют их на счета торговцев. Одна крупная карточная организация начала экспериментировать с использованием стейблкоинов для расчетов между банками-эквайерами и эмитентами карт, заменяя традиционный процесс электронных переводов.
Преимущества стейблкоинов приносят пользу банкам внутри сети: они могут снизить капитальные требования, необходимые для своевременных международных переводов, тем самым избегая валютных рисков. Кроме того, открытость, проверяемость и программируемость блокчейна создают основу для кредитования и других финансовых услуг между банками внутри сети.
Четыре. Перспективы на будущее
"стейблкоин-сэндвич" действительно полезен в некоторых ситуациях, но в настоящее время большинство приложений для стейблкоинов все еще остаются на этом уровне структуры и не сделали дальнейших прорывов. Пока любая часть процесса требует взаимодействия с фиатной валютой, придется снова вставлять хлеб с обеих сторон "сэндвича".
Конечной целью платежей со стейблкоинами является полное устранение хлеба на обоих концах. Когда предприятия и потребители полностью примут стейблкоины, весь финансовый и коммерческий цикл сможет быть завершен на блокчейне, и нам больше не нужно будет ограничиваться устаревшими традиционными путями. Как только финансовые учреждения и предприятия полностью перейдут на расчеты в стейблкоинах, это освободит беспрецедентный масштаб бизнеса. Поскольку глобальные трения, связанные с построением, эксплуатацией и обслуживанием предприятий, значительно снизятся, кривая роста глобального ВВП станет ближе к реальной скорости потребления товаров, услуг и контента в интернете.
Суть финансовых платежей заключается в следующем: стейблкоиновые платежи + онлайновые финансовые услуги. Если удастся полностью избавиться от структуры сэндвича и создать больше онлайновых финансовых услуг на обоих концах, то скорость глобальных потоков капитала/ценностей достигнет беспрецедентной высоты.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AltcoinMarathoner
· 21ч назад
как и на миле 20 в принятии стейблкоинов... мы достигаем той самой точки, где институциональный импульс встречается с розничным фOMO
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasDevourer
· 08-13 09:39
С такой рыночной капитализацией куда ты вообще залез?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LostBetweenChains
· 08-13 09:36
Целыми днями только и говорят о сэндвичах, сколько стейблкоинов уже погибло.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaMillionairen't
· 08-13 09:36
Кто еще играет со стейблкоинами, тот проиграл.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquiditySurfer
· 08-13 09:35
Теперь и стейблкоины так поднажали.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForumLurker
· 08-13 09:28
Вот это да, это действительно возвышает usdt!
Посмотреть ОригиналОтветить0
Ser_APY_2000
· 08-13 09:21
Блокчейн才是爹 传统支付滚出去
Посмотреть ОригиналОтветить0
IronHeadMiner
· 08-13 09:17
Теперь даже ножом не удастся разыгрывать неудачников.
стейблкоин переформатирует глобальные платежи, раскрывая новый потенциал для流转 ценностей
Стейблкоин перерабатывает потенциал глобальных потоков капитала
стейблкоин как самый представительный практический инструмент в области цифровых валют демонстрирует способность блокчейна предоставлять новую эффективную инфраструктуру для традиционной финансовой платежной системы. За последний год общая капитализация стейблкоинов выросла более чем на 50%, в настоящее время она превысила 250 миллиардов долларов и демонстрирует взрывной рост. Этот масштаб уже способен обеспечивать эффективное обращение триллионов долларов США в глобальных платежах.
Профессионалы в отрасли хорошо понимают ценность стейблкоинов: они идеально отражают основную способность блокчейна "мгновенно передавать средства и ценности", что делает возможным создание бизнес-замкнутых циклов и платежей на блокчейне. Однако платежи далеко не ограничиваются простыми "переводами между пользователями", настоящие корпоративные сценарии гораздо сложнее, чем простая передача средств.
В настоящее время большинство приложений стейблкоинов для бизнеса используют архитектуру "стейблкоин-сэндвич": то есть блокчейн заменяет традиционный платежный канал для горизонтальной передачи ценностей/финансирования, в то время как верхний и нижний уровни по-прежнему зависят от традиционной финансовой платежной системы. Хотя такой дизайн принес значительные улучшения, он также ограничивает полное раскрытие преимуществ блокчейна.
В данной статье будет рассмотрено, как стейблкоин применяется в глобальных трансакциях, с точки зрения международных денежных переводов:
Один. Фон платежей стейблкоинов
Среди многочисленных приложений стейблкоинов наиболее заметными являются платежи B2B компаний. Последний отраслевой отчет показывает, что в прошлом году ежемесячный объем платежей B2B компаний увеличился с 770 миллионов долларов до 3 миллиардов долларов. Одна платежная платформа сообщает, что стейблкоины составляют почти половину ее объемов交易, 49% клиентов активно используют стейблкоины для платежей.
Внутренние данные ведущих компаний лучше отражают объемы сегментированных рынков. По оценкам, один крупный платежный оператор обрабатывает около 15 миллиардов долларов в год, из которых примерно половина поступает от B2B-платежей. У другого оператора годовой объем транзакций составляет 10 миллиардов долларов, что, по оценкам, составляет 20% от глобального рынка B2B-стейблкоинов для трансакций.
Глобальное использование платежей становится все более распространенным, поскольку преимущества стейблкоинов на основе блокчейн-инфраструктуры будут усиливаться, когда финансовая платежная инфраструктура будет все более устаревшей. Хотя традиционные платежные сети обеспечивают более 100 триллионов долларов США глобальных платежей каждый год, компании и банки все еще сталкиваются с огромной сложностью и задержками.
2. Различные модели глобальных трансакций
2.1 Банковская инфраструктура на основе SWIFT
Традиционные трансакции по кросс-границе в основном полагаются на систему SWIFT. Для сделок между банками разных стран весь процесс разбивается на две части: "обработка сообщений" и "расчет средств". SWIFT отвечает за передачу инструкций по переводам между банками, тогда как реальные денежные потоки происходят только между банками, которые заранее открыли взаимные счета и могут проводить прямые дебетовые/кредитные переводы.
Только две банки, которые подключены к системе SWIFT и являются партнерами друг друга, могут завершить окончательный перевод. Если стороны не установили прямые партнерские отношения, необходимо связать агентские банки, имеющие соответствующие интерфейсы и позиции, для завершения расчетов.
С увеличением числа промежуточных банков возникают такие проблемы, как длительное время расчетов, которое занимает несколько дней, рост расходов и трудности с отслеживанием. Это также приводит к тому, что трансакции между соседними странами с недостаточно развитыми финансовыми инфраструктурами требуют обхода через банки глобального Севера, что создает огромные неудобства.
2.2 Модель транснационального денежного пула на базе PSP
Кросс-граничный платежный провайдер (XBMT) был создан для того, чтобы предприятия могли осуществлять глобальные платежи без необходимости прямого использования канала SWIFT. Его суть заключается в модели кросс-граничного фондового пула, которая предоставляет компаниям мультивалютный фондовый пул, позволяя им гибко осуществлять платежи между разными странами.
XBMT отвечает за управление соблюдением норм и банковскими отношениями, тогда как предприятия или физические лица получают единый многофункциональный банковский продукт, создавая тем самым "замкнутый цикл". Ликвидность управляется внутренним образом между различными счетами.
XBMT сегодня занимает важное место на мировом рынке B2B-платежей и управления корпоративными финансами. Они работают по замкнутой модели, заранее подготавливая и распределяя необходимую ликвидность для корпоративных клиентов по мере необходимости.
Несмотря на внешнюю привлекательность, XBMT все еще построен на основе SWIFT, полагаясь на изощренные методы управления ликвидностью для "создания" мгновенного зачисления. Тем не менее, скорость и масштаб такого дизайна всегда ограничены доступной ликвидностью XBMT в отдельных странах, а также временем расчета самой базовой расчетной системы.
2.3 стейблкоин режим
стейблкоин представляет собой более глубокий переход: он использует технологии блокчейна для перестройки способов работы интернет-коммерции.
Срок расчета стейблкоина равен времени блока его блокчейна. По сравнению с традиционными методами, это ускорение на порядок. Любая система, зависящая от традиционных методов, может быть заменена общим, проверяемым реестром, который может отслеживать выпуск и владение стейблкоином.
Более важно то, что стейблкоины обычно развертываются на платформах смарт-контрактов, что позволяет создавать инновационные системы и рабочие процессы, которые невозможно реализовать в традиционных банковских системах. На открытых и проверяемых протоколах любой человек может добавлять функции к стейблкоинам без необходимости получения разрешения.
С макроскопической точки зрения, более быстрые и более интерактивные финансовые платежи могут напрямую увеличить глобальный ВВП: компании могут быстрее получать платежи, и средства могут быстрее поступать в downstream-процессы, что сокращает управленческие расходы и использование капитала из-за задержки расчетов. Когда расчетный цикл сокращается с "дней" до "секунд" или "минут", его цепные реакции охватывают всю экономику. В то же время наличие проверяемых стандартов впервые позволяет финансовым инновациям происходить без лицензирования на глобальном уровне.
Три. Применение стейблкоинов в глобальных платежах
3.1 Управление корпоративными финансами
В качестве примера управления корпоративными финансами: в традиционной модели компании должны заранее подготовить средства, учитывать задержки в расчетах и валютные риски, что увеличивает значительные операционные расходы.
Стейблкоины могут упростить эту систему, устраняя требования к контролю за задержками в международных расчетах. Структура "стейблкоин-сэндвич" обеспечивает плавное движение средств между двумя сегментами фиата "склона". Весь процесс обработки разбивается на местные переводы, осуществляемые внутри стран, в то время как блокчейн выполняет глобальную ликвидностную расчет между сторонами.
3.2 B2B платёж для предприятий
B2B платежи обычно более сложные, и их успех может влиять на другие аспекты бизнеса. В таких платежах банки из разных стран обычно напрямую связаны с доставкой определенной услуги или товара, и все стороны будут более чувствительны к отслеживанию хода платежа.
Когда процесс B2B трансакций через границу выполняется с использованием стейблкоинов, на уровне бизнеса возникает ряд дополнительных выгод:
3.3 Карта организации сетевых расчетов
В сетях карт, эмитенты карт отправляют платежи от имени держателей карт к банкам-эквайерам торговцев, которые принимают платежи и зачисляют их на счета торговцев. Одна крупная карточная организация начала экспериментировать с использованием стейблкоинов для расчетов между банками-эквайерами и эмитентами карт, заменяя традиционный процесс электронных переводов.
Преимущества стейблкоинов приносят пользу банкам внутри сети: они могут снизить капитальные требования, необходимые для своевременных международных переводов, тем самым избегая валютных рисков. Кроме того, открытость, проверяемость и программируемость блокчейна создают основу для кредитования и других финансовых услуг между банками внутри сети.
Четыре. Перспективы на будущее
"стейблкоин-сэндвич" действительно полезен в некоторых ситуациях, но в настоящее время большинство приложений для стейблкоинов все еще остаются на этом уровне структуры и не сделали дальнейших прорывов. Пока любая часть процесса требует взаимодействия с фиатной валютой, придется снова вставлять хлеб с обеих сторон "сэндвича".
Конечной целью платежей со стейблкоинами является полное устранение хлеба на обоих концах. Когда предприятия и потребители полностью примут стейблкоины, весь финансовый и коммерческий цикл сможет быть завершен на блокчейне, и нам больше не нужно будет ограничиваться устаревшими традиционными путями. Как только финансовые учреждения и предприятия полностью перейдут на расчеты в стейблкоинах, это освободит беспрецедентный масштаб бизнеса. Поскольку глобальные трения, связанные с построением, эксплуатацией и обслуживанием предприятий, значительно снизятся, кривая роста глобального ВВП станет ближе к реальной скорости потребления товаров, услуг и контента в интернете.
Суть финансовых платежей заключается в следующем: стейблкоиновые платежи + онлайновые финансовые услуги. Если удастся полностью избавиться от структуры сэндвича и создать больше онлайновых финансовых услуг на обоих концах, то скорость глобальных потоков капитала/ценностей достигнет беспрецедентной высоты.