Аналитический отчет о рынке займов в сфере Децентрализованные финансы: тенденции развития, ключевые вызовы и перспективы
Дорогие читатели,
Я рад представить вам этот отчет «Анализ и исследование глобальной экосистемы децентрализованных финансов в 2023 году». Этот отчет был тщательно подготовлен нашей командой на основе академических исследований и практического опыта в отрасли, чтобы поделиться совместными знаниями и выводами.
За последние несколько лет возникновение технологий Web3 вызвало огромные изменения в финансовой отрасли. Web3, с его основными характеристиками децентрализации, безопасности, прозрачности и программируемости, привнес в сферу кредитования беспрецедентные возможности и вызовы. С помощью таких технологий, как блокчейн, смарт-контракты и криптовалюты, финансовые рынки пытаются перейти от традиционной централизованной модели к децентрализованной.
Этот отчет направлен на глубокое изучение тенденций развития, ключевых вызовов и перспектив в области Web3 кредитования. Мы предоставим полное освещение ключевых тем, таких как протоколы Web3 кредитования, децентрализованные кредитные рынки, залог активов и управление рисками. Кроме того, в этом отчете будут представлены некоторые последние примеры инноваций в кредитовании, исследуя, как технологии Web3 способствуют развитию и инновациям финансовых рынков. Мы рассмотрим новые области, такие как протоколы кредитования на основе блокчейна, децентрализованные кредитные платформы и производные инструменты кредитования, а также обсудим их потенциальное влияние на традиционную финансовую систему.
Мы надеемся, что этот отчет предоставит читателям всеобъемлющую перспективу по направлению Web3 кредитования и станет ценным ориентиром для профессионалов в отрасли, исследователей в академической среде и законодателей. Мы верим, что с развитием технологий Web3 рынок кредитования станет более открытым, эффективным и инклюзивным, что будет способствовать устойчивому развитию глобальной финансовой системы.
В заключение, я хочу искренне поблагодарить членов нашей команды за их упорный труд и поддержку, а также поблагодарить читателей за их внимание и поддержку. Надеюсь, что этот белый документ сможет вдохновить и направить вас.
Желаю, чтобы наши совместные усилия способствовали лучшему развитию финансового мира и проложили путь к будущему финансовых технологий. Давайте поддерживать друг друга!
Заем является началом всего на финансовом рынке, это его источник.
Как в «Богатстве народов», так и в учебнике экономики Манкью, мы легко можем понять, что основа финансовой деятельности строится на доверии между людьми; доверие позволяет людям взаимно занимать средства или активы, тем самым достигая оптимального распределения ресурсов.
Кредитование — это кредитная деятельность, при которой кредитор предоставляет заемщику денежные средства под определенную процентную ставку и условия, чтобы удовлетворить его производственные или потребительские потребности. В ходе кредитной деятельности заемщик может увеличить свои доходы за счет увеличения капитала, что и есть эффект кредитного плеча. Однако кредитное плечо также может увеличить риски заемщика: если заемщик не сможет вовремя вернуть долг, это приведет к потерям или даже банкротству. Чтобы избежать или перенести эти риски, люди изобрели различные финансовые производные инструменты, такие как фьючерсы, опционы, свопы и др., которые могут использоваться для хеджирования или спекуляции на колебаниях рынка. Не будет преувеличением сказать, что финансы и финансовые производные инструменты основаны на основной концепции «кредитования».
Из-за неудобств централизованных финансов люди обращают внимание на блокчейн, надеясь достичь более эффективных, справедливых и безопасных финансовых услуг с помощью децентрализованного подхода. Децентрализованное кредитование — это один из важных сценариев применения, который использует смарт-контракты для обеспечения соответствия между заемщиками и кредиторами, блокировки активов, расчета процентов и выполнения возвратов, не полагаясь на какие-либо третьи стороны или индивидуумов.
На данный момент, сегмент DeFi заимствований на блокчейне стал одним из самых важных сегментов на рынке блокчейна, TVL уже достиг $14.79b. Однако в настоящее время в протоколах заимствования DEF недостаточно инноваций, а рыночные интересы постепенно смещаются. Вопрос о том, как innovate на основе существующих моделей и интегрировать новейшие технологии, стал проблемой, стоящей перед инноваторами.
Часть 1: Разбор принципов кредитования DeFi: как децентрализация изменяет развитие финансового кредитования
Распределительная трансформация финансовой инфраструктуры: от традиционных финансов к «Децентрализованным финансам»
Ключевая функция финансового сектора заключается в том, чтобы направлять сбережения на продуктивные инвестиционные возможности. Традиционно вкладчики размещают свои деньги в банках для получения процентов; банки же предоставляют средства заемщикам, включая предприятия и домохозяйства. Важно, что в качестве кредитора банки проводят отбор заемщиков, чтобы оценить их кредитоспособность, тем самым обеспечивая распределение дефицитного капитала наилучшим образом.
В процессе отбора банки комбинируют жесткую и мягкую информацию, первая из которых включает кредитный рейтинг заемщика, доход или уровень образования, тогда как вторая обычно получается через обширные связи с заемщиком. С этой точки зрения история финансовых посредников — это поиск улучшения обработки информации. Для заемщиков, которых сложно оценить, кредиторы могут потребовать предоставить залог для обеспечения кредита, тем самым смягчая информационную асимметрию и согласовывая стимулы. Например, предприниматели при申请 кредита часто вынуждены закладывать собственный капитал в своих домах. В случае дефолта кредитор может конфисковать залог и продать его для возмещения убытков.
На протяжении нескольких столетий залог играл повсеместную роль в кредитовании, заимствования под залог недвижимости существовали еще в древнем Риме. Время идет, рыночные средства и формы изменяются, платформы DeFi по кредитованию также собирают вкладчиков и потенциальных заемщиков вместе, без центрального посредника, такого как банк. Точнее говоря, кредитная деятельность происходит на платформе или в рамках серии смарт-контрактов, которые управляют займами по заранее установленным правилам. Одна сторона — это индивидуальные вкладчики (также называемые кредиторами), которые размещают свои криптоактивы в так называемом пуле ликвидности, зарабатывая процент на депозит. Другая сторона — заемщики, которые получают криптоактивы и платят процент за заимствование. Эти два процента варьируются в зависимости от криптоактивов и спроса на займы, а также зависят от размера пула ликвидности (который представляет собой предложение средств). Платформа обычно взимает с заемщиков плату за услуги. Поскольку процесс автоматизирован, выдача кредитов происходит почти мгновенно, а связанные с этим затраты очень низки.
Ключевое отличие между DeFi кредитованием и традиционным кредитованием заключается в ограниченной способности DeFi кредитования проверять заемщиков. Личность заемщиков и кредиторов скрыта за зашифрованной цифровой подписью. Следовательно, кредиторы не могут получить информацию о кредитном рейтинге или отчетах о доходах заемщиков. Таким образом, платформы DeFi полагаются на залоги для согласования стимулов заемщиков и кредиторов. Только активы, записанные в блокчейне, могут быть заимствованы или заложены, что делает систему в значительной степени самореферентной.
Типичный кредит DeFi выдается в стабильной монете, а залог состоит из более рискованных необеспеченных криптоактивов. Умные контракты назначают коэффициент уменьшения или маржу для каждого типа залога, что определяет, сколько минимального залога заемщик должен предоставить, чтобы получить заданную сумму кредита. Из-за высокой волатильности цен на криптоактивы залог, необходимый для избыточного обеспечения, часто значительно превышает объем кредита, минимальные ставки залога на основных кредитных платформах обычно находятся в диапазоне от 120% до 150% и зависят от ожидаемого увеличения цен и волатильности.
Этап исследования (2017-2018 годы) является начальной стадией экосистемы Децентрализованных финансов, в этот период на платформе Ethereum возникла группа децентрализованных финансовых протоколов на основе смарт-контрактов, которые предоставляют пользователям различные виды услуг по кредитованию криптоактивов. Среди них, MakerDAO — один из первых протоколов выпуска стабильной валюты, который позволяет пользователям генерировать стабильную валюту DAI, закладывая криптоактивы; Compound — один из первых протоколов рынка процентов, который позволяет пользователям вносить или занимать криптоактивы и динамически корректировать процентные ставки в зависимости от рыночного спроса и предложения; Dharma — один из первых протоколов выпуска облигаций, который позволяет пользователям создавать, покупать или продавать облигации с фиксированной ставкой на основе криптоактивов. Эти протоколы заложили основу для экосистемы Децентрализованных финансов и предоставили вдохновение и ориентиры для последующих новаторов.
Период бумов (2019-2020 годы) является этапом быстрого роста экосистемы Децентрализованные финансы, в этот период рынок заимствований на блокчейне проявил многообразие и инновации. В этот период на рынок пришло больше проектов DeFi, а также было внедрено больше инноваций и оптимизаций в заимствовательные протоколы, чтобы соответствовать различным потребностям пользователей и условиям рынка. Эти заимствовательные протоколы охватывают различные криптоактивы, включая стабильные монеты, нативные токены, синтетические активы, NFT; или используют разные методы управления рисками, включая коэффициенты залога, штрафы за ликвидацию, страховые фонды, кредитные рейтинги; или разрабатывают различные модели процентных ставок, включая фиксированные ставки, плавающие ставки, алгоритмические ставки, производные ставки и т.д.; или реализуют разные механизмы управления, включая централизованное управление, децентрализованное управление, управление сообществом, токенизированные стимулы. Эти заимствовательные протоколы также достигли более высокого уровня взаимосвязанности и синергии, предлагая пользователям более богатые и гибкие финансовые услуги и возможности дохода через смарт-контракты и комбинированные стратегии. Протоколы заимствований, которые возникли или развивались в этот период, включают Aave, dYdX, Euler, Fraxlend и другие; у них есть свои особенности и преимущества, но они также сталкиваются с вызовами и рисками.
Период расширения (с 2021 года по настоящее время) в секторе кредитования на блокчейне сталкивается с большими вызовами и возможностями. С одной стороны, с увеличением загруженности сети Ethereum и ростом комиссий за транзакции, кредитные протоколы начали искать решения, основанные на кросс-чейн и мультичейн, чтобы повысить эффективность и снизить затраты. Некоторые кредитные протоколы уже развернуты на других публичных блокчейнах или используют кросс-чейн мосты для обеспечения взаимосвязи активов и данных, такие как полностью кросс-чейн кредитный протокол Radiant. С другой стороны, с учетом потребностей и интересов реальной экономики и традиционных финансов, кредитные протоколы также начали исследовать возможность переноса реальных активов (RWA) на блокчейн, чтобы расширить масштабы и влияние кредитного рынка. Некоторые кредитные протоколы уже пытались преобразовать недвижимость, автомобили, векселя и другие активы в токены на блокчейне и предоставить соответствующие кредитные услуги, среди которых такие представительные протоколы, как Tinlake, Centrifuge, Credix Finance.
Основные элементы децентрализованного кредитования
Независимо от того, основаны ли они на технологии блокчейн, или это традиционное кредитование через финансовые учреждения, их основные компоненты имеют определенное сходство. В любом случае кредитования необходимы такие элементы, как заемщик, кредитор, процентная ставка, срок, залог и т.д. Эти элементы составляют основную логику и правила кредитования, а также определяют риски и доходы кредитования. В децентрализованном кредитовании различные параметры определяются DAO, поэтому в модель финансов добавляется модуль управления. Конкретно, это включает в себя следующие элементы:
Заемщик: Заемщик - это сторона, которая нуждается в привлечении средств, обычно имеющая потребность в финансировании, таком как инвестиции, потребление, экстренные ситуации и т.д. Заемщик должен обратиться к кредитору или платформе с запросом на займ и предоставить необходимую информацию и условия, такие как сумма займа, срок, процентная ставка, залог и т.д. После получения займа заемщик обязан вернуть основную сумму и проценты кредитору или платформе в согласованном порядке и в установленные сроки.
Кредитор: Кредитор - это сторона, которая готова предоставить средства в долг. Обычно у них есть некоторые свободные средства, которые они хотят использовать для получения определенной прибыли. Кредитор должен предоставить свои средства заемщику или платформе и принять некоторые необходимые условия и информацию, такие как сумма кредита, срок, процентная ставка, риск и т. д. После предоставления средств кредитор должен вернуть основной долг и проценты в соответствии с установленным порядком и сроками.
Платформа: Платформа — это сторона, которая выполняет посредническую или координирующую роль в процессе кредитования. Это могут быть централизованные учреждения, такие как банки, кредитные союзы, платформы онлайн-кредитования, а также децентрализованные системы, такие как блокчейн, смарт-контракты, Децентрализованные финансы. Основная функция платформы заключается в том, чтобы предоставить заемщикам и кредиторам надежный и эффективный рынок кредитования, обеспечивая соответствие средств.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Глубина анализа сектора DeFi: история развития, ключевые элементы и будущие тенденции
Аналитический отчет о рынке займов в сфере Децентрализованные финансы: тенденции развития, ключевые вызовы и перспективы
Дорогие читатели,
Я рад представить вам этот отчет «Анализ и исследование глобальной экосистемы децентрализованных финансов в 2023 году». Этот отчет был тщательно подготовлен нашей командой на основе академических исследований и практического опыта в отрасли, чтобы поделиться совместными знаниями и выводами.
За последние несколько лет возникновение технологий Web3 вызвало огромные изменения в финансовой отрасли. Web3, с его основными характеристиками децентрализации, безопасности, прозрачности и программируемости, привнес в сферу кредитования беспрецедентные возможности и вызовы. С помощью таких технологий, как блокчейн, смарт-контракты и криптовалюты, финансовые рынки пытаются перейти от традиционной централизованной модели к децентрализованной.
Этот отчет направлен на глубокое изучение тенденций развития, ключевых вызовов и перспектив в области Web3 кредитования. Мы предоставим полное освещение ключевых тем, таких как протоколы Web3 кредитования, децентрализованные кредитные рынки, залог активов и управление рисками. Кроме того, в этом отчете будут представлены некоторые последние примеры инноваций в кредитовании, исследуя, как технологии Web3 способствуют развитию и инновациям финансовых рынков. Мы рассмотрим новые области, такие как протоколы кредитования на основе блокчейна, децентрализованные кредитные платформы и производные инструменты кредитования, а также обсудим их потенциальное влияние на традиционную финансовую систему.
Мы надеемся, что этот отчет предоставит читателям всеобъемлющую перспективу по направлению Web3 кредитования и станет ценным ориентиром для профессионалов в отрасли, исследователей в академической среде и законодателей. Мы верим, что с развитием технологий Web3 рынок кредитования станет более открытым, эффективным и инклюзивным, что будет способствовать устойчивому развитию глобальной финансовой системы.
В заключение, я хочу искренне поблагодарить членов нашей команды за их упорный труд и поддержку, а также поблагодарить читателей за их внимание и поддержку. Надеюсь, что этот белый документ сможет вдохновить и направить вас.
Желаю, чтобы наши совместные усилия способствовали лучшему развитию финансового мира и проложили путь к будущему финансовых технологий. Давайте поддерживать друг друга!
! Аналитический отчет о глобальном кредитовании DeFi за 2023 год: тенденции развития, ключевые проблемы и перспективы
Введение
Заем является началом всего на финансовом рынке, это его источник.
Как в «Богатстве народов», так и в учебнике экономики Манкью, мы легко можем понять, что основа финансовой деятельности строится на доверии между людьми; доверие позволяет людям взаимно занимать средства или активы, тем самым достигая оптимального распределения ресурсов.
Кредитование — это кредитная деятельность, при которой кредитор предоставляет заемщику денежные средства под определенную процентную ставку и условия, чтобы удовлетворить его производственные или потребительские потребности. В ходе кредитной деятельности заемщик может увеличить свои доходы за счет увеличения капитала, что и есть эффект кредитного плеча. Однако кредитное плечо также может увеличить риски заемщика: если заемщик не сможет вовремя вернуть долг, это приведет к потерям или даже банкротству. Чтобы избежать или перенести эти риски, люди изобрели различные финансовые производные инструменты, такие как фьючерсы, опционы, свопы и др., которые могут использоваться для хеджирования или спекуляции на колебаниях рынка. Не будет преувеличением сказать, что финансы и финансовые производные инструменты основаны на основной концепции «кредитования».
Из-за неудобств централизованных финансов люди обращают внимание на блокчейн, надеясь достичь более эффективных, справедливых и безопасных финансовых услуг с помощью децентрализованного подхода. Децентрализованное кредитование — это один из важных сценариев применения, который использует смарт-контракты для обеспечения соответствия между заемщиками и кредиторами, блокировки активов, расчета процентов и выполнения возвратов, не полагаясь на какие-либо третьи стороны или индивидуумов.
На данный момент, сегмент DeFi заимствований на блокчейне стал одним из самых важных сегментов на рынке блокчейна, TVL уже достиг $14.79b. Однако в настоящее время в протоколах заимствования DEF недостаточно инноваций, а рыночные интересы постепенно смещаются. Вопрос о том, как innovate на основе существующих моделей и интегрировать новейшие технологии, стал проблемой, стоящей перед инноваторами.
Децентрализованные финансы借贷赛道需要新的叙事。
! Аналитический отчет о глобальном кредитовании DeFi за 2023 год: тенденции развития, ключевые проблемы и перспективы
Часть 1: Разбор принципов кредитования DeFi: как децентрализация изменяет развитие финансового кредитования
Распределительная трансформация финансовой инфраструктуры: от традиционных финансов к «Децентрализованным финансам»
Ключевая функция финансового сектора заключается в том, чтобы направлять сбережения на продуктивные инвестиционные возможности. Традиционно вкладчики размещают свои деньги в банках для получения процентов; банки же предоставляют средства заемщикам, включая предприятия и домохозяйства. Важно, что в качестве кредитора банки проводят отбор заемщиков, чтобы оценить их кредитоспособность, тем самым обеспечивая распределение дефицитного капитала наилучшим образом.
В процессе отбора банки комбинируют жесткую и мягкую информацию, первая из которых включает кредитный рейтинг заемщика, доход или уровень образования, тогда как вторая обычно получается через обширные связи с заемщиком. С этой точки зрения история финансовых посредников — это поиск улучшения обработки информации. Для заемщиков, которых сложно оценить, кредиторы могут потребовать предоставить залог для обеспечения кредита, тем самым смягчая информационную асимметрию и согласовывая стимулы. Например, предприниматели при申请 кредита часто вынуждены закладывать собственный капитал в своих домах. В случае дефолта кредитор может конфисковать залог и продать его для возмещения убытков.
На протяжении нескольких столетий залог играл повсеместную роль в кредитовании, заимствования под залог недвижимости существовали еще в древнем Риме. Время идет, рыночные средства и формы изменяются, платформы DeFi по кредитованию также собирают вкладчиков и потенциальных заемщиков вместе, без центрального посредника, такого как банк. Точнее говоря, кредитная деятельность происходит на платформе или в рамках серии смарт-контрактов, которые управляют займами по заранее установленным правилам. Одна сторона — это индивидуальные вкладчики (также называемые кредиторами), которые размещают свои криптоактивы в так называемом пуле ликвидности, зарабатывая процент на депозит. Другая сторона — заемщики, которые получают криптоактивы и платят процент за заимствование. Эти два процента варьируются в зависимости от криптоактивов и спроса на займы, а также зависят от размера пула ликвидности (который представляет собой предложение средств). Платформа обычно взимает с заемщиков плату за услуги. Поскольку процесс автоматизирован, выдача кредитов происходит почти мгновенно, а связанные с этим затраты очень низки.
Ключевое отличие между DeFi кредитованием и традиционным кредитованием заключается в ограниченной способности DeFi кредитования проверять заемщиков. Личность заемщиков и кредиторов скрыта за зашифрованной цифровой подписью. Следовательно, кредиторы не могут получить информацию о кредитном рейтинге или отчетах о доходах заемщиков. Таким образом, платформы DeFi полагаются на залоги для согласования стимулов заемщиков и кредиторов. Только активы, записанные в блокчейне, могут быть заимствованы или заложены, что делает систему в значительной степени самореферентной.
Типичный кредит DeFi выдается в стабильной монете, а залог состоит из более рискованных необеспеченных криптоактивов. Умные контракты назначают коэффициент уменьшения или маржу для каждого типа залога, что определяет, сколько минимального залога заемщик должен предоставить, чтобы получить заданную сумму кредита. Из-за высокой волатильности цен на криптоактивы залог, необходимый для избыточного обеспечения, часто значительно превышает объем кредита, минимальные ставки залога на основных кредитных платформах обычно находятся в диапазоне от 120% до 150% и зависят от ожидаемого увеличения цен и волатильности.
Этап исследования (2017-2018 годы) является начальной стадией экосистемы Децентрализованных финансов, в этот период на платформе Ethereum возникла группа децентрализованных финансовых протоколов на основе смарт-контрактов, которые предоставляют пользователям различные виды услуг по кредитованию криптоактивов. Среди них, MakerDAO — один из первых протоколов выпуска стабильной валюты, который позволяет пользователям генерировать стабильную валюту DAI, закладывая криптоактивы; Compound — один из первых протоколов рынка процентов, который позволяет пользователям вносить или занимать криптоактивы и динамически корректировать процентные ставки в зависимости от рыночного спроса и предложения; Dharma — один из первых протоколов выпуска облигаций, который позволяет пользователям создавать, покупать или продавать облигации с фиксированной ставкой на основе криптоактивов. Эти протоколы заложили основу для экосистемы Децентрализованных финансов и предоставили вдохновение и ориентиры для последующих новаторов.
Период бумов (2019-2020 годы) является этапом быстрого роста экосистемы Децентрализованные финансы, в этот период рынок заимствований на блокчейне проявил многообразие и инновации. В этот период на рынок пришло больше проектов DeFi, а также было внедрено больше инноваций и оптимизаций в заимствовательные протоколы, чтобы соответствовать различным потребностям пользователей и условиям рынка. Эти заимствовательные протоколы охватывают различные криптоактивы, включая стабильные монеты, нативные токены, синтетические активы, NFT; или используют разные методы управления рисками, включая коэффициенты залога, штрафы за ликвидацию, страховые фонды, кредитные рейтинги; или разрабатывают различные модели процентных ставок, включая фиксированные ставки, плавающие ставки, алгоритмические ставки, производные ставки и т.д.; или реализуют разные механизмы управления, включая централизованное управление, децентрализованное управление, управление сообществом, токенизированные стимулы. Эти заимствовательные протоколы также достигли более высокого уровня взаимосвязанности и синергии, предлагая пользователям более богатые и гибкие финансовые услуги и возможности дохода через смарт-контракты и комбинированные стратегии. Протоколы заимствований, которые возникли или развивались в этот период, включают Aave, dYdX, Euler, Fraxlend и другие; у них есть свои особенности и преимущества, но они также сталкиваются с вызовами и рисками.
Период расширения (с 2021 года по настоящее время) в секторе кредитования на блокчейне сталкивается с большими вызовами и возможностями. С одной стороны, с увеличением загруженности сети Ethereum и ростом комиссий за транзакции, кредитные протоколы начали искать решения, основанные на кросс-чейн и мультичейн, чтобы повысить эффективность и снизить затраты. Некоторые кредитные протоколы уже развернуты на других публичных блокчейнах или используют кросс-чейн мосты для обеспечения взаимосвязи активов и данных, такие как полностью кросс-чейн кредитный протокол Radiant. С другой стороны, с учетом потребностей и интересов реальной экономики и традиционных финансов, кредитные протоколы также начали исследовать возможность переноса реальных активов (RWA) на блокчейн, чтобы расширить масштабы и влияние кредитного рынка. Некоторые кредитные протоколы уже пытались преобразовать недвижимость, автомобили, векселя и другие активы в токены на блокчейне и предоставить соответствующие кредитные услуги, среди которых такие представительные протоколы, как Tinlake, Centrifuge, Credix Finance.
! Аналитический отчет о глобальном кредитовании DeFi за 2023 год: тенденции развития, ключевые проблемы и перспективы
Основные элементы децентрализованного кредитования
Независимо от того, основаны ли они на технологии блокчейн, или это традиционное кредитование через финансовые учреждения, их основные компоненты имеют определенное сходство. В любом случае кредитования необходимы такие элементы, как заемщик, кредитор, процентная ставка, срок, залог и т.д. Эти элементы составляют основную логику и правила кредитования, а также определяют риски и доходы кредитования. В децентрализованном кредитовании различные параметры определяются DAO, поэтому в модель финансов добавляется модуль управления. Конкретно, это включает в себя следующие элементы:
Заемщик: Заемщик - это сторона, которая нуждается в привлечении средств, обычно имеющая потребность в финансировании, таком как инвестиции, потребление, экстренные ситуации и т.д. Заемщик должен обратиться к кредитору или платформе с запросом на займ и предоставить необходимую информацию и условия, такие как сумма займа, срок, процентная ставка, залог и т.д. После получения займа заемщик обязан вернуть основную сумму и проценты кредитору или платформе в согласованном порядке и в установленные сроки.
Кредитор: Кредитор - это сторона, которая готова предоставить средства в долг. Обычно у них есть некоторые свободные средства, которые они хотят использовать для получения определенной прибыли. Кредитор должен предоставить свои средства заемщику или платформе и принять некоторые необходимые условия и информацию, такие как сумма кредита, срок, процентная ставка, риск и т. д. После предоставления средств кредитор должен вернуть основной долг и проценты в соответствии с установленным порядком и сроками.
Платформа: Платформа — это сторона, которая выполняет посредническую или координирующую роль в процессе кредитования. Это могут быть централизованные учреждения, такие как банки, кредитные союзы, платформы онлайн-кредитования, а также децентрализованные системы, такие как блокчейн, смарт-контракты, Децентрализованные финансы. Основная функция платформы заключается в том, чтобы предоставить заемщикам и кредиторам надежный и эффективный рынок кредитования, обеспечивая соответствие средств.