Токенизация реальных активов: новый фронт финансовых инноваций
Технология блокчейн способствует переходу финансовых рынков в цифровую эпоху, в то время как токенизация реальных мировых активов (RWA) становится одним из самых многообещающих приложений в глобальном масштабе. Эта инновация обещает принести более высокую эффективность и большую безопасность в финансовую систему.
С падением доходности на блокчейне и повышением процентных ставок Федеральной резервной системы наблюдается явная дифференциация между процентными ставками на блокчейне и вне его. Появление RWA может помочь заполнить этот разрыв. Хотя рынок стабильных монет всегда был важной частью криптоэкосистемы, эти активы долгое время были недостаточно использованы. В 2023 году RWA становится разрушительной силой, раскрывающей потенциал таких активов и кардинально меняющей способы создания, перемещения и хранения ценности.
Отрасль сейчас сосредотачивается на токенизации регулируемых финансовых инструментов, среди которых казначейские облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства рассматриваются как наиболее жизнеспособные токенизированные активы. Запуск продуктов токенизации краткосрочных казначейских облигаций вызвал положительный отклик, за короткий срок в пять с лишним месяцев было привлечено 123 миллиона долларов США. Это отражает спрос на безрисковую процентную ставку, одновременно желая избежать сложности традиционной торговли и расчета облигациями.
С распространением токенизации государственных облигаций отрасль также исследует аналогичные формы ликвидных上市 ценных бумаг. Применение RWA может быть расширено на такие области, как недвижимость, корпоративные облигации и элитные вина. Ожидается, что в ближайшие годы индустрия RWA станет основной темой цифровой资产ной экосистемы, добавив в рынок сотни миллиардов долларов.
RWA значительно расширит масштаб и разнообразие доступных активов на блокчейне. С учетом продолжающегося роста безрисковой процентной ставки, ожидается, что в ближайшие кварталы различные учреждения будут принимать токенизированные векселя из-за экономических стимулов, в то время как в области DeFi также произойдет дальнейшая инновация в рыночных продуктах.
Несмотря на то, что RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес как со стороны участников криптовалютного рынка, так и со стороны традиционных финансовых участников растет. В отрасли достигнуты значительные успехи, включая успешное применение DeFi Центральным банком Сингапура в оптовом финансовом рынке, эксперименты с валютными операциями и торговлей государственными облигациями, а также тестирование токенизированных фондов одним из крупных банков на публичной сети Ethereum. Уровень принятия RWA стремительно растет, продолжающиеся инновации в ликвидационных стратегиях и умных алгоритмах способствуют этому импульсу, и к концу года ожидаются значительные прорывы.
Преимущества и вызовы токенизации
Одним из главных преимуществ токенизации является демократизация финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости транзакций и снижения затрат, а также открытие инвестиционных возможностей, ранее доступных только для лиц с высоким доходом. До появления RWA основные ограничения рынка сосредоточивались на пользовательском опыте, особенно в отношении ликвидности. Токенизация имеет потенциал кардинально изменить финансовый ландшафт, создать новые источники дохода и даже открыть совершенно новые рынки.
В отличие от традиционного кредитования, кредитование на блокчейне имеет несколько ключевых преимуществ, включая более широкую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократичный процесс принятия решений. Эти факторы способствуют повышению инклюзивности и прозрачности кредитования, а также предоставляют удобство для более широкого круга заемщиков и кредиторов, одновременно способствуя стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков. По мере развития отрасли мы можем увидеть слияние традиционных финансов и DeFi, создающее условия для более умной и программируемой глобальной экономики.
Однако одним из основных вызовов, с которым сталкиваются RWA, является регуляторная неопределенность. Юридическая база не успевает за быстрым развитием технологий токенизации. Это особенно очевидно в области инфраструктуры RWA, интегрированной с DeFi, где регуляторы должны сталкиваться с проблемами масштабируемости блокчейна, чтобы адаптироваться к емкости традиционных финансовых рынков.
Чтобы преодолеть это препятствие, рекомендуется принять прогрессивный подход к регулированию, сосредоточив внимание на создании комплексной структуры, полностью совместимой со стандартами DeFi. Такая структура должна строго соблюдать протоколы управления рисками для повышения прозрачности и безопасности. Успех пионерского регулирования стейблкоинов в одной стране подчеркивает важность четких и сильных руководящих принципов. Они не только защищают инвесторов, но и создают благоприятные условия для эмитентов и финансовых учреждений для инноваций и открытия новых инвестиционных каналов.
Технические проблемы относительно легко решаются, поскольку уже существуют жизнеспособные решения. Основное препятствие заключается в регулировании и соблюдении норм, необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, а также как обрабатывать права собственности вне блокчейна. Некоторые юрисдикции в этом отношении более продвинуты, чем другие, и мы можем увидеть, что эти регионы опережают в области инноваций.
Наибольшим препятствием может стать желание внутренних комплаенс-команд наложить те же традиционные рамки на эти новые классы активов, в то время как многие традиционные практики могут больше не подходить или быть трудными для реализации в условиях блокчейн-среды. Несмотря на то, что текущие проблемы, связанные с соблюдением нормативных требований, приводят к задержкам в принятии RWA, эти препятствия в конечном итоге будут преодолены, что позволит RWA процветать на глобальном уровне.
Перспективы будущего
Будущее спроса на глубинную ликвидность в блокчейне останется сильным, особенно для крупных протоколов. Хотя у токенов, представляющих ценные бумаги (STO), есть некоторые ограничения и требования к лицензированию, использование ценных бумаг в качестве базового актива для других продуктов будет иметь определенную гибкость. Отрасль активно исследует эти возможности, стремясь к инновациям в рамках регулирующей среды.
С ростом RWA в индустрии до достаточного масштаба, это в конечном итоге может способствовать объединению традиционных финансов и криптовалютного мира в единую финансовую область. Это преобразование будет резко отличаться от прошлых бычьих трендов и, вероятно, принесет удивительные изменения и возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
26 Лайков
Награда
26
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
Lonely_Validator
· 08-11 13:19
А что происходит? Лучше покупайте падения шиткоин.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletDoomsDay
· 08-11 10:24
Чувствую, что снова будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CascadingDipBuyer
· 08-10 22:21
Теперь ждем данных от rwa.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SybilAttackVictim
· 08-09 16:25
Это нелепо, недвижимость тоже может быть токенизирована?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MultiSigFailMaster
· 08-09 16:24
Уровень токенизации хуже, чем мои потери при неудачной подписи.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTArtisanHQ
· 08-09 16:19
удивительно, как теория симулякров Бодрийяра проявляется в токенизации rwa...
Токенизация RWA: Перестройка финансового ландшафта для создания нового рынка стоимостью в триллионы.
Токенизация реальных активов: новый фронт финансовых инноваций
Технология блокчейн способствует переходу финансовых рынков в цифровую эпоху, в то время как токенизация реальных мировых активов (RWA) становится одним из самых многообещающих приложений в глобальном масштабе. Эта инновация обещает принести более высокую эффективность и большую безопасность в финансовую систему.
С падением доходности на блокчейне и повышением процентных ставок Федеральной резервной системы наблюдается явная дифференциация между процентными ставками на блокчейне и вне его. Появление RWA может помочь заполнить этот разрыв. Хотя рынок стабильных монет всегда был важной частью криптоэкосистемы, эти активы долгое время были недостаточно использованы. В 2023 году RWA становится разрушительной силой, раскрывающей потенциал таких активов и кардинально меняющей способы создания, перемещения и хранения ценности.
Отрасль сейчас сосредотачивается на токенизации регулируемых финансовых инструментов, среди которых казначейские облигации, недвижимость, драгоценные металлы и произведения искусства рассматриваются как наиболее жизнеспособные токенизированные активы. Запуск продуктов токенизации краткосрочных казначейских облигаций вызвал положительный отклик, за короткий срок в пять с лишним месяцев было привлечено 123 миллиона долларов США. Это отражает спрос на безрисковую процентную ставку, одновременно желая избежать сложности традиционной торговли и расчета облигациями.
С распространением токенизации государственных облигаций отрасль также исследует аналогичные формы ликвидных上市 ценных бумаг. Применение RWA может быть расширено на такие области, как недвижимость, корпоративные облигации и элитные вина. Ожидается, что в ближайшие годы индустрия RWA станет основной темой цифровой资产ной экосистемы, добавив в рынок сотни миллиардов долларов.
RWA значительно расширит масштаб и разнообразие доступных активов на блокчейне. С учетом продолжающегося роста безрисковой процентной ставки, ожидается, что в ближайшие кварталы различные учреждения будут принимать токенизированные векселя из-за экономических стимулов, в то время как в области DeFi также произойдет дальнейшая инновация в рыночных продуктах.
Несмотря на то, что RWA все еще находится на ранней стадии токенизации, интерес как со стороны участников криптовалютного рынка, так и со стороны традиционных финансовых участников растет. В отрасли достигнуты значительные успехи, включая успешное применение DeFi Центральным банком Сингапура в оптовом финансовом рынке, эксперименты с валютными операциями и торговлей государственными облигациями, а также тестирование токенизированных фондов одним из крупных банков на публичной сети Ethereum. Уровень принятия RWA стремительно растет, продолжающиеся инновации в ликвидационных стратегиях и умных алгоритмах способствуют этому импульсу, и к концу года ожидаются значительные прорывы.
Преимущества и вызовы токенизации
Одним из главных преимуществ токенизации является демократизация финансовых рынков за счет устранения посредников, ускорения скорости транзакций и снижения затрат, а также открытие инвестиционных возможностей, ранее доступных только для лиц с высоким доходом. До появления RWA основные ограничения рынка сосредоточивались на пользовательском опыте, особенно в отношении ликвидности. Токенизация имеет потенциал кардинально изменить финансовый ландшафт, создать новые источники дохода и даже открыть совершенно новые рынки.
В отличие от традиционного кредитования, кредитование на блокчейне имеет несколько ключевых преимуществ, включая более широкую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократичный процесс принятия решений. Эти факторы способствуют повышению инклюзивности и прозрачности кредитования, а также предоставляют удобство для более широкого круга заемщиков и кредиторов, одновременно способствуя стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков. По мере развития отрасли мы можем увидеть слияние традиционных финансов и DeFi, создающее условия для более умной и программируемой глобальной экономики.
Однако одним из основных вызовов, с которым сталкиваются RWA, является регуляторная неопределенность. Юридическая база не успевает за быстрым развитием технологий токенизации. Это особенно очевидно в области инфраструктуры RWA, интегрированной с DeFi, где регуляторы должны сталкиваться с проблемами масштабируемости блокчейна, чтобы адаптироваться к емкости традиционных финансовых рынков.
Чтобы преодолеть это препятствие, рекомендуется принять прогрессивный подход к регулированию, сосредоточив внимание на создании комплексной структуры, полностью совместимой со стандартами DeFi. Такая структура должна строго соблюдать протоколы управления рисками для повышения прозрачности и безопасности. Успех пионерского регулирования стейблкоинов в одной стране подчеркивает важность четких и сильных руководящих принципов. Они не только защищают инвесторов, но и создают благоприятные условия для эмитентов и финансовых учреждений для инноваций и открытия новых инвестиционных каналов.
Технические проблемы относительно легко решаются, поскольку уже существуют жизнеспособные решения. Основное препятствие заключается в регулировании и соблюдении норм, необходимо четко определить, что такое ценные бумаги, а также как обрабатывать права собственности вне блокчейна. Некоторые юрисдикции в этом отношении более продвинуты, чем другие, и мы можем увидеть, что эти регионы опережают в области инноваций.
Наибольшим препятствием может стать желание внутренних комплаенс-команд наложить те же традиционные рамки на эти новые классы активов, в то время как многие традиционные практики могут больше не подходить или быть трудными для реализации в условиях блокчейн-среды. Несмотря на то, что текущие проблемы, связанные с соблюдением нормативных требований, приводят к задержкам в принятии RWA, эти препятствия в конечном итоге будут преодолены, что позволит RWA процветать на глобальном уровне.
Перспективы будущего
Будущее спроса на глубинную ликвидность в блокчейне останется сильным, особенно для крупных протоколов. Хотя у токенов, представляющих ценные бумаги (STO), есть некоторые ограничения и требования к лицензированию, использование ценных бумаг в качестве базового актива для других продуктов будет иметь определенную гибкость. Отрасль активно исследует эти возможности, стремясь к инновациям в рамках регулирующей среды.
С ростом RWA в индустрии до достаточного масштаба, это в конечном итоге может способствовать объединению традиционных финансов и криптовалютного мира в единую финансовую область. Это преобразование будет резко отличаться от прошлых бычьих трендов и, вероятно, принесет удивительные изменения и возможности.