Токенизация реальных активов: технологии DLT приведут к тому, что к 2030 году рыночная капитализация превысит триллион долларов.

Технический анализ механизма токенизации реальных активов

Токенизация реальных мировых активов ( RWAs ) — это цифровые токены на блокчейне, представляющие собой право собственности или юридические права на материальные или нематериальные активы. Токенизация охватывает широкий спектр классов активов, включая недвижимость, товары, произведения искусства и коллекционные предметы, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.

Токенизация повысила ликвидность активов за счет реализации частичной собственности, сделав инвестиционные возможности, ранее доступные только состоятельным частным лицам и институциональным инвесторам, более распространенными. Неподделываемая книга учета блокчейна обеспечивает прозрачную запись прав собственности, уменьшая риск мошенничества; в то же время токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, обеспечили беспрецедентную доступность и эффективность рынка.

Согласно анализу, ожидается, что к 2030 году общий рыночный капитал различных токенизированных активов (, не включая криптовалюты и стейблкоины ), достигнет примерно 20 триллионов долларов, в пессимистичном сценарии составит 10 триллионов долларов, а в оптимистичном может достичь 40 триллионов долларов. Эти оценки не включают стейблкоины, чтобы избежать двойного учета.

Анализ технологии токенизации активов реального мира (RWA)

Токенизация реальных активов означает представление прав собственности на оффлайн-активы в виде цифровых токенов с помощью блокчейна или аналогичной распределенной бухгалтерской книги. Этот процесс связывает характеристики активов, права собственности и их стоимость с их цифровой формой. Токены, как инструмент цифрового владения, позволяют их владельцам заявлять о правах собственности на базовые активы.

Развитие распределенной бухгалтерской технологии ( DLT ) сделало возможным переосмысление концепции цифровых ценных бумаг или токенов. DLT состоит из ряда протоколов и рамок, которые позволяют компьютерам предлагать и проверять транзакции в сети, одновременно поддерживая синхронизацию записей. Эта децентрализация снижает административную нагрузку и уменьшает риск системных сбоев, связанных с зависимостью от центральных сущностей, что делает систему более устойчивой.

Блокчейн — это технология распределенного реестра, работающая через децентрализованную компьютерную сеть. Токены могут быть выпущены на двух типах блокчейнов: частных разрешенных цепях и публичных неразрешенных цепях. Частные разрешенные цепи контролируются центральным органом и ограничивают доступ для определенных пользователей, образуя контролируемую экосистему. Публичные неразрешенные цепи не требуют контроля со стороны центрального органа и предоставляют открытый доступ всем пользователям.

Ключевое преимущество токенизации активов заключается в автоматизации через смарт-контракты. Смарт-контракты — это программы на блокчейне, которые выполняются, когда обе стороны выполняют определенные условия. Эти контракты автоматизируют финансовые транзакции и административные задачи, уменьшая необходимость в ручной работе и посредниках. Устраняя риск контрагента, такая автоматизация делает операции более эффективными и безопасными, обеспечивая более быстрые и менее затратные переводы.

Анализ технологии токенизации реальных активов (RWA)

Токенизация активов реального мира может быть достигнута следующими четырьмя способами:

  1. Прямое право собственности: цифровой токен сам по себе служит официальной записью прав собственности, и больше не требуется хранитель. Этот метод применим только к цифровым родным активам.

  2. 1:1 активы поддерживаемые токены: хранилище держит активы и выпускает токены, представляющие прямые права на базовый актив. Каждый токен можно обменять на фактические активы или их денежный эквивалент.

  3. Избыточно обеспеченные токены: выпуск токенов активов путем использования активов, которые представляют собой права на активы или связанные права, отличные от ожидаемых. Обычно токены избыточно обеспечиваются для учета колебаний стоимости обеспеченных активов по сравнению с ожидаемой стоимостью токена.

  4. Недостаточно обеспеченные токены: выпущенные токены предназначены для отслеживания стоимости определенного актива, но не полностью обеспечены. Поддержание стоимости токенов требует активного управления частью резервного активного портфеля и проведения операций на открытом рынке.

Анализ технологии токенизации активов реального мира (RWA)

Токенизация реальных активов в основном осуществляется через распределенные технологии бухгалтерского учета (DLT) для повышения эффективности. Эта технология увеличивает прозрачность, автоматизирует процессы, снижает операционные затраты, устраняет посредников и риски контрагентов. По сравнению с традиционной финансовой системой, эти преимущества достигаются более быстрыми расчетами и экономией средств благодаря упрощенной и гибкой рыночной инфраструктуре.

Основные преимущества токенизации включают: атомные расчеты, повышение ликвидности, снижение посредников, автоматизацию, содействие соблюдению требований и введение автоматизированных маркет-мейкеров (AMMs).

Анализ технологии токенизации реальных активов (RWA)

Несмотря на то, что токенизация активов приносит множество преимуществ, ее внедрение все еще сталкивается с серьезными проблемами. Основные риски исходят от базовых технологий и регуляторных соображений. Технические опасения включают в себя уязвимости в кибербезопасности, ограничения масштабируемости систем, процессы расчетов, стабильность сети и проблемы эффективности. Что касается регулирования, ключевые вопросы касаются соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег, рамок управления, проверки личности, а также защиты данных и конфиденциальности.

Технический анализ механизма токенизации реальных активов (RWA)

Переход к токенизированной финансовой системе влечет за собой огромные затраты. Наиболее значительные расходы обусловлены необходимостью преобразования инфраструктуры для поддержки технологий блокчейна и токенизации. Организациям необходимо инвестировать в безопасные и масштабируемые блокчейн-платформы, приобретать специализированное программное обеспечение для управления токенизированными активами и обучать сотрудников для адаптации к этим новым системам. Затраты на интеграцию также нельзя игнорировать, необходимо подключить эти новые системы к существующей финансовой инфраструктуре, одновременно обеспечивая безопасность и целостность операций.

Технический анализ механизма токенизации реальных активов (RWA)

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 4
  • Поделиться
комментарий
0/400
MaticHoleFillervip
· 07-11 21:02
Слишком сильно дует, где так высоко?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoPhoenixvip
· 07-11 21:01
Еще одна волна бычьего рынка, когда про спешат, а мелкие инвесторы все еще ждут сигналов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotFinancialAdvicevip
· 07-11 20:46
Босс скинул мне 1 миллион, чтобы поиграть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVEyevip
· 07-11 20:38
Триллионный масштаб — это лишь начало, этого недостаточно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить