Федеральная резервная система (ФРС) открывает новый цикл снижения процентных ставок, как изменятся цены на активы?
Федеральная резервная система (ФРС) 19 сентября объявила о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов, установив целевой диапазон для федеральных фондовых ставок на уровне 4,75% - 5,0%, что знаменует собой начало нового цикла снижения ставок. Это снижение превышает ожидания большинства инвестиционных банков Уолл-стрит, но соответствует прогнозам фьючерсов на процентные ставки CME. Исторически, первое снижение на 50 базисных пунктов обычно происходит в условиях серьезных экономических или рыночных вызовов, таких как технологический пузырь 2001 года, финансовый кризис 2007 года и пандемия COVID-19 2020 года.
Чтобы смягчить беспокойство рынка по поводу экономической рецессии, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) в своем выступлении подчеркнул, что не наблюдается никаких признаков рецессии. ФРС также опубликовала относительно ястребиный точечный график, прогнозируя два дополнительных снижения ставок на 50 базисных пунктов в этом году, четыре снижения ставок на 100 базисных пунктов в 2025 году, два снижения ставок на 50 базисных пунктов в 2026 году, в общей сложности снижение на 250 базисных пунктов, с конечной целевой ставкой 2,75%-3%. Этот путь снижения ставок медленнее, чем ожидает рынок.
Федеральная резервная система (ФРС) также понизила прогноз роста ВВП на этот год до 2,0%, повысила прогноз уровня безработицы до 4,4% и понизила прогноз инфляции PCE до 2,3%. Эти корректировки данных показывают, что ФРС более уверена в контроле инфляции и одновременно уделяет больше внимания рынку труда.
Обзор циклов снижения процентных ставок с 90-х годов можно разделить на два типа: рецессионное снижение ставок и превентивное снижение ставок.
Рецессия и снижение процентных ставок: такие как кризис сбережений и кредитов 1989-1992 годов, крах интернет-泡沫 2001-2003 годов, финансовый кризис 2007-2008 годов и пандемия COVID-19 в 2020 году. Эти периоды часто сопровождаются значительным и длительным снижением процентных ставок.
Профилактическое снижение процентных ставок: такие как в 1995-1996 годах, 1998 году и 2019 году. В эти периоды экономический рост замедлялся, но еще не наступила рецессия, Федеральная резервная система (ФРС) снижала процентные ставки умеренно, чтобы предотвратить потенциальные риски экономического спада.
В цикле снижения процентных ставок различные активы показывают разную динамику:
Облигации США обычно имеют восходящий тренд до и после снижения процентной ставки, но рост перед снижением более заметен. После снижения ставки в краткосрочной перспективе могут возникнуть более сильные колебания.
Вероятность и величина роста золота перед снижением процентных ставок довольно высоки, но его движение не очень ясно связано с тем, произойдет ли мягкая посадка экономики. Стоит отметить, что с момента появления золота ETF в 2004 году корреляция золота с циклом снижения процентных ставок стала более значительной.
Индекс Nasdaq показывает плохие результаты во время рецессионного снижения ставок, но после превентивного снижения ставок, как правило, имеет тенденцию к росту. Ключ к оценке динамики Nasdaq заключается в точном понимании того, находится ли экономика в рецессии.
Биткойн пережил значительное падение в цикле снижения процентных ставок 2019 года. В то же время нынешняя коррекция биткойна продолжается довольно долго, в будущем может произойти колебание или небольшая коррекция, но её амплитуда и продолжительность, вероятно, будут меньше, чем в 2019 году.
В целом, при условии мягкой посадки экономики США инвесторы, возможно, должны больше обращать внимание на динамику цен на активы, как это было во время профилактического снижения процентных ставок в 2019-2020 годах. Однако каждый экономический цикл имеет свои особенности, и инвесторы должны внимательно следить за экономическими данными и изменениями в политике, гибко адаптируя свои инвестиционные стратегии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CoffeeNFTrader
· 07-13 10:15
Есть шанс, ура, пришло время подбирать токены!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-1a2ed0b9
· 07-12 22:13
Этот рынок в порядке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunter
· 07-12 11:45
Эта волна раннего сидения в засаде хорошо подходит для шортить фьючерсы ловушка.
Федеральная резервная система (ФРС) запускает цикл снижения ставок. Анализ движения цены активов, таких как Биткойн.
Федеральная резервная система (ФРС) открывает новый цикл снижения процентных ставок, как изменятся цены на активы?
Федеральная резервная система (ФРС) 19 сентября объявила о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов, установив целевой диапазон для федеральных фондовых ставок на уровне 4,75% - 5,0%, что знаменует собой начало нового цикла снижения ставок. Это снижение превышает ожидания большинства инвестиционных банков Уолл-стрит, но соответствует прогнозам фьючерсов на процентные ставки CME. Исторически, первое снижение на 50 базисных пунктов обычно происходит в условиях серьезных экономических или рыночных вызовов, таких как технологический пузырь 2001 года, финансовый кризис 2007 года и пандемия COVID-19 2020 года.
Чтобы смягчить беспокойство рынка по поводу экономической рецессии, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) в своем выступлении подчеркнул, что не наблюдается никаких признаков рецессии. ФРС также опубликовала относительно ястребиный точечный график, прогнозируя два дополнительных снижения ставок на 50 базисных пунктов в этом году, четыре снижения ставок на 100 базисных пунктов в 2025 году, два снижения ставок на 50 базисных пунктов в 2026 году, в общей сложности снижение на 250 базисных пунктов, с конечной целевой ставкой 2,75%-3%. Этот путь снижения ставок медленнее, чем ожидает рынок.
Федеральная резервная система (ФРС) также понизила прогноз роста ВВП на этот год до 2,0%, повысила прогноз уровня безработицы до 4,4% и понизила прогноз инфляции PCE до 2,3%. Эти корректировки данных показывают, что ФРС более уверена в контроле инфляции и одновременно уделяет больше внимания рынку труда.
Обзор циклов снижения процентных ставок с 90-х годов можно разделить на два типа: рецессионное снижение ставок и превентивное снижение ставок.
Рецессия и снижение процентных ставок: такие как кризис сбережений и кредитов 1989-1992 годов, крах интернет-泡沫 2001-2003 годов, финансовый кризис 2007-2008 годов и пандемия COVID-19 в 2020 году. Эти периоды часто сопровождаются значительным и длительным снижением процентных ставок.
Профилактическое снижение процентных ставок: такие как в 1995-1996 годах, 1998 году и 2019 году. В эти периоды экономический рост замедлялся, но еще не наступила рецессия, Федеральная резервная система (ФРС) снижала процентные ставки умеренно, чтобы предотвратить потенциальные риски экономического спада.
В цикле снижения процентных ставок различные активы показывают разную динамику:
Облигации США обычно имеют восходящий тренд до и после снижения процентной ставки, но рост перед снижением более заметен. После снижения ставки в краткосрочной перспективе могут возникнуть более сильные колебания.
Вероятность и величина роста золота перед снижением процентных ставок довольно высоки, но его движение не очень ясно связано с тем, произойдет ли мягкая посадка экономики. Стоит отметить, что с момента появления золота ETF в 2004 году корреляция золота с циклом снижения процентных ставок стала более значительной.
Индекс Nasdaq показывает плохие результаты во время рецессионного снижения ставок, но после превентивного снижения ставок, как правило, имеет тенденцию к росту. Ключ к оценке динамики Nasdaq заключается в точном понимании того, находится ли экономика в рецессии.
Биткойн пережил значительное падение в цикле снижения процентных ставок 2019 года. В то же время нынешняя коррекция биткойна продолжается довольно долго, в будущем может произойти колебание или небольшая коррекция, но её амплитуда и продолжительность, вероятно, будут меньше, чем в 2019 году.
В целом, при условии мягкой посадки экономики США инвесторы, возможно, должны больше обращать внимание на динамику цен на активы, как это было во время профилактического снижения процентных ставок в 2019-2020 годах. Однако каждый экономический цикл имеет свои особенности, и инвесторы должны внимательно следить за экономическими данными и изменениями в политике, гибко адаптируя свои инвестиционные стратегии.