Обзор крипторынка за сентябрь: охлаждение данных под поверхностным процветанием

В только что прошедшем сентябре крипторынок показал внешнее процветание и внутреннее охлаждение. Несмотря на то, что цена биткойна значительно выросла, большинство рыночных индикаторов демонстрируют тенденцию к снижению. Эта статья проведет анализ данных, чтобы глубже понять истинное состояние крипторынка в сентябре.

Снижение активности сделок в цепочке

В сентябре скорректированный объем торгов в сети Биткойна и Эфириума в целом снизился на 13%, составив 328 миллиардов долларов. При этом скорректированный объем торгов в сети Биткойна упал на 10,2%, а Эфириум продемонстрировал еще большее снижение, составив 17,8%. Это указывает на то, что, несмотря на некоторое восстановление цен, фактическая активность в сети не увеличилась.

Рынок стабильных монет также демонстрирует аналогичную тенденцию. В сентябре скорректированный объем торгов стабильными монетами на блокчейне значительно снизился на 30,8%, составив 832 миллиарда долларов. Тем не менее, объем эмиссии стабильных монет немного увеличился на 1,3%, достигнув 150,4 миллиарда долларов. Что касается доли рынка, USDT и USDC по-прежнему занимают доминирующие позиции с 78,3% и 17,6% соответственно.

Доходы от майнинга и стейкинга снижаются

В сентябре доходы биткойн-майнеров продолжили падение, снизившись до 815,3 миллиона долларов, что составляет снижение на 4,2%. Аналогично, доходы от стейкинга эфира также снизились на 4%, упав до 209,4 миллиона долларов. Это отражает давление на доходы у инфраструктурных операторов крипторынка.

Стоит отметить, что в сентябре сеть Ethereum уничтожила 26,874 ETH на сумму около 68,2 миллиона долларов. С момента внедрения EIP-1559 в начале августа 2021 года Ethereum в общей сложности уничтожил около 4,39 миллиона ETH на сумму около 12,4 миллиарда долларов. Этот механизм направлен на контроль инфляции, но также может повлиять на доходы майнеров.

Крипторынок NFT продолжает оставаться в состоянии спада

Сентябрьская торговля на рынке NFT в цепочке Ethereum снова продолжила тенденцию к снижению, упав на 22%, снизившись до примерно 9610 миллионов долларов. Это свидетельствует о том, что ажиотаж вокруг NFT явно ослаб, и интерес инвесторов к цифровым произведениям искусства и коллекционным предметам несколько снизился.

Снижение активности на бирже

Объем спотовых торгов централизованных бирж (CEX) в сентябре не смог продолжить рост августа, снизившись на 17,4% и составив 7246 миллиардов долларов. Это может отражать снижение торгового интереса со стороны розничных инвесторов.

Однако стоит отметить, что в сентябре чистый приток наличных биткойн-ETF показал положительный рост, с объемом притока примерно 1,13 миллиарда долларов. Это может свидетельствовать о том, что интерес институциональных инвесторов к биткойну продолжает расти.

Рынок деривативов демонстрирует неоднозначные результаты

В области шифрования фьючерсов в сентябре открытые позиции по фьючерсам на биткойн и эфир увеличились примерно на 16%. Однако объем торгов фьючерсами снизился, объем торгов фьючерсами на биткойн в сентябре снизился на 16,1% до 1,11 трлн долларов, объем торгов фьючерсами на эфир снизился еще больше, составив 20,8%.

Объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн на Чикагской товарной бирже увеличился на 14,3% и составил 10,3 миллиарда долларов, однако среднедневной объем торгов снизился на 4,7% и составил около 4,8 миллиарда долларов.

На рынке опционов открытый интерес по сентябрьским биткойн-опционам незначительно снизился на 1,6%, а открытый интерес по опционам на эфириум упал на 8,4%. Что касается объема торгов, объем торгов по месячным опционам на биткойн достиг 38,6 миллиарда долларов, снизившись на 28,1%; объем торгов по опционам на эфириум составил 9,7 миллиарда долларов, падение составило 37,5%.

Заключение

В целом, хотя в сентябре цена биткойна немного восстановилась, большинство индикаторов крипторынка все еще показывают нисходящий тренд. На различных фронтах, таких как активность в цепочке, объем торгов на биржах, сделки с NFT и т.д., наблюдается различная степень снижения. Это может указывать на то, что рынок все еще находится в стадии коррекции, и настроения инвесторов осторожны. Тем не менее, продолжающийся приток биткойн-ETF и рост открытого интереса на некоторых рынках деривативов также показывают, что интерес институциональных инвесторов к шифрованию-активам остается высоким. Как будет развиваться рынок в будущем, необходимо будет дополнительно наблюдать за изменениями различных индикаторов.