На фоне огромного давления на глобальном рынке государственных облигаций и резкого роста доходности государственных облигаций, цена Биткойна (BTC) после получения поддержки в 109,500 долларов в настоящее время торгуется около 111,000 долларов. Доходность 30-летних государственных облигаций США приближается к 5%, доходность долгосрочных государственных облигаций Франции, Японии и Великобритании также достигает многолетних или исторических максимумов, что отражает беспокойство по поводу инфляции, резкий рост долгов и давление на предложение. Исторически сложилось так, что когда доходность государственных облигаций растет из-за фундаментальных факторов, таких как инфляция или обесценение валюты, Биткойн часто проявляет характеристики защитного актива.
Данный рост доходности напоминает ситуацию 2013 и 2021 годов, когда также наблюдалось быстрое увеличение американского долга. Данные на блокчейне показывают, что уровень удержания Биткойн-держателей (holder retention rate) растет, что указывает на то, что долгосрочные инвесторы рассматривают его как эффективный инструмент для защиты от обесценивания валюты. Технический анализ также поддерживает бычий прогноз: Биткойн преодолел нисходящий канал, и если он сможет преодолеть краткосрочное сопротивление в 112,600 долларов, он может двигаться к 115,600 долларов или даже на более высокие уровни. В долгосрочной перспективе, пока цена Биткойна остается выше 95,000 долларов, его структура суперцикла остается целой, и есть надежда на преодоление исторического максимума, достигнув 171,055 долларов, а возможно, даже 290,000 долларов.
Глобальный рынок государственных облигаций в смятении: связь доходности с Биткойном
В последнее время на глобальном рынке государственных облигаций наблюдается нестабильность, доходности в целом резко возросли. Доходность 30-летних американских государственных облигаций приближается к 5%, долгосрочные государственные облигации Франции, Японии и Великобритании также достигли соответственно самых высоких уровней с 2011 года, исторического рекорда и самого высокого уровня за 27 лет. "The Kobeissi Letter" предупреждает, что это может предвещать "крах облигационного рынка стран G7".
Драматический подъем этой доходности вызван множеством факторов, таких как беспокойство по поводу инфляции, резкий рост государственного долга и давление со стороны предложения облигаций. За короткие два месяца государственный долг США увеличился более чем на 1 триллион долларов, достигнув 37,3 триллиона долларов, что еще больше усилило беспокойство на рынке. Для Биткойна влияние этой макроэкономической среды имеет далеко идущие последствия, поскольку исторические данные показывают, что Биткойн может выступать как рискованный актив, так и как инструмент хеджирования в зависимости от различных рыночных факторов.
Историческая драма Биткойна повторяется: проявление защитных свойств
Оглядываясь назад, когда доходность резко возрастала из-за беспокойства рынка о государственном долге или инфляции, Биткойн, как правило, проявлял сильные свойства актива-убежища. В период "паука сокращения" в 2013 году, когда инвесторы бежали от государственного долга, цена Биткойна выросла с менее чем 100 долларов до более чем 1000 долларов. Аналогичным образом, в 2021 году беспокойство по поводу инфляции привело к росту доходности, и Биткойн также одновременно поднялся до 65,000 долларов.
В отличие от этого, когда Подъем доходности обусловлен агрессивной политикой ужесточения со стороны центрального банка, Биткойн демонстрирует иное поведение. Например, в 2018 году, из-за роста реальных доходностей облигаций, капитал покинул Биткойн, что привело к падению его стоимости более чем на 80%.
Текущий цикл больше похож на повторение 2013 и 2021 годов. Быстрое увеличение государственного долга США является ключевым двигателем, что заставляет инвесторов переоценивать риски обесценивания фиатной валюты. Данные компании по аналитике на блокчейне Glassnode показывают, что уровень удержания владельцев Биткойна продолжает расти, что указывает на уверенность долгосрочных инвесторов в том, что Биткойн является активом для противодействия обесцениванию валюты.
Технический анализ цены Биткойна: краткосрочный и долгосрочный прогноз
Цена Биткойна уже преодолела предыдущий нисходящий канал, завершив несколько недель горизонтального движения. В настоящее время Биткойн консолидируется выше уровня поддержки 110,181 долларов, 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) уже стала уровнем поддержки. 200-дневная EMA (112,663 долларов) является ключевым сопротивлением, на которое стоит обратить внимание в краткосрочной перспективе. Индекс относительной силы (RSI) составляет 56, что указывает на улучшение динамики и отсутствие перепроданности. Если удастся решительно突破 112,600 долларов, это может привести к росту цены до 115,600 долларов и 117,500 долларов. Снизу ключевые уровни поддержки находятся на отметках 107,407 долларов и 105,215 долларов.
Долгосрочный технический обзор:
С долгосрочной точки зрения, бычья структура Биткойна по-прежнему остается целой. Цена консолидируется в восходящем канале, начавшемся с минимума 2022 года, 50-недельная простая скользящая средняя (SMA) находится на уровне 95,922 долларов, что обеспечивает мощную поддержку. RSI составляет 62, что оставляет достаточно пространства для роста. Если Биткойн сможет преодолеть 134,487 долларов, уровни расширения Фибоначчи прогнозируют, что цена может достичь 171,055 долларов и 231,241 долларов, а также есть надежда бросить вызов долгосрочной цели в 290,000 долларов. Пока цена Биткойна остается выше 95,000 долларов, его супербычья структура останется целой, и достижение шестизначного рубежа станет вопросом времени.
Заключение
Глобальные волнения на рынке облигаций не являются изолированным событием, а представляют собой глубокую озабоченность по поводу суверенного долга и стоимости фиатной валюты. В этом макроконтексте Биткойн, как дефицитный цифровой актив, становится все более заметным как инструмент хеджирования и хранение ценности. Исторический опыт показывает, что когда эта озабоченность усиливается, Биткойн часто сталкивается с сильным подъемом. Текущие данные в цепочке и технический анализ также вместе рисуют бычью картину. Несмотря на то, что краткосрочная волатильность все еще существует, в долгосрочной перспективе Биткойн оказывается в выгодной позиции, которая может ускорить его подъем, с возможностью突破 более высоких цен в ближайшие месяцы, а также бросить вызов новым историческим максимумам.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Прогноз цены Биткойна: мировая доходность государственных облигаций стремительно растет, BTC имеет шансы достичь 290000 долларов
На фоне огромного давления на глобальном рынке государственных облигаций и резкого роста доходности государственных облигаций, цена Биткойна (BTC) после получения поддержки в 109,500 долларов в настоящее время торгуется около 111,000 долларов. Доходность 30-летних государственных облигаций США приближается к 5%, доходность долгосрочных государственных облигаций Франции, Японии и Великобритании также достигает многолетних или исторических максимумов, что отражает беспокойство по поводу инфляции, резкий рост долгов и давление на предложение. Исторически сложилось так, что когда доходность государственных облигаций растет из-за фундаментальных факторов, таких как инфляция или обесценение валюты, Биткойн часто проявляет характеристики защитного актива.
Данный рост доходности напоминает ситуацию 2013 и 2021 годов, когда также наблюдалось быстрое увеличение американского долга. Данные на блокчейне показывают, что уровень удержания Биткойн-держателей (holder retention rate) растет, что указывает на то, что долгосрочные инвесторы рассматривают его как эффективный инструмент для защиты от обесценивания валюты. Технический анализ также поддерживает бычий прогноз: Биткойн преодолел нисходящий канал, и если он сможет преодолеть краткосрочное сопротивление в 112,600 долларов, он может двигаться к 115,600 долларов или даже на более высокие уровни. В долгосрочной перспективе, пока цена Биткойна остается выше 95,000 долларов, его структура суперцикла остается целой, и есть надежда на преодоление исторического максимума, достигнув 171,055 долларов, а возможно, даже 290,000 долларов.
Глобальный рынок государственных облигаций в смятении: связь доходности с Биткойном
В последнее время на глобальном рынке государственных облигаций наблюдается нестабильность, доходности в целом резко возросли. Доходность 30-летних американских государственных облигаций приближается к 5%, долгосрочные государственные облигации Франции, Японии и Великобритании также достигли соответственно самых высоких уровней с 2011 года, исторического рекорда и самого высокого уровня за 27 лет. "The Kobeissi Letter" предупреждает, что это может предвещать "крах облигационного рынка стран G7".
Драматический подъем этой доходности вызван множеством факторов, таких как беспокойство по поводу инфляции, резкий рост государственного долга и давление со стороны предложения облигаций. За короткие два месяца государственный долг США увеличился более чем на 1 триллион долларов, достигнув 37,3 триллиона долларов, что еще больше усилило беспокойство на рынке. Для Биткойна влияние этой макроэкономической среды имеет далеко идущие последствия, поскольку исторические данные показывают, что Биткойн может выступать как рискованный актив, так и как инструмент хеджирования в зависимости от различных рыночных факторов.
Историческая драма Биткойна повторяется: проявление защитных свойств
Оглядываясь назад, когда доходность резко возрастала из-за беспокойства рынка о государственном долге или инфляции, Биткойн, как правило, проявлял сильные свойства актива-убежища. В период "паука сокращения" в 2013 году, когда инвесторы бежали от государственного долга, цена Биткойна выросла с менее чем 100 долларов до более чем 1000 долларов. Аналогичным образом, в 2021 году беспокойство по поводу инфляции привело к росту доходности, и Биткойн также одновременно поднялся до 65,000 долларов.
В отличие от этого, когда Подъем доходности обусловлен агрессивной политикой ужесточения со стороны центрального банка, Биткойн демонстрирует иное поведение. Например, в 2018 году, из-за роста реальных доходностей облигаций, капитал покинул Биткойн, что привело к падению его стоимости более чем на 80%.
Текущий цикл больше похож на повторение 2013 и 2021 годов. Быстрое увеличение государственного долга США является ключевым двигателем, что заставляет инвесторов переоценивать риски обесценивания фиатной валюты. Данные компании по аналитике на блокчейне Glassnode показывают, что уровень удержания владельцев Биткойна продолжает расти, что указывает на уверенность долгосрочных инвесторов в том, что Биткойн является активом для противодействия обесцениванию валюты.
Технический анализ цены Биткойна: краткосрочный и долгосрочный прогноз
! Анализ цен BTC
（Источник: TradingView）
Краткосрочный технический обзор:
Цена Биткойна уже преодолела предыдущий нисходящий канал, завершив несколько недель горизонтального движения. В настоящее время Биткойн консолидируется выше уровня поддержки 110,181 долларов, 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) уже стала уровнем поддержки. 200-дневная EMA (112,663 долларов) является ключевым сопротивлением, на которое стоит обратить внимание в краткосрочной перспективе. Индекс относительной силы (RSI) составляет 56, что указывает на улучшение динамики и отсутствие перепроданности. Если удастся решительно突破 112,600 долларов, это может привести к росту цены до 115,600 долларов и 117,500 долларов. Снизу ключевые уровни поддержки находятся на отметках 107,407 долларов и 105,215 долларов.
Долгосрочный технический обзор:
С долгосрочной точки зрения, бычья структура Биткойна по-прежнему остается целой. Цена консолидируется в восходящем канале, начавшемся с минимума 2022 года, 50-недельная простая скользящая средняя (SMA) находится на уровне 95,922 долларов, что обеспечивает мощную поддержку. RSI составляет 62, что оставляет достаточно пространства для роста. Если Биткойн сможет преодолеть 134,487 долларов, уровни расширения Фибоначчи прогнозируют, что цена может достичь 171,055 долларов и 231,241 долларов, а также есть надежда бросить вызов долгосрочной цели в 290,000 долларов. Пока цена Биткойна остается выше 95,000 долларов, его супербычья структура останется целой, и достижение шестизначного рубежа станет вопросом времени.
Заключение
Глобальные волнения на рынке облигаций не являются изолированным событием, а представляют собой глубокую озабоченность по поводу суверенного долга и стоимости фиатной валюты. В этом макроконтексте Биткойн, как дефицитный цифровой актив, становится все более заметным как инструмент хеджирования и хранение ценности. Исторический опыт показывает, что когда эта озабоченность усиливается, Биткойн часто сталкивается с сильным подъемом. Текущие данные в цепочке и технический анализ также вместе рисуют бычью картину. Несмотря на то, что краткосрочная волатильность все еще существует, в долгосрочной перспективе Биткойн оказывается в выгодной позиции, которая может ускорить его подъем, с возможностью突破 более высоких цен в ближайшие месяцы, а также бросить вызов новым историческим максимумам.