После выхода токена на Binance Alpha цена резко возросла, сколько крысиных торгов у USELESS?

Автор: Алекс Лю, Foresight News

Перепечатка: White55, Mars Finance

28 июля утром Binance Alpha объявила о запуске USELESS, его токен на BSC цепи кратковременно преодолел 0,6 USDT, увеличившись более чем на 50%. Каковы риски за этой радостью? Является ли USELESS токеном с высокой контролируемостью, и насколько здорова структура чипов?

Недавно аккаунт Onchainmetrics опубликовал длинную статью, в которой проведен анализ данных на блокчейне, касающийся USELESS, в ответ на сомнения по поводу того, что «Bonk Cabal (заговорщиков) контролирует все токены», и через цепочную трассировку представил реальную структуру распределения этого проекта и поведение внутренних кошельков.

Что такое «мышиная нора»? — Профиль ранних покупателей

Анализ Onchainmetrics называет «Insider» (мышиная нора) адреса, которые совершили покупки в течение первых двух часов после запуска USELESS, когда рыночная капитализация проекта составляла от 150 до 300 тысяч долларов. Этот критерий включает не только инсайдеров проекта, но также может охватывать некоторых «счастливых ранних пташек».

Согласно этому анализу, было идентифицировано 18 кошельков Insider и более 300 «Потомков Insider» (связанных подкошельков), что составляет основную выборку для этого отслеживания.

Распределение: доля инсайдеров и розничных инвесторов

По статистике, в настоящее время 18 инсайдеров и их дочерние кошельки в сумме владеют 16,12% от общего объема поставок USELESS, в то время как более поздние покупатели (всего около 25 тысяч адресов) владеют оставшимися 83,88%.

Это также означает, что, несмотря на наличие «мышиных складов» с крупными позициями на ранних стадиях, не существует явления «Bonk Cabal, контролирующего все фишки», и утверждение о «абсолютной монополии на поставки» не является верным.

Система мышиной норы: крупные участники чаще являются физическими лицами

После дальнейшего анализа сетевой структуры этих кошельков Insider, исключив все адреса роботов и смарт-контрактов, были выявлены несколько "кластеров" (Cluster) с взаимосвязанными финансами.

Важно отметить, что большинство крупных кошельков Insider не принадлежат какому-либо кластеру, а находятся в индивидуальном владении. В настоящее время крупнейший отдельный кошелек Insider владеет 2,82% от общего объема, в то время как доля крупнейшего кластера составляет 1,85%. Это указывает на то, что текущие активы в основном сосредоточены в руках немногих индивидуумов, а не организованных групп.

Подавляющее большинство манипуляторов выбирает «держать» или продолжать покупать.

Onchainmetrics разработал комплексную оценочную формулу, основанную на объеме позиций, истории владения токенами, поведении при продаже и т. д., чтобы выбрать 8 самых репрезентативных кошельков Insider и провести визуальный анализ их торгового поведения.

Результаты показывают, что эти 8 кошельков почти все находятся в состоянии «продолжать держать или увеличивать позиции», только 1 кошелек демонстрирует явное поведение продажи. Учитывая, что объем активов этих кошельков обычно достигает семизначных и даже более высоких значений, коллективное решение «держать» выглядит особенно заметным и также косвенно отражает их оптимизм по поводу будущих рынков.

Инсайдерская кластерная активность: отдельные кластеры продолжают распродажу.

В отличие от индивидуального поведения, кластер Insider в целом находится на стадии «постепенной раздачи». В настоящее время ликвидность в основном поступает из двух кластеров: Кластер 1 (Cluster 1) остался 1,9% токенов, Кластер 12 остался 0,53%. Другие кластеры либо уже завершили раздачу, либо все еще находятся в тихом хранении.

Вывод: это «самый здоровый чип»?

Хотя структура распределения токенов USELESS не является идеальной «децентрализованной», в целом она более распределена, чем у многих проектов. Для обычных проектов такой тренд, который сохраняет низкое давление на продажу даже после 1000-кратного роста, не является обычным.

В настоящее время основное давление на рынок исходит от нескольких групп, которые держат около 2,5%, в то время как основные крупные игроки предпочитают продолжать «держать» свои активы или даже увеличивать свои позиции. Аналитическая компания Onchainmetrics подводит итог: «Они хотят более высокой цены.»