Grupo Xinhuo (Bitfire) organiza a mesa redonda do Fórum de Cúpula de Gestão de Riqueza Digital de Instituições de Hong Kong 2026: Inovação em gestão de ativos institucionais e práticas de alocação de ativos no novo ciclo

Fonte: Bitfire Day·2026 Conferência de Cúpula de Gestão de Riqueza Digital de Instituições em Hong Kong

Conteúdo organizado por: Techub News

23 de abril de 2026, o evento “Bitfire Day·2026 Conferência de Cúpula de Gestão de Riqueza Digital de Instituições em Hong Kong” foi realizado no Centro de Conferências e Exposições de Hong Kong. O painel de discussão teve como tema “Inovação na Gestão de Ativos de Instituições e Práticas de Alocação de Ativos em um Novo Ciclo”, reunindo perspectivas diversas do setor, explorando como as instituições tradicionais podem alocar ativos digitais dentro de um quadro de conformidade, caminhos de fusão entre finanças tradicionais e instituições nativas de criptomoedas, além de como a tecnologia de IA pode potencializar a alocação de ativos no futuro.

Moderadora: Alma, fundadora da Techub News

Convidados do painel:

Responsável por Parcerias Estratégicas na OSL Kevin Law

Diretora de Negócios e Transformação Operacional da Deloitte China Xu Qianqian

Sócia de Gestão de Ativos da Bitfire Emma Zhu

Diretor de Estratégia da Huaxia Fund em Hong Kong Chen Junwei

Diretora de Tecnologia da Byteplus HK Sophia Jin

Alma destacou que os convidados do painel abrangem plataformas de negociação, instituições de gestão de ativos, finanças tradicionais e serviços tecnológicos, com o objetivo de desvendar as principais rotas de entrada das instituições tradicionais no mercado de ativos digitais.

Em um Novo Ciclo: Como as instituições tradicionais podem construir um sistema de alocação de ativos digitais em conformidade e de forma profissional?

Xu Qianqian, da Deloitte China, iniciou abordando o ambiente regulatório global. Ela observou que, neste novo ciclo, a supervisão tende a se aprofundar, detalhar e esclarecer, além de ser impactada pela incerteza macroeconômica, a evolução das necessidades dos clientes e a inovação tecnológica.

Ela apresentou três recomendações principais:

Construir uma estrutura de governança totalmente em conformidade: ativos digitais envolvem custódia, tributação, contabilidade, relatórios financeiros, divulgação de informações e KYC, devendo definir claramente os limites de conformidade e o sistema de gestão de riscos.

Incorporar ativos digitais ao sistema de gestão de produtos como um todo: não devem ser vistos isoladamente como produtos inovadores, mas integrados ao ciclo completo de vida do produto.

Priorizar capacidades de suporte: controle de riscos, governança de dados, segurança de rede, modelos operacionais, entre outros, determinam a sustentabilidade da configuração front-end.

Kevin Law, da OSL, compartilhou sua experiência atendendo instituições tradicionais. Essas instituições mais se preocupam com conformidade, segurança e credibilidade. A OSL oferece um ambiente de negociação regulado, garantias de seguro em dólares e camadas maduras de controle de risco, ajudando as instituições a utilizarem tecnologia blockchain em negócios complexos, ao mesmo tempo em que reduzem riscos de forma eficaz. Muitas instituições começam com oportunidades comerciais, mas avaliam prioritariamente a conformidade regulatória e a gestão de riscos.

Chen Junwei, da Huaxia Fund, enfatizou a partir da prática que a conformidade é a “linha de vida” e o ponto de partida de todos os negócios de ativos digitais. A Huaxia, em parceria com plataformas licenciadas como a OSL, lançou os primeiros ETFs de Bitcoin/Ethereum à vista no mercado de Hong Kong, com foco especial na proteção do investidor (como mecanismos de seguro). Quando instituições tradicionais alocam ativos digitais, geralmente estendem suas capacidades existentes, ao invés de construir algo totalmente novo; a formação e treinamento em conformidade de backend e o sistema de suporte são especialmente importantes.

Emma Zhu, sócia da Bitfire, combinando sua experiência no setor financeiro tradicional, destacou que a conformidade é uma barreira que deve ser atravessada o quanto antes. O maior desafio é o custo de tempo (pois a solicitação de licença pode levar de meses a dois anos) e a discrepância entre o modelo de negócio sob licença e a demanda do mercado. No entanto, a regulação em Hong Kong está passando de rigorosa para mais aberta, expandindo gradualmente o espaço de conformidade. Instituições nativas de criptomoedas também buscam rotas de conformidade globalmente, enquanto instituições tradicionais adicionam categorias de ativos blockchain ao seu quadro existente, com as duas seções aprendendo mutuamente e reduzindo as diferenças.

Instituições tradicionais vs. instituições de gestão de ativos nativas de criptomoedas: diferenças, fusões e complementaridade

Chen Junwei compartilhou que investidores na cadeia buscam alta eficiência e experiências inovadoras, enquanto as instituições off-chain focam em conformidade e estabilidade. Os fundos de ativos digitais denominados em dólar de Hong Kong, dólar americano e yuan chinês, lançados pela Huaxia, atraíram com sucesso esses dois tipos de investidores, realizando uma complementaridade entre o on-chain e off-chain. Ao projetar produtos, priorizaram as necessidades distintas dos investidores, oferecendo experiências on-chain por meio de mapeamento de produtos.

Emma Zhu acredita que a equipe da Bitfire combina origens em finanças tradicionais e criptomoedas nativas, atuando como uma “tradutora” que conecta os dois mundos. Pessoas com background tradicional são reguladas, mas às vezes têm imaginação limitada; enquanto profissionais nativos de criptomoedas têm espírito empreendedor e alta capacidade de execução, mas precisam se adaptar às exigências de segurança, estabilidade e auditabilidade das instituições. A estratégia do setor evoluiu de uma alta alavancagem subjetiva na fase inicial para estratégias neutras (com retorno anual de cerca de 4%-10%), com instituições preferindo manter grandes moedas por valor e buscando produtos de rendimento estável. Os dois lados estão se fundindo: as nativas de criptomoedas estão se tornando conformes, e as instituições tradicionais aprendem com a inovação.

Kevin Law, da OSL, afirmou que as necessidades ao atender esses dois tipos de instituições diferem. Instituições tradicionais desejam introduzir novos serviços (como produtos indexados) dentro de um quadro de conformidade familiar, reforçando a confiança com seguros e financiamento por garantia; enquanto as nativas de criptomoedas buscam integrar ativos on-chain ao sistema financeiro, facilitando liquidações e compensações. Ambos precisam promover padrões comuns em contabilidade, relatórios financeiros e outros aspectos.

Era da IA: tendências futuras na alocação de ativos e ideias de produtos

Emma Zhu, da Bitfire, é otimista quanto à tokenização. Nos EUA, a negociação de ações em cadeia T+0 24/7 está prestes a se realizar; no futuro, fundos e derivativos complexos, se tiverem liquidez suficiente, poderão criar mercados on-chain com estratégias diversificadas. A Bitfire lançou o primeiro serviço de gestão de ativos digitais regulamentado em Hong Kong, trazendo especialistas para focar no ano de entrada da Crypto na estrutura de alocação de ativos tradicionais. Os investidores comuns terão menor barreira de entrada, os ativos de investimento serão mais acessíveis, e a liquidez e categorias de ativos se expandirão significativamente. Em dez anos, esse mercado será tão natural e fluido quanto a negociação de ações hoje.

Conduzindo o novo ciclo com conformidade, profissionalismo, fusão e inovação

O painel encerrou-se com discussões entusiastas. Os convidados concordaram que o núcleo da inovação na gestão de ativos de instituições neste novo ciclo é a combinação de limites de conformidade, suporte de back-end profissional e tecnologia de ponta. Instituições tradicionais e nativas de criptomoedas devem complementar suas vantagens e estabelecer uma comunicação eficaz. IA e tokenização irão transformar a forma de alocação de ativos, oferecendo opções mais acessíveis e diversificadas.

Das questões de conformidade à prática de alocação de ativos, do suporte tecnológico ao design de produtos, as percepções dos convidados oferecem múltiplas perspectivas para a gestão de riqueza digital institucional. Como destacado na conversa, este ano marca o início de uma integração importante do Crypto no quadro de gestão de ativos tradicionais. Hong Kong, como centro financeiro internacional, continuará a liderar a profunda fusão entre ativos digitais e gestão de riqueza tradicional, criando novas oportunidades para investidores institucionais globais.